{"id":5714,"date":"2026-10-17T12:28:25","date_gmt":"2026-10-17T10:28:25","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=5714"},"modified":"2026-10-17T12:28:25","modified_gmt":"2026-10-17T10:28:25","slug":"holding-animatrice-definition-et-transmission-dutreil","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/holding-animatrice-definition-et-transmission-dutreil\/","title":{"rendered":"Operating holding company: definition and transmission Dutreil"},"content":{"rendered":"<div class=\"balmont-prod\">\n<style>#Content>.content_wrapper>.mfn-page-title{display:none!important}#Subheader{display:none!important}#Content{padding-top:0!important}.balmont-prod.balmont-prod{width:100vw;max-width:100vw;margin-left:calc(50% - 50vw);margin-right:calc(50% - 50vw);padding:0;background:#0E1113!important;color:#FFFFFF!important;font-size:16px;line-height:1.5;text-align:left;font-family:Inter,-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe 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Conseil (Lyon). Derni\u00e8re relecture : 16\/10\/2026.<\/p>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"art-s\">\n<div class=\"in\">\n<div class=\"prose\">\n<p>Une holding animatrice est une holding dont l&rsquo;activit\u00e9 principale est la participation active \u00e0 la conduite de la politique de son groupe, en plus de la gestion d&rsquo;un portefeuille de participations. Ce groupe est constitu\u00e9 de soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es, directement ou indirectement, qui exercent une activit\u00e9 industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou lib\u00e9rale. Cette qualit\u00e9 compte pour la transmission. L&rsquo;activit\u00e9 financi\u00e8re des holdings les exclut en principe de l&rsquo;exon\u00e9ration de 75 % du pacte Dutreil. Une holding animatrice, elle, peut \u00eatre \u00e9ligible.<\/p>\n<p>Le statut de holding animatrice est appr\u00e9ci\u00e9 au moment de la conclusion du pacte Dutreil, ou de la transmission en cas d&rsquo;engagement r\u00e9put\u00e9 acquis. Il doit \u00eatre maintenu jusqu&rsquo;au terme des engagements collectif (le cas \u00e9ch\u00e9ant unilat\u00e9ral) et individuel.<\/p>\n<h2>La d\u00e9finition : une activit\u00e9 d&rsquo;animation du groupe<\/h2>\n<p>Le BOFiP d\u00e9finit la holding animatrice par son activit\u00e9 principale : la participation active \u00e0 la conduite de la politique de son groupe, constitu\u00e9 de soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es directement ou indirectement et exer\u00e7ant une activit\u00e9 industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou lib\u00e9rale. Elle exerce cette activit\u00e9 en plus de la gestion d&rsquo;un portefeuille de participations.<\/p>\n<p>Une holding animatrice peut aussi fournir en interne, au groupe, des services sp\u00e9cifiques : administratifs, juridiques, comptables, financiers, immobiliers.<\/p>\n<p>Deux pr\u00e9cisions sur le calendrier :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Le moment o\u00f9 la qualit\u00e9 s&rsquo;appr\u00e9cie.<\/strong> Le statut est appr\u00e9ci\u00e9 au moment de la conclusion du pacte Dutreil, ou de la transmission en cas d&rsquo;engagement r\u00e9put\u00e9 acquis. Il est maintenu jusqu&rsquo;au terme des engagements collectif (le cas \u00e9ch\u00e9ant unilat\u00e9ral) et individuel.<\/li>\n<li><strong>La date d&rsquo;application.<\/strong> La d\u00e9finition vient de l&rsquo;article 23 de la loi de finances pour 2024 (loi n\u00b0 2023-1322). Elle est applicable aux transmissions \u00e0 compter du 17 octobre 2023.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le seuil \u00e0 partir duquel l&rsquo;activit\u00e9 d&rsquo;animation est consid\u00e9r\u00e9e comme principale n&rsquo;est pas repris sur cette page. Il se v\u00e9rifie dans le texte, structure par structure.<\/p>\n<h2>La holding passive en principe exclue du pacte Dutreil<\/h2>\n<p>Le pacte Dutreil exon\u00e8re de droits de mutation, \u00e0 concurrence de 75 % de leur valeur, les parts de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9ligibles transmises par d\u00e9c\u00e8s ou par donation. La soci\u00e9t\u00e9 doit avoir une activit\u00e9 principale industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou lib\u00e9rale. La simple gestion de son propre patrimoine est exclue.<\/p>\n<p>Pour les holdings, la doctrine pose deux r\u00e8gles :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>L&rsquo;activit\u00e9 financi\u00e8re des holdings les exclut en principe du champ de l&rsquo;exon\u00e9ration.<\/strong> La gestion de son propre patrimoine ou d&rsquo;un portefeuille de titres n&rsquo;est pas une activit\u00e9 \u00e9ligible.<\/li>\n<li><strong>Les holdings animatrices peuvent \u00eatre \u00e9ligibles.<\/strong> Les autres conditions du pacte doivent aussi \u00eatre remplies.<\/li>\n<\/ul>\n<div class=\"tw\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th><\/th>\n<th>Holding animatrice<\/th>\n<th>Holding qui g\u00e8re seulement un portefeuille de titres<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Pacte Dutreil<\/td>\n<td>Peut \u00eatre \u00e9ligible<\/td>\n<td>Exclue en principe<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Exon\u00e9ration de 75 %<\/td>\n<td>Peut s&rsquo;appliquer, si toutes les conditions sont remplies<\/td>\n<td>En principe non<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>Les soci\u00e9t\u00e9s interpos\u00e9es : deux niveaux<\/h2>\n<p>Une holding peut d\u00e9tenir des filiales, qui d\u00e9tiennent elles-m\u00eames d&rsquo;autres soci\u00e9t\u00e9s. Le BOFiP limite la prise en compte des soci\u00e9t\u00e9s interpos\u00e9es \u00e0 deux niveaux. Elle suppose que la soci\u00e9t\u00e9 interpos\u00e9e ait souscrit \u00e0 l&rsquo;engagement de conservation.<\/p>\n<h2>Holding animatrice et IFI<\/h2>\n<p>Pour l&rsquo;IFI, le BOFiP distingue les holdings \u00ab animatrices effectives de leur groupe \u00bb et les holdings passives, \u00ab simples gestionnaires d&rsquo;un portefeuille mobilier \u00bb. Les titres d&rsquo;une holding animatrice peuvent conserver un caract\u00e8re professionnel. Ce caract\u00e8re peut donner droit \u00e0 l&rsquo;exon\u00e9ration des actifs immobiliers affect\u00e9s \u00e0 l&rsquo;activit\u00e9 de la holding.<\/p>\n<p>Cette doctrine date de 2018. Elle ne reprend pas la d\u00e9finition de 2023 et ses conditions chiffr\u00e9es ne sont pas reprises ici. Elles se v\u00e9rifient avant toute d\u00e9cision.<\/p>\n<h2>Deux lectures \u00e0 \u00e9viter<\/h2>\n<ol>\n<li><strong>Croire qu&rsquo;une holding qui d\u00e9tient des titres est animatrice par nature.<\/strong> La gestion d&rsquo;un portefeuille de titres n&rsquo;est pas une activit\u00e9 \u00e9ligible au pacte. La holding animatrice exerce, en plus, une participation active \u00e0 la conduite de la politique de son groupe.<\/li>\n<li><strong>Appr\u00e9cier la qualit\u00e9 de holding animatrice \u00e0 la seule date de la donation.<\/strong> Elle est appr\u00e9ci\u00e9e au moment de la conclusion du pacte (ou de la transmission en cas d&rsquo;engagement r\u00e9put\u00e9 acquis) et maintenue jusqu&rsquo;au terme des engagements.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Exemple chiffr\u00e9 (profil fictif)<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Un dirigeant de 60 ans d\u00e9tient une holding animatrice, qui contr\u00f4le trois soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rationnelles et participe activement \u00e0 la conduite de leur politique. Les titres de la holding valent 3 000 000 \u20ac. Il souhaite les donner \u00e0 son fils, en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les conditions du pacte Dutreil sont remplies et seront maintenues. Il avait d\u00e9j\u00e0 donn\u00e9 100 000 \u20ac \u00e0 ce fils, il y a moins de 15 ans. Hypoth\u00e8se de l&rsquo;exemple : cette donation ant\u00e9rieure est enti\u00e8rement couverte par l&rsquo;abattement de 100 000 \u20ac, qui s&rsquo;appr\u00e9cie sur 15 ans ; il ne reste donc aucun abattement disponible.<\/p>\n<p><strong>Probl\u00e8me.<\/strong> La qualit\u00e9 de la holding d\u00e9cide de l&rsquo;application de l&rsquo;exon\u00e9ration de 75 %. Une holding qui ne g\u00e9rerait qu&rsquo;un portefeuille de titres en serait en principe exclue.<\/p>\n<p><strong>Strat\u00e9gie.<\/strong> Le cabinet fait le point avec le dirigeant, son notaire et son avocat sur la qualit\u00e9 r\u00e9elle de la holding, avant la signature du pacte.<\/p>\n<p><strong>R\u00e9sultat.<\/strong><\/p>\n<div class=\"tw\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Hypoth\u00e8se<\/th>\n<th>Base taxable<\/th>\n<th>Droits<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Holding animatrice, pacte Dutreil rempli (exon\u00e9ration de 75 %)<\/td>\n<td>750 000 \u20ac<\/td>\n<td>167 961,95 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>M\u00eames titres, sans pacte<\/td>\n<td>3 000 000 \u20ac<\/td>\n<td>1 112 394,30 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>L&rsquo;\u00e9cart est de 944 432,35 \u20ac. Le calcul applique le bar\u00e8me des droits en ligne directe : 5 % jusqu&rsquo;\u00e0 8 072 \u20ac, puis 10 %, 15 %, 20 %, 30 %, 40 % et 45 % par tranches.<\/p>\n<p>Ce profil est fictif. Il ne tient pas compte de la r\u00e9duction de 50 % \u00e9tudi\u00e9e dans la page sur la donation de titres avant 70 ans. Il suppose un bar\u00e8me inchang\u00e9 et l&rsquo;hypoth\u00e8se d&rsquo;abattement \u00e9puis\u00e9 indiqu\u00e9e plus haut. Il n&rsquo;annonce aucun r\u00e9sultat pour votre famille.<\/p>\n<h2>Ce qui change selon votre cas<\/h2>\n<ul>\n<li>La r\u00e9alit\u00e9 de l&rsquo;animation exerc\u00e9e par la holding aupr\u00e8s de ses filiales.<\/li>\n<li>La composition du groupe et le nombre de niveaux de soci\u00e9t\u00e9s.<\/li>\n<li>La date de la transmission : l&rsquo;engagement individuel est de six ans pour les transmissions \u00e0 compter du 21 f\u00e9vrier 2026.<\/li>\n<li>Le patrimoine de la holding : des biens somptuaires sont exclus de l&rsquo;exon\u00e9ration \u00e0 compter du 21 f\u00e9vrier 2026, sauf affectation exclusive \u00e0 l&rsquo;activit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9, pendant au moins trois ans avant la transmission (ou depuis l&rsquo;acquisition) et jusqu&rsquo;\u00e0 la fin de l&rsquo;engagement individuel (BOFiP).<\/li>\n<li>L&rsquo;\u00e2ge du donateur et la forme de la donation.<\/li>\n<li>Votre situation \u00e0 l&rsquo;IFI.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Ces \u00e9l\u00e9ments d\u00e9terminent ce qui s&rsquo;applique \u00e0 votre situation. Aucun r\u00e9sultat n&rsquo;est promis : la r\u00e8gle se v\u00e9rifie sur votre dossier.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"alt art-alt\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"k\">Questions fr\u00e9quentes<\/p>\n<div class=\"faq\">\n<details>\n<summary>Qu&rsquo;est-ce qu&rsquo;une holding animatrice ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Une holding dont l&rsquo;activit\u00e9 principale est la participation active \u00e0 la conduite de la politique de son groupe, outre la gestion d&rsquo;un portefeuille de participations (BOFiP, BOI-ENR-DMTG-10-20-40-10).<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Une holding passive peut-elle b\u00e9n\u00e9ficier du pacte Dutreil ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>En principe non. L&rsquo;activit\u00e9 financi\u00e8re des holdings les exclut du champ de l&rsquo;exon\u00e9ration. La gestion d&rsquo;un portefeuille de titres n&rsquo;est pas une activit\u00e9 \u00e9ligible.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>\u00c0 quelle date la qualit\u00e9 de holding animatrice est-elle appr\u00e9ci\u00e9e ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Au moment de la conclusion du pacte Dutreil, ou de la transmission en cas d&rsquo;engagement r\u00e9put\u00e9 acquis. Elle est maintenue jusqu&rsquo;au terme des engagements collectif (le cas \u00e9ch\u00e9ant unilat\u00e9ral) et individuel.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Depuis quand cette d\u00e9finition s&rsquo;applique-t-elle ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Aux transmissions intervenues \u00e0 compter du 17 octobre 2023 (loi de finances pour 2024).<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<details>\n<summary>Combien de niveaux de soci\u00e9t\u00e9s le pacte prend-il en compte ?<\/summary>\n<div class=\"rep\">\n<p>Deux niveaux au plus, et la soci\u00e9t\u00e9 interpos\u00e9e doit avoir souscrit \u00e0 l&rsquo;engagement de conservation.<\/p>\n<\/div>\n<\/details>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"art-s\">\n<div class=\"in cta-t\">\n<h2>Faire le point sur votre holding<\/h2>\n<p>Vous d\u00e9tenez une holding et vous pr\u00e9parez la transmission de votre entreprise ? Prenez rendez-vous avec Balmont Conseil, cabinet install\u00e9 \u00e0 Lyon depuis bient\u00f4t 14 ans, pour faire le point.<\/p>\n<div class=\"sign\">\n<p><b>Alexis Sagnier<\/b>Conseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifi\u00e9 AMF<br \/>Fondateur de Balmont Conseil, Lyon (ORIAS 13003497)<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"ctas\"><a class=\"btn\" href=\"https:\/\/calendly.com\/asagnier-balmontconseil\/rendez-vous-de-conseil-patrimonial-45-min?utm_source=balmontconseil.com&amp;utm_medium=page&amp;utm_content=holding-animatrice-definition-et-transmission-dutreil\">Prendre rendez-vous<\/a><a class=\"btn2\" href=\"\/ressources\/\">Toutes nos ressources<\/a><\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<section class=\"alt src art-alt\">\n<div class=\"in\">\n<p class=\"k\">Sources officielles<\/p>\n<ul>\n<li>BOFiP, BOI-ENR-DMTG-10-20-40-10 : <a href=\"https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/doctrine\/pgp\/6509-PGP\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/doctrine\/pgp\/6509-PGP<\/a><\/li>\n<li>BOFiP, actualit\u00e9 ACTU-2024-00089 : <a href=\"https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/bofip\/14217-PGP.html\/ACTU-2024-00089\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/bofip\/14217-PGP.html\/ACTU-2024-00089<\/a><\/li>\n<li>BOFiP, BOI-PAT-IFI-30-10-40 : <a href=\"https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/bofip\/11381-PGP.html\/identifiant=BOI-PAT-IFI-30-10-40-20180608\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/bofip\/11381-PGP.html\/identifiant=BOI-PAT-IFI-30-10-40-20180608<\/a><\/li>\n<li>BOFiP, actualit\u00e9 ACTU-2026-00114 (loi de finances pour 2026) : <a href=\"https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/doctrine\/pgp\/15125-PGP\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/bofip.impots.gouv.fr\/doctrine\/pgp\/15125-PGP<\/a><\/li>\n<li>impots.gouv.fr, calcul et paiement des droits : <a href=\"https:\/\/www.impots.gouv.fr\/particulier\/calcul-et-paiement-des-droits\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">https:\/\/www.impots.gouv.fr\/particulier\/calcul-et-paiement-des-droits<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/section>\n<p><script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qu'est-ce qu'une holding animatrice ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Une holding dont l'activit\u00e9 principale est la participation active \u00e0 la conduite de la politique de son groupe, outre la gestion d'un portefeuille de participations (BOFiP, BOI-ENR-DMTG-10-20-40-10).\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Une holding passive peut-elle b\u00e9n\u00e9ficier du pacte Dutreil ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"En principe non. 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