{"id":32593,"date":"2026-11-12T22:06:21","date_gmt":"2026-11-12T21:06:21","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=32593"},"modified":"2026-11-12T22:12:05","modified_gmt":"2026-11-12T21:12:05","slug":"suisse-plus-values-valeurs-mobilieres","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/lexique\/suisse-plus-values-valeurs-mobilieres\/","title":{"rendered":"Plus-values sur valeurs mobili\u00e8res (Suisse)"},"content":{"rendered":"<p><strong>D\u00e9finition \u2014 Plus-values sur valeurs mobili\u00e8res (Suisse) :<\/strong> En Suisse, les gains en capital r\u00e9alis\u00e9s par un particulier lors de la vente de valeurs mobili\u00e8res (actions, obligations, fonds de placement) sont exon\u00e9r\u00e9s d&rsquo;imp\u00f4t sur le revenu, \u00e0 condition que cette activit\u00e9 ne soit pas consid\u00e9r\u00e9e comme professionnelle.<\/p>\n<h2>Le principe d&rsquo;exon\u00e9ration des gains en capital<\/h2><p>Contrairement \u00e0 de nombreux pays europ\u00e9ens, la Suisse applique un principe fondamental : les plus-values sur la vente de valeurs mobili\u00e8res r\u00e9alis\u00e9es dans le cadre de la gestion priv\u00e9e de fortune sont exon\u00e9r\u00e9es d&rsquo;imp\u00f4t sur le revenu. Seuls les revenus p\u00e9riodiques, tels que les dividendes et les int\u00e9r\u00eats, sont impos\u00e9s. Cette r\u00e8gle s&rsquo;applique tant au niveau f\u00e9d\u00e9ral que cantonal.<\/p><h2>La distinction entre gestion priv\u00e9e et activit\u00e9 professionnelle<\/h2><p>Pour b\u00e9n\u00e9ficier de cette exon\u00e9ration, l&rsquo;activit\u00e9 de trading ne doit pas \u00eatre qualifi\u00e9e de professionnelle par l&rsquo;administration fiscale. Plusieurs crit\u00e8res sont examin\u00e9s (circulaire n\u00b0 36 de l&rsquo;Administration f\u00e9d\u00e9rale des contributions) : la dur\u00e9e de d\u00e9tention des titres (moins d&rsquo;un an est un indicateur de sp\u00e9culation), la fr\u00e9quence des transactions, l&rsquo;importance des plus-values par rapport aux autres revenus, et l&rsquo;utilisation de moyens de financement externes (effet de levier). Si l&rsquo;activit\u00e9 est jug\u00e9e professionnelle, les gains sont impos\u00e9s comme un revenu ordinaire et soumis aux cotisations sociales.<\/p><ul><li>Exon\u00e9ration totale pour la gestion priv\u00e9e de fortune<\/li><li>Imposition des dividendes et int\u00e9r\u00eats (soumis \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t anticip\u00e9)<\/li><li>Analyse au cas par cas pour \u00e9viter la requalification en activit\u00e9 professionnelle<\/li><\/ul><h2>Ce que cela change pour un Fran\u00e7ais<\/h2><p>Pour un expatri\u00e9 fran\u00e7ais, cette r\u00e8gle repr\u00e9sente un avantage fiscal consid\u00e9rable par rapport au syst\u00e8me fran\u00e7ais, o\u00f9 les plus-values sont soumises \u00e0 la flat tax (30 %) ou au bar\u00e8me progressif. En r\u00e9sidant fiscalement en Suisse, vous pouvez r\u00e9aliser des gains en capital sur votre portefeuille-titres sans ponction fiscale locale, \u00e0 condition de respecter les crit\u00e8res de gestion priv\u00e9e. Attention toutefois : si vous conservez des comptes-titres en France, les plus-values r\u00e9alis\u00e9es sur ces comptes restent imposables en France, car la convention fiscale attribue le droit d&rsquo;imposer les revenus de capitaux mobiliers \u00e0 l&rsquo;\u00c9tat de la source ou de r\u00e9sidence selon les cas, mais la France taxe ses r\u00e9sidents fiscaux sur leurs revenus mondiaux si vous y restez r\u00e9sident.<\/p><h2>Numerical example<\/h2><table><tr><th>Type of income<\/th><th>Amount<\/th><th>Imposition en Suisse (particulier)<\/th><\/tr><tr><td>Plus-value de cession d&rsquo;actions<\/td><td>50 000 CHF<\/td><td>0 CHF (Exon\u00e9r\u00e9)<\/td><\/tr><tr><td>Dividendes per\u00e7us<\/td><td>5 000 CHF<\/td><td>Impos\u00e9 au taux marginal (apr\u00e8s cr\u00e9dit d&rsquo;imp\u00f4t anticip\u00e9)<\/td><\/tr><\/table><p>Cet exemple illustre la diff\u00e9rence de traitement fiscal entre le gain en capital (exon\u00e9r\u00e9) et le revenu p\u00e9riodique (impos\u00e9).<\/p>\n<h2>Frequently asked questions<\/h2>\n<h3>L&rsquo;exon\u00e9ration s&rsquo;applique-t-elle aux crypto-monnaies ?<\/h3>\n<p>Oui, les gains en capital sur les crypto-monnaies sont g\u00e9n\u00e9ralement exon\u00e9r\u00e9s pour les particuliers, selon les m\u00eames crit\u00e8res de distinction entre gestion priv\u00e9e et activit\u00e9 professionnelle.<\/p>\n<h3>Dois-je d\u00e9clarer mes plus-values exon\u00e9r\u00e9es ?<\/h3>\n<p>Oui, vous devez d\u00e9clarer la valeur de votre portefeuille au 31 d\u00e9cembre dans votre fortune, et les plus-values r\u00e9alis\u00e9es doivent souvent \u00eatre mentionn\u00e9es dans une annexe pour d\u00e9montrer leur caract\u00e8re exon\u00e9r\u00e9.<\/p>\n<h3>Que se passe-t-il si je vends des parts de mon entreprise ?<\/h3>\n<p>La vente de participations qualifi\u00e9es (g\u00e9n\u00e9ralement plus de 10 % du capital) fait l&rsquo;objet de r\u00e8gles sp\u00e9cifiques et une partie de la plus-value peut \u00eatre requalifi\u00e9e en revenu imposable.<\/p>\n<h2>Official sources<\/h2>\n<ul><li><a href=\"https:\/\/www.estv.admin.ch\/fr\/brochures-fiscales\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\">www.estv.admin.ch\/fr\/brochures-fiscales<\/a><\/li><\/ul>\n<p><a href=\"\/en\/lexique\/\">Retour au lexique<\/a> \u00b7 <a href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv\">Prendre rendez-vous avec le cabinet<\/a><\/p>\n\n<div class=\"bml-related\" style=\"margin:32px 0;padding:20px 24px;border-left:3px solid #c6f432;background:rgba(198,244,50,.06);border-radius:8px\"><p style=\"margin:0 0 8px;font-weight:700\">Pour aller plus loin : Suisse<\/p><ul style=\"margin:0;padding-left:18px\"><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/expatries-mobilite-internationale\/destinations\/suisse\/\">Gestion de patrimoine : Suisse<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/conventions-fiscales\/suisse\/\">Convention fiscale France\u2013Suisse, sujet par sujet<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/conventions-fiscales\/suisse\/plus-values\/\">Plus-values : ce que pr\u00e9voit la convention France\u2013Suisse<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/vivre-en-suisse-fiscalite-et-residence-fiscale\/\">Living in Switzerland: Federal taxes and tax residency<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/lexique\/forfait-fiscal-suisse\/\">Forfait fiscal suisse (lexique)<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/lexique\/double-imposition\/\">Double imposition (lexique)<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/lexique\/pilier-3a\/\">Pilier 3a (lexique)<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/lexique\/suisse-impot-a-la-source\/\">Imp\u00f4t \u00e0 la source (Suisse) (lexique)<\/a><\/li><li style=\"margin:4px 0\"><a 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CFE<\/a><\/li><\/ul><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En Suisse, les plus-values sur valeurs mobili\u00e8res r\u00e9alis\u00e9es par un particulier sont exon\u00e9r\u00e9es d&rsquo;imp\u00f4t. D\u00e9couvrez les r\u00e8gles pour les expatri\u00e9s fran\u00e7ais.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":34054,"parent":11005,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"mfn-post-hide-title":"","footnotes":""},"class_list":["post-32593","page","type-page","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/32593","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32593"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/32593\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":34275,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/32593\/revisions\/34275"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/11005"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/34054"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32593"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}