{"id":9868,"date":"2026-11-04T09:37:04","date_gmt":"2026-11-04T08:37:04","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=9868"},"modified":"2026-11-04T09:37:04","modified_gmt":"2026-11-04T08:37:04","slug":"valeur-liquidative","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/valeur-liquidative\/","title":{"rendered":"Valeur liquidative : d\u00e9finition et calcul"},"content":{"rendered":"<p>The <strong>valeur liquidative<\/strong> est le prix d&rsquo;une part ou d&rsquo;une action d&rsquo;un fonds d&rsquo;investissement (SICAV, FCP, ETF, OPCI). Elle est obtenue en divisant l&rsquo;actif net du fonds par le nombre de parts en circulation.<\/p><h2>How it works<\/h2><p>L&rsquo;actif net correspond \u00e0 la valeur de tous les titres et liquidit\u00e9s du fonds, diminu\u00e9e des dettes et des frais courus. Il est \u00e9valu\u00e9 selon une p\u00e9riodicit\u00e9 fix\u00e9e par le fonds : quotidienne pour la plupart des fonds ouverts, hebdomadaire ou mensuelle pour certains fonds moins liquides.<\/p><h3>Un exemple fictif<\/h3><p>Un fonds d\u00e9tient 50 millions d&rsquo;euros d&rsquo;actifs nets et compte 500 000 parts : sa valeur liquidative est de 100 \u20ac par part. Si les march\u00e9s progressent et que l&rsquo;actif net passe \u00e0 55 millions d&rsquo;euros, \u00e0 nombre de parts inchang\u00e9, la valeur liquidative passe \u00e0 110 \u20ac. Ces chiffres sont illustratifs.<\/p><h3>\u00c0 quoi sert-elle ?<\/h3><ul><li>\u00c0 fixer le prix de souscription et de rachat des parts.<\/li><li>\u00c0 suivre l&rsquo;\u00e9volution du fonds dans le temps.<\/li><li>\u00c0 calculer la valeur d&rsquo;un contrat d&rsquo;assurance vie investi en unit\u00e9s de compte.<\/li><\/ul><h3>Les frais y sont d\u00e9j\u00e0 inclus<\/h3><p>Les frais de gestion courants sont pr\u00e9lev\u00e9s directement sur l&rsquo;actif du fonds : la valeur liquidative est donc nette de ces frais. Les frais d&rsquo;entr\u00e9e ou de sortie \u00e9ventuels s&rsquo;ajoutent ou se d\u00e9duisent au moment de l&rsquo;op\u00e9ration.<\/p><h3>Pour un ETF<\/h3><p>Un ETF a aussi une valeur liquidative, mais il se n\u00e9gocie en Bourse \u00e0 un cours qui peut s&rsquo;en \u00e9carter l\u00e9g\u00e8rement, en particulier lors de fortes tensions de march\u00e9.<\/p><p>La valeur liquidative est une photographie \u00e0 une date donn\u00e9e. Elle ne suffit pas \u00e0 juger un fonds : il faut aussi regarder ses frais, son risque et sa dur\u00e9e recommand\u00e9e.<\/p><h2>Key points to remember<\/h2><ul><li>Valeur liquidative = actif net \u00f7 nombre de parts.<\/li><li>Elle sert de prix de r\u00e9f\u00e9rence pour souscrire et racheter.<\/li><li>Elle est nette des frais de gestion courants.<\/li><\/ul><h2>To go further<\/h2><h3>D\u00e9finitions li\u00e9es<\/h3><ul><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/opcvm\/\">OPCVM<\/a><\/li><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/sicav\/\">SICAV<\/a><\/li><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/fcp-fonds-commun-de-placement\/\">FCP (fonds commun de placement)<\/a><\/li><\/ul><h3>Guides et simulateurs<\/h3><ul><li><a href=\"\/en\/blog\/scpi-opci-sci-opcvm-etf-sigles-differences\/\">SCPI, OPCI, SCI, OPCVM, ETF : sigles et diff\u00e9rences<\/a><\/li><\/ul><p>Voulez-vous faire le point sur votre situation ? <a href=\"https:\/\/calendly.com\/asagnier-balmontconseil\/rendez-vous-de-conseil-patrimonial-45-min?utm_source=balmontconseil&amp;utm_medium=glossaire&amp;utm_content=valeur-liquidative\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Book an appointment<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La valeur liquidative est le prix d&rsquo;une part d&rsquo;un fonds, \u00e9gal \u00e0 son actif net divis\u00e9 par le nombre de parts. 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