{"id":6478,"date":"2026-10-19T02:25:16","date_gmt":"2026-10-19T00:25:16","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/exit-tax-titres-et-droits-concernes-et-evaluation\/"},"modified":"2026-10-19T02:25:16","modified_gmt":"2026-10-19T00:25:16","slug":"exit-tax-titres-et-droits-concernes-et-evaluation","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/exit-tax-titres-et-droits-concernes-et-evaluation\/","title":{"rendered":"Exit tax: securities concerned and valuation"},"content":{"rendered":"<div class=\"balmont-prod\">\n<style>#Content>.content_wrapper>.mfn-page-title{display:none!important}#Subheader{display:none!important}#Content{padding-top:0!important}.balmont-prod.balmont-prod{width:100vw;max-width:100vw;margin-left:calc(50% - 50vw);margin-right:calc(50% - 50vw);padding:0;background:#0E1113!important;color:#FFFFFF!important;font-size:16px;line-height:1.5;text-align:left;font-family:Inter,-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe UI',Roboto,Helvetica,Arial,sans-serif}.balmont-prod.balmont-prod *{box-sizing:border-box;color:inherit;font-family:inherit;text-align:inherit}.balmont-prod.balmont-prod a{color:inherit;text-decoration:none!important;border:0}.balmont-prod.balmont-prod p:empty{display:none}.balmont-prod.balmont-prod section{padding:80px 32px}.balmont-prod.balmont-prod .in{max-width:1200px;margin:0 auto}.balmont-prod.balmont-prod section.top{padding-top:160px}.balmont-prod.balmont-prod .alt{background:#12150F}.balmont-prod.balmont-prod .fil{font-size:12px;color:#8A8D82;margin:0 0 18px}.balmont-prod.balmont-prod .fil a:hover{color:#FFFFFF}.balmont-prod.balmont-prod .k{font-size:11px;font-weight:600;letter-spacing:.14em;text-transform:uppercase;color:#C8F020;margin:0 0 14px}.balmont-prod.balmont-prod h1{font-size:48px;line-height:1.1;letter-spacing:-.02em;font-weight:600;margin:0;max-width:22ch}.balmont-prod.balmont-prod h2{font-size:34px;line-height:1.15;letter-spacing:-.01em;font-weight:600;margin:0;max-width:26ch}.balmont-prod.balmont-prod .lede{font-size:17px;line-height:1.55;color:#B5B8AD;margin:20px 0 0;max-width:62ch}.balmont-prod.balmont-prod .grid3{display:grid;grid-template-columns:repeat(3,minmax(0,1fr));gap:16px;margin-top:32px}.balmont-prod.balmont-prod .grid2{display:grid;grid-template-columns:repeat(2,minmax(0,1fr));gap:16px;margin-top:32px}.balmont-prod.balmont-prod .stat{background:#16190F;border:1px solid rgba(255,255,255,.08);border-radius:12px;padding:22px}.balmont-prod.balmont-prod .stat .n{display:block;font-size:34px;font-weight:600;letter-spacing:-.02em;color:#C8F020;font-variant-numeric:tabular-nums}.balmont-prod.balmont-prod .stat .d{display:block;font-size:13.5px;line-height:1.5;color:#B5B8AD;margin-top:8px}.balmont-prod.balmont-prod .card{background:#0E1113;border:1px solid rgba(255,255,255,.08);border-radius:12px;padding:24px}.balmont-prod.balmont-prod .alt .card{background:#16190F}.balmont-prod.balmont-prod .card .t{display:block;font-size:18px;font-weight:600;line-height:1.3}.balmont-prod.balmont-prod .card p,.balmont-prod.balmont-prod .card .p{display:block;font-size:14.5px;line-height:1.6;color:#B5B8AD;margin:10px 0 0}.balmont-prod.balmont-prod .card b{color:#FFFFFF;font-weight:600}.balmont-prod.balmont-prod a.card{display:block;transition:border-color .15s}.balmont-prod.balmont-prod a.card:hover{border-color:rgba(200,240,32,.55)}.balmont-prod.balmont-prod .card .o{display:block;margin-top:14px;font-size:13.5px;font-weight:600;color:#C8F020}.balmont-prod.balmont-prod .tabw{overflow-x:auto;margin-top:28px}.balmont-prod.balmont-prod .tab{width:100%;max-width:880px;border-collapse:collapse;font-variant-numeric:tabular-nums}.balmont-prod.balmont-prod .tab tr,.balmont-prod.balmont-prod .tab th,.balmont-prod.balmont-prod .tab td{background:transparent!important;border-left:0;border-right:0;border-top:0}.balmont-prod.balmont-prod .tab th,.balmont-prod.balmont-prod .tab td{padding:14px 12px;border-bottom:1px solid rgba(255,255,255,.08);font-size:15px;vertical-align:top}.balmont-prod.balmont-prod .tab th{font-size:12px;font-weight:600;letter-spacing:.08em;text-transform:uppercase;color:#8A8D82}.balmont-prod.balmont-prod .tab td.r,.balmont-prod.balmont-prod .tab th.r{text-align:right}.balmont-prod.balmont-prod .tab.large{min-width:720px}.balmont-prod.balmont-prod .tab td.g{color:#C8F020;font-weight:600}.balmont-prod.balmont-prod .note{font-size:13px;color:#8A8D82;margin:14px 0 0;max-width:72ch}.balmont-prod.balmont-prod .ctas{display:flex;flex-wrap:wrap;gap:12px;margin-top:26px}.balmont-prod.balmont-prod .final .ctas{justify-content:center}.balmont-prod.balmont-prod .btn{display:inline-flex;align-items:center;background:#C8F020;color:#0E1113!important;font-weight:600;font-size:14.5px;border-radius:8px;padding:13px 22px}.balmont-prod.balmont-prod .btn2{display:inline-flex;align-items:center;background:#16190F;color:#FFFFFF!important;font-weight:600;font-size:14.5px;border-radius:8px;padding:12px 21px;border:1px solid rgba(255,255,255,.12)}.balmont-prod.balmont-prod .faq{margin-top:28px;border-top:1px solid rgba(255,255,255,.08)}.balmont-prod.balmont-prod details{border-bottom:1px solid rgba(255,255,255,.08)}.balmont-prod.balmont-prod summary{list-style:none;cursor:pointer;display:flex;justify-content:space-between;gap:24px;padding:20px 0;font-size:17px;font-weight:500}.balmont-prod.balmont-prod summary::-webkit-details-marker{display:none}.balmont-prod.balmont-prod summary:after{content:\"+\";color:#C8F020;font-size:20px;line-height:1}.balmont-prod.balmont-prod details[open] summary:after{content:\"\u2212\"}.balmont-prod.balmont-prod .rep{padding:0 0 22px;max-width:78ch}.balmont-prod.balmont-prod .rep p{font-size:15px;line-height:1.6;color:#B5B8AD;margin:0 0 10px}.balmont-prod.balmont-prod .rep b{color:#FFFFFF;font-weight:600}.balmont-prod.balmont-prod .final{text-align:center;padding:88px 32px}.balmont-prod.balmont-prod .final h2{margin:0 auto;max-width:24ch;text-align:center;font-size:40px}@media (max-width:1024px){.balmont-prod.balmont-prod section{padding:60px 24px}.balmont-prod.balmont-prod section.top{padding-top:130px}.balmont-prod.balmont-prod h1{font-size:40px}.balmont-prod.balmont-prod .grid3,.balmont-prod.balmont-prod .grid2{grid-template-columns:1fr}}@media (max-width:640px){.balmont-prod.balmont-prod section{padding:44px 16px}.balmont-prod.balmont-prod section.top{padding-top:100px}.balmont-prod.balmont-prod h1{font-size:30px}.balmont-prod.balmont-prod h2,.balmont-prod.balmont-prod .final h2{font-size:25px}.balmont-prod.balmont-prod .stat .n{font-size:28px}.balmont-prod.balmont-prod summary{font-size:15.5px}.balmont-prod.balmont-prod .ctas{flex-direction:column;align-items:stretch}.balmont-prod.balmont-prod .btn,.balmont-prod.balmont-prod .btn2{justify-content:center}.balmont-prod.balmont-prod .tab th,.balmont-prod.balmont-prod .tab td{padding:12px 6px;font-size:14px}}<\/style>\n<style>\n.balmont-prod.balmont-prod section.art-s{padding:56px 32px 24px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod section.art-top{padding:150px 32px 28px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod section.art-alt{padding:56px 32px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose{max-width:800px;margin:0!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose>*:first-child{margin-top:0!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose h2{font-size:32px!important;line-height:1.15!important;letter-spacing:-.02em!important;margin:48px 0 16px!important;max-width:none!important;font-weight:700!important;color:#111311!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose h3{font-size:22px!important;line-height:1.3!important;margin:30px 0 10px!important;font-weight:650!important;color:#111311!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose p{font-size:17.5px!important;line-height:1.7!important;color:#3F443B!important;margin:0 0 16px!important;max-width:none!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose ul,.balmont-prod.balmont-prod .prose ol{margin:0 0 18px!important;padding-left:22px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose li{font-size:17.5px!important;line-height:1.65!important;color:#3F443B!important;margin:0 0 8px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose strong{color:#111311!important;font-weight:650!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose a,.balmont-prod.balmont-prod .src a{color:#3F5200!important;text-decoration:underline!important;text-underline-offset:3px;text-decoration-color:rgba(63,82,0,.4)!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .prose blockquote{margin:0 0 18px;padding:2px 0 2px 18px;border-left:3px solid #C8F020}\n.balmont-prod.balmont-prod .tw{overflow-x:auto;margin:8px 0 26px;border:1px solid rgba(17,19,17,.12);border-radius:14px;background:#FFFFFF}\n.balmont-prod.balmont-prod .tw table{width:100%;border-collapse:collapse;min-width:600px;margin:0}\n.balmont-prod.balmont-prod .tw th{background:#111311!important;color:#C8F020!important;font-size:12px!important;letter-spacing:.05em;text-transform:uppercase;text-align:left!important;font-weight:600!important;padding:13px 14px!important;border:0!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .tw td{font-size:14.5px!important;line-height:1.55!important;color:#2B2F28!important;padding:12px 14px!important;border:0!important;border-bottom:1px solid rgba(17,19,17,.08)!important;vertical-align:top;text-align:left!important;background:transparent!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .tw tr:last-child td{border-bottom:0!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .byline{font-size:14.5px!important;line-height:1.55!important;color:#6A6F64!important;margin:22px 0 0!important;max-width:70ch!important;font-style:italic}\n.balmont-prod.balmont-prod .art-top h1{font-size:clamp(34px,4.6vw,58px)!important;line-height:1.05!important;max-width:20ch!important;letter-spacing:-.03em!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .art-alt .k{margin-bottom:6px}\n.balmont-prod.balmont-prod .faq summary{font-size:18px!important;font-weight:600!important;padding:20px 0!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .rep p{font-size:16.5px!important;line-height:1.65!important;color:#3F443B!important;margin:0 0 10px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .rep ul{margin:0 0 12px;padding-left:20px}\n.balmont-prod.balmont-prod .rep li{font-size:16.5px;line-height:1.6;color:#3F443B;margin:0 0 6px}\n.balmont-prod.balmont-prod .sign{background:#FFFFFF;border:1px solid rgba(17,19,17,.12);border-radius:14px;padding:22px 24px;margin:26px 0 0;max-width:640px}\n.balmont-prod.balmont-prod .sign p{margin:0!important;font-size:15px!important;line-height:1.6!important;color:#4A4F46!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .sign p b{display:block;color:#111311;font-size:18px;margin-bottom:4px}\n.balmont-prod.balmont-prod .cta-t h2{font-size:32px!important;line-height:1.15!important;max-width:24ch!important;margin:0 0 14px!important;letter-spacing:-.02em!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .cta-t p{font-size:17.5px!important;line-height:1.65!important;color:#3F443B!important;max-width:68ch!important;margin:0 0 14px!important}\n.balmont-prod.balmont-prod .cta-t .ctas{display:flex;flex-wrap:wrap;gap:12px;margin-top:26px}\n.balmont-prod.balmont-prod .src ul{list-style:none;padding:0;margin:18px 0 0}\n.balmont-prod.balmont-prod .src li{font-size:13.5px;line-height:1.55;color:#4A4F46;margin:0 0 10px;word-break:break-word}\n@media (max-width:1024px){.balmont-prod.balmont-prod section.art-top{padding-top:120px!important}.balmont-prod.balmont-prod .prose h2,.balmont-prod.balmont-prod .cta-t h2{font-size:27px!important}}\n@media (max-width:640px){.balmont-prod.balmont-prod section.art-s,.balmont-prod.balmont-prod section.art-alt{padding:40px 18px 16px!important}.balmont-prod.balmont-prod section.art-top{padding:96px 18px 20px!important}.balmont-prod.balmont-prod .prose h2,.balmont-prod.balmont-prod .cta-t h2{font-size:24px!important;margin-top:36px!important}.balmont-prod.balmont-prod .prose p,.balmont-prod.balmont-prod .prose li,.balmont-prod.balmont-prod .cta-t p{font-size:16.5px!important}.balmont-prod.balmont-prod .sign{padding:18px}}\n<\/style>\n<section class=\"top art-top\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"fil\"><a href=\"\/\">Accueil<\/a> \/ <a href=\"\/ressources\/\">Ressources<\/a> \/ Exit tax : titres concern\u00e9s et \u00e9valuation<\/p>\n<p class=\"k\">Guide patrimonial<\/p>\n<h1>Exit tax : quels titres et droits sont concern\u00e9s, et comment les \u00e9valuer ?<\/h1>\n<p class=\"byline\">R\u00e9dig\u00e9 par Alexis Sagnier, conseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifi\u00e9 AMF, fondateur de Balmont Conseil (Lyon). Derni\u00e8re relecture : 18\/10\/2026.<\/p>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"art-s\">\n<div class=\"in\">\n<div class=\"prose\">\n<p>L&rsquo;exit tax porte sur les plus-values latentes des droits sociaux, valeurs, titres ou droits d\u00e9membr\u00e9s au sens de l&rsquo;article 150-0 A du CGI : actions et parts de soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, droits en usufruit ou en nue-propri\u00e9t\u00e9, parts de SICAV et de FCP. La notice de la d\u00e9claration 2074-ETD en exclut notamment les titres d&rsquo;un PEA ou d&rsquo;un PEA-PME. Pour que ces plus-values soient impos\u00e9es, vous devez avoir \u00e9t\u00e9 domicili\u00e9 en France au moins six des dix ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part et franchir l&rsquo;un des deux seuils : au moins 50 % des b\u00e9n\u00e9fices d&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9, ou une valeur globale de portefeuille de 800 000 \u20ac (\u00ab sup\u00e9rieure \u00e0 \u00bb dans la notice, \u00ab d&rsquo;au moins \u00bb dans la fiche : les pages officielles diff\u00e8rent, il faut v\u00e9rifier). Les moins-values latentes ne sont pas prises en compte.<\/p>\n<h2>Les titres et droits dans le champ<\/h2>\n<p>La notice 2074-ETD (section I.A.1) vise :<\/p>\n<ul>\n<li>les droits sociaux, valeurs, titres ou droits d\u00e9membr\u00e9s mentionn\u00e9s au 1 du I de l&rsquo;article 150-0 A du CGI ;<\/li>\n<li>les titres de soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, qu&rsquo;elles soient ou non passibles de l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s ;<\/li>\n<li>les droits portant sur ces titres, en usufruit ou en nue-propri\u00e9t\u00e9 ;<\/li>\n<li>les titres repr\u00e9sentatifs des m\u00eames valeurs, notamment les SICAV et les parts de FCP ;<\/li>\n<li>pour les transferts \u00e0 compter du 1er janvier 2019, les plus-values latentes sur les parts ou actions vis\u00e9es \u00e0 l&rsquo;article 244 bis A du CGI.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Ce que la notice exclut<\/h2>\n<p>Elle \u00e9crit que sont \u00ab notamment \u00bb exclus :<\/p>\n<ul>\n<li>les titres d\u00e9tenus dans un PEA ou un PEA-PME ;<\/li>\n<li>les parts de soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 pr\u00e9pond\u00e9rance immobili\u00e8re relevant de l&rsquo;article 150 UB du CGI ;<\/li>\n<li>les parts de fonds communs de cr\u00e9ances dont la dur\u00e9e \u00e0 l&rsquo;\u00e9mission est sup\u00e9rieure \u00e0 cinq ans.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le mot \u00ab notamment \u00bb signifie que la liste n&rsquo;est pas pr\u00e9sent\u00e9e comme compl\u00e8te. Sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 pr\u00e9pond\u00e9rance immobili\u00e8re, la fiche d&rsquo;impots.gouv.fr et la notice ne disent pas la m\u00eame chose : la fiche indique que le dispositif vise d\u00e9sormais les titres de soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 pr\u00e9pond\u00e9rance immobili\u00e8re soumises \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 la date du transfert, alors que la notice les exclut dans le cas de l&rsquo;article 150 UB. Cette page ne les articule pas : faites confirmer le traitement de vos titres. Cette page ne traite pas les contrats d&rsquo;assurance-vie ni les structures de d\u00e9tention qu&rsquo;elle ne mentionne pas : ils s&rsquo;examinent au cas par cas. Pour le plan lui-m\u00eame, voir <a href=\"\/pea-et-depart-de-france-que-devient-le-plan\/\">PEA et d\u00e9part de France : que devient le plan ?<\/a>.<\/p>\n<h2>Les deux seuils, qui sont alternatifs<\/h2>\n<div class=\"tw\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Test<\/th>\n<th>Ce que dit la notice<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Participation<\/td>\n<td>D\u00e9tenir, avec les membres de votre foyer fiscal, directement ou indirectement, au moins 50 % des b\u00e9n\u00e9fices sociaux d&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date du transfert<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Valeur globale<\/td>\n<td>D\u00e9tenir un portefeuille dont la valeur globale est sup\u00e9rieure \u00e0 800 000 \u20ac \u00e0 la date du transfert ; l&rsquo;imposition porte alors sur les plus-values latentes de l&rsquo;ensemble du portefeuille<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>La condition de dur\u00e9e de domicile s&rsquo;ajoute aux deux : au moins six des dix ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le transfert. Elle est d\u00e9taill\u00e9e dans <a href=\"\/exit-tax-delais-6-10-ans-degrevement-et-retour-en-france\/\">Exit tax : six ans sur dix, d\u00e9gr\u00e8vement et retour<\/a>.<\/p>\n<p>Sur le seuil de valeur, deux textes officiels diff\u00e8rent. La notice \u00e9crit \u00ab sup\u00e9rieure \u00e0 800 000 euros \u00bb ; la fiche d&rsquo;information d&rsquo;impots.gouv.fr \u00e9crit \u00ab d&rsquo;au moins 800 000 \u20ac \u00bb. Cette page ne tranche pas et il faut v\u00e9rifier aupr\u00e8s de la source : si votre portefeuille est proche de ce montant, faites confirmer la lecture avant le d\u00e9part.<\/p>\n<h2>La d\u00e9tention indirecte : on multiplie les participations<\/h2>\n<p>La notice pr\u00e9cise que la d\u00e9tention indirecte s&rsquo;entend de la d\u00e9tention par une ou plusieurs personnes interpos\u00e9es, et que, pour appr\u00e9cier le minimum de 50 %, il convient d&rsquo;effectuer le produit des participations. Son exemple : Mme X d\u00e9tient 45 % de la soci\u00e9t\u00e9 A, et M. X d\u00e9tient 20 % d&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9 qui d\u00e9tient 80 % de la soci\u00e9t\u00e9 A. Ensemble, ils d\u00e9tiennent 45 % + 20 % x 80 % = 61 % des droits de la soci\u00e9t\u00e9 A, et ces titres entrent dans le champ de l&rsquo;exit tax.<\/p>\n<p>Le test s&rsquo;appr\u00e9cie avec les membres du foyer fiscal.<\/p>\n<h2>Comment la valeur est d\u00e9termin\u00e9e<\/h2>\n<div class=\"tw\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Type de titres<\/th>\n<th>R\u00e8gle de la notice<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Titres cot\u00e9s<\/td>\n<td>\u00ab le dernier cours connu \u00e0 la date du transfert ou \u00e0 la moyenne des 30 derniers cours pr\u00e9c\u00e9dant le transfert \u00bb<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Titres de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es<\/td>\n<td>vous estimez la valeur v\u00e9nale<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Autres titres (SICAV, FCP)<\/td>\n<td>vous estimez la valeur \u00e0 la date du transfert<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>La plus-value latente est la diff\u00e9rence entre cette valeur et le prix ou la valeur d&rsquo;acquisition. Cette page ne traite pas le choix entre les deux valeurs possibles des titres cot\u00e9s : faites-le confirmer, il peut d\u00e9placer l&rsquo;assiette. Le taux d&rsquo;imp\u00f4t sur le revenu est de 12,8 % au taux forfaitaire, avec une option pour le bar\u00e8me en cochant la case 2OP ; les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux d\u00e9pendent de l&rsquo;ann\u00e9e du d\u00e9part et ne sont pas chiffr\u00e9s ici.<\/p>\n<h2>Les moins-values latentes ne comptent pas<\/h2>\n<p>La notice \u00e9crit que les moins-values latentes ne sont pas concern\u00e9es par le dispositif : elles ne s&rsquo;imputent pas sur les plus-values latentes d&rsquo;autres participations, ni sur des plus-values r\u00e9alis\u00e9es ou des cr\u00e9ances, et ne sont pas reportables. Dans un portefeuille qui m\u00eale gains et pertes latents, les pertes ne viennent pas en d\u00e9duction des gains. Les actions, les parts de SICAV et de FCP et les titres non cot\u00e9s comportent un risque de perte en capital.<\/p>\n<h2>Au-del\u00e0 des titres : cr\u00e9ances et plus-values en report<\/h2>\n<p>Deux autres cat\u00e9gories entrent dans la d\u00e9claration. Les cr\u00e9ances issues d&rsquo;une clause de compl\u00e9ment de prix sont imposables si vous les d\u00e9tenez \u00e0 la date du transfert et si la condition de six ans sur dix est remplie ; la notice les valorise \u00e0 leur valeur r\u00e9elle au jour du transfert, que c&rsquo;est \u00e0 vous de d\u00e9terminer. Dans ce passage, la notice ne pose pas de seuil pour ces cr\u00e9ances. Les plus-values en report, comme celles d&rsquo;un apport de titres, deviennent imposables du fait du transfert, qui met fin au report. Voir <a href=\"\/exit-tax-et-report-d-imposition-apport-cession-150-0-b-ter\/\">Exit tax et report d&rsquo;imposition (150-0 B ter)<\/a>.<\/p>\n<h2>Titres et \u00e9valuation : exemple chiffr\u00e9 (profil fictif)<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Une investisseuse domicili\u00e9e en France depuis plus de dix ans pr\u00e9pare un d\u00e9part. Son portefeuille hors PEA comprend des actions cot\u00e9es (prix d&rsquo;acquisition 300 000 \u20ac, valeur 560 000 \u20ac au dernier cours ou 520 000 \u20ac en moyenne des 30 derniers cours), des parts de FCP valant 180 000 \u20ac (acquises 210 000 \u20ac) et des titres non cot\u00e9s dont elle estime la valeur v\u00e9nale \u00e0 150 000 \u20ac (acquis 50 000 \u20ac). Son PEA de 400 000 \u20ac est mis \u00e0 part : la notice en exclut les titres du champ de l&rsquo;exit tax.<\/p>\n<p><strong>Probl\u00e8me.<\/strong> Elle se demande si le PEA compte dans le test de valeur (la notice ne le dit pas dans ce qui est lu ici), si la perte sur le FCP vient en d\u00e9duction, et ce que change la mani\u00e8re d&rsquo;\u00e9valuer les titres cot\u00e9s.<\/p>\n<p><strong>Strat\u00e9gie.<\/strong> Elle dresse l&rsquo;inventaire titre par titre, \u00e9carte le PEA et chiffre l&rsquo;assiette selon chacune des deux valeurs possibles pour les titres cot\u00e9s.<\/p>\n<p><strong>R\u00e9sultat.<\/strong> Hors PEA, le portefeuille vaut 890 000 \u20ac au dernier cours, 850 000 \u20ac avec la moyenne : dans les deux cas, il d\u00e9passe 800 000 \u20ac, quelle que soit la lecture retenue du seuil. Avec le PEA, il vaudrait 1 290 000 \u20ac ou 1 250 000 \u20ac : la conclusion est la m\u00eame, mais la mani\u00e8re de traiter le PEA dans le test de valeur est \u00e0 faire confirmer. Les plus-values latentes sont de 360 000 \u20ac (cot\u00e9s 260 000 \u20ac et non cot\u00e9s 100 000 \u20ac) ; la moins-value de 30 000 \u20ac sur le FCP est \u00e9cart\u00e9e. L&rsquo;imp\u00f4t sur le revenu au taux forfaitaire est de 46 080 \u20ac. Avec la moyenne des 30 derniers cours, les plus-values tombent \u00e0 320 000 \u20ac et l&rsquo;imp\u00f4t \u00e0 40 960 \u20ac, soit 5 120 \u20ac d&rsquo;\u00e9cart. Le PEA est \u00e9cart\u00e9 du calcul des plus-values, la notice excluant ses titres du champ.<\/p>\n<h2>Titres concern\u00e9s : ce qui change selon votre cas<\/h2>\n<ul>\n<li>La nature des titres (cot\u00e9s, non cot\u00e9s, fonds) fixe la m\u00e9thode d&rsquo;\u00e9valuation.<\/li>\n<li>Le mode de d\u00e9tention, direct ou par soci\u00e9t\u00e9s interpos\u00e9es, change le test des 50 %.<\/li>\n<li>La composition du foyer fiscal entre dans le calcul de la participation.<\/li>\n<li>Un apport-cession ant\u00e9rieur, un compl\u00e9ment de prix \u00e0 recevoir ou un d\u00e9membrement ajoutent des lignes \u00e0 la d\u00e9claration.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Ces points s&rsquo;examinent dossier par dossier, sur la notice de l&rsquo;ann\u00e9e du d\u00e9part.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"alt art-alt\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"k\">Questions fr\u00e9quentes<\/p>\n<div class=\"faq\">\n<details>\n<summary>Mon PEA est-il concern\u00e9 par l&rsquo;exit tax ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>La notice exclut notamment les titres d\u00e9tenus dans un PEA ou un PEA-PME du champ de l&rsquo;exit tax.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Les parts de SICAV et de FCP sont-elles vis\u00e9es ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Oui : la notice vise les titres repr\u00e9sentatifs des m\u00eames valeurs, SICAV et parts de FCP notamment.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Comment \u00e9valuer des titres non cot\u00e9s ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Vous estimez leur valeur v\u00e9nale \u00e0 la date du transfert, selon la notice.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Une perte sur un titre r\u00e9duit-elle l&rsquo;imp\u00f4t sur un autre ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Non pour les moins-values latentes : la notice \u00e9crit qu&rsquo;elles ne s&rsquo;imputent pas sur les plus-values latentes d&rsquo;autres participations et qu&rsquo;elles ne sont pas reportables.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"art-s\">\n<div class=\"in cta-t\">\n<h2>Faire le point sur votre portefeuille<\/h2>\n<p>Balmont Conseil, cabinet install\u00e9 \u00e0 Lyon depuis bient\u00f4t 14 ans, accompagne des dirigeants et des familles qui quittent la France. Pour inventorier vos titres avant un d\u00e9part, prenez rendez-vous.<\/p>\n<div class=\"sign\">\n<p><b>Alexis Sagnier<\/b>Conseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifi\u00e9 AMF<br \/>Fondateur de Balmont Conseil, Lyon (ORIAS 13003497)<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"ctas\"><a class=\"btn\" href=\"https:\/\/calendly.com\/asagnier-balmontconseil\/rendez-vous-de-conseil-patrimonial-45-min?utm_source=balmontconseil.com&amp;utm_medium=page&amp;utm_content=exit-tax-titres-et-droits-concernes-et-evaluation\">Prendre rendez-vous<\/a><a class=\"btn2\" href=\"\/ressources\/\">Toutes nos ressources<\/a><\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"art-s\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"k\">\u00c0 lire aussi<\/p>\n<ul style=\"margin:14px 0 0;padding-left:22px;font-size:17px;line-height:1.6\">\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/exit-tax-delais-6-10-ans-degrevement-et-retour-en-france\/\">Exit tax : six ans sur dix, d\u00e9gr\u00e8vement et retour<\/a><\/li>\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/exit-tax-sursis-sur-demande-garanties-hors-ue\/\">Exit tax : sursis sur demande, repr\u00e9sentant, s\u00fbret\u00e9s<\/a><\/li>\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/quitter-la-france-exit-tax-et-domicile-fiscal\/\">Quitter la France : exit tax, domicile fiscal, d\u00e9marches<\/a><\/li>\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/exit-tax-formulaires-2074-etd-ets-etsl-mode-d-emploi\/\">Exit tax : formulaires 2074-ETD, ETS et ETSL expliqu\u00e9s<\/a><\/li>\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/exit-tax-et-report-d-imposition-apport-cession-150-0-b-ter\/\">Exit tax et report d\u2019imposition 150-0 B ter<\/a><\/li>\n<li style=\"margin:0 0 8px\"><a href=\"\/pea-et-depart-de-france-que-devient-le-plan\/\">PEA et d\u00e9part de France : que devient le plan ?<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"alt src art-alt\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"k\">Sources officielles<\/p>\n<ul>\n<li>Notice de la d\u00e9claration 2074-ETD, transferts intervenus en 2025 : <a href=\"https:\/\/www.impots.gouv.fr\/sites\/default\/files\/formulaires\/2074-etd\/2026\/2074-etd_5518.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/www.impots.gouv.fr\/sites\/default\/files\/formulaires\/2074-etd\/2026\/2074-etd_5518.pdf<\/a><\/li>\n<li>Fiche impots.gouv.fr, exit tax : <a href=\"https:\/\/www.impots.gouv.fr\/particulier\/questions\/je-quitte-la-france-suis-je-concerne-par-lexit-tax\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/www.impots.gouv.fr\/particulier\/questions\/je-quitte-la-france-suis-je-concerne-par-lexit-tax<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/section>\n<p><script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Mon PEA est-il concern\u00e9 par l'exit tax ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"La notice exclut notamment les titres d\u00e9tenus dans un PEA ou un PEA-PME du champ de l'exit tax.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Les parts de SICAV et de FCP sont-elles vis\u00e9es ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Oui : la notice vise les titres repr\u00e9sentatifs des m\u00eames valeurs, SICAV et parts de FCP notamment.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Comment \u00e9valuer des titres non cot\u00e9s ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Vous estimez leur valeur v\u00e9nale \u00e0 la date du transfert, selon la notice.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Une perte sur un titre r\u00e9duit-elle l'imp\u00f4t sur un autre ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Non pour les moins-values latentes : la notice \u00e9crit qu'elles ne s'imputent pas sur les plus-values latentes d'autres participations et qu'elles ne sont pas reportables.\"}}]}<\/script><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Accueil \/ Ressources \/ Exit tax : titres concern\u00e9s et \u00e9valuation Guide patrimonial Exit tax : quels titres et droits sont concern\u00e9s, et comment les \u00e9valuer ? R\u00e9dig\u00e9 par Alexis Sagnier, conseiller<span class=\"excerpt-hellip\"> [\u2026]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"mfn-post-hide-title":"","footnotes":""},"class_list":["post-6478","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/6478","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6478"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/6478\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6478"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}