{"id":24081,"date":"2026-11-08T15:12:38","date_gmt":"2026-11-08T14:12:38","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/decisions\/investisseur-francais-ruine-par-une-llc-frauduleuse-du-dakota-du-nord-sa-perte\/"},"modified":"2026-11-08T22:24:36","modified_gmt":"2026-11-08T21:24:36","slug":"investisseur-francais-ruine-par-une-llc-frauduleuse-du-dakota-du-nord-sa-perte","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/decisions\/investisseur-francais-ruine-par-une-llc-frauduleuse-du-dakota-du-nord-sa-perte\/","title":{"rendered":"Investisseur fran\u00e7ais ruin\u00e9 par une LLC frauduleuse du Dakota du Nord : sa perte aux \u00c9tats-Unis ne peut \u00eatre d\u00e9duite de ses revenus fonciers imposables en France"},"content":{"rendered":"<style>@import 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fiscales et double imposition<\/a><\/div>\n<div class=\"grid\"><main class=\"main\">\n\n<div class=\"meta\"><span class=\"pill mono\">TA Nantes<\/span><span class=\"metaline\">14 novembre 2022 \u00b7 n\u00b0 1903076 \u00b7 4\u00e8me Chambre \u00b7 Rejet<\/span><\/div>\n<h1>Investisseur fran\u00e7ais ruin\u00e9 par une LLC frauduleuse du Dakota du Nord : sa perte aux \u00c9tats-Unis ne peut \u00eatre d\u00e9duite de ses revenus fonciers imposables en France<\/h1>\n<p class=\"lead\">Le tribunal administratif de Nantes refuse \u00e0 un r\u00e9sident de Loire-Atlantique la d\u00e9duction de 209 097 \u20ac en 2015 et 214 940 \u20ac en 2016 investis et perdus dans la soci\u00e9t\u00e9 North Dakota Development LLC, dont les avoirs avaient \u00e9t\u00e9 gel\u00e9s par la Security and Exchange Commission.<\/p>\n<div class=\"tags\"><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/conventions\/\">Conventions fiscales et double imposition<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale et domicile<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/societes-internationales\/\">Soci\u00e9t\u00e9s : \u00e9tablissement stable, 209 B, 123 bis, 238 A<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/conventions-fiscales\/etats-unis\/\">Convention France\u2013Etats-Unis<\/a><\/div>\n<div class=\"card bref\"><span class=\"mono\">En bref<\/span><ul><li>R\u00e9sident de France, l&#x27;investisseur est imposable sur l&#x27;ensemble de ses revenus, y compris ceux de ses investissements am\u00e9ricains, mais une perte en capital n&#x27;est pas d\u00e9ductible de son revenu global.<\/li><li>Selon la convention franco-am\u00e9ricaine, les revenus de source am\u00e9ricaine sont imposables aux \u00c9tats-Unis, les d\u00e9ficits s&#x27;imputent sur ces revenus et la double imposition est \u00e9vit\u00e9e par un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t (articles 7 et 24).<\/li><li>N&#x27;ayant r\u00e9alis\u00e9 aucun b\u00e9n\u00e9fice ni \u00e9t\u00e9 impos\u00e9 aux \u00c9tats-Unis sur cet investissement, il ne peut imputer en France les d\u00e9ficits constat\u00e9s aux \u00c9tats-Unis.<\/li><li>La doctrine BOI-INT-CVB-USA-10-20-20 ne donne pas de la convention une interpr\u00e9tation diff\u00e9rente invocable (article L. 80 A du LPF) : rehaussements de 11 603 \u20ac et 11 828 \u20ac confirm\u00e9s.<\/li><\/ul><\/div>\n<h2>La question<\/h2><p>Un r\u00e9sident fran\u00e7ais qui perd son investissement dans une soci\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re am\u00e9ricaine peut-il d\u00e9duire cette perte de ses revenus fonciers fran\u00e7ais ?<\/p>\n<h2>Ce que juge la juridiction<\/h2><p>Non. Le contribuable, domicili\u00e9 \u00e0 Vertou, avait investi en 2013, 2014 et 2015 dans la soci\u00e9t\u00e9 de droit am\u00e9ricain North Dakota Development LLC, qui devait acqu\u00e9rir et louer des structures d&#x27;h\u00e9bergement pour les travailleurs du secteur p\u00e9trolier. Apr\u00e8s le gel des avoirs de cette soci\u00e9t\u00e9 par la Security and Exchange Commission en raison de son activit\u00e9 frauduleuse, il avait d\u00e9duit de ses revenus fonciers 209 097 \u20ac en 2015 et 214 940 \u20ac en 2016, avec imputation de 10 700 \u20ac de d\u00e9ficit sur son revenu global chaque ann\u00e9e et report du surplus. Le tribunal rappelle qu&#x27;en droit interne, les pertes en capital ne sont pas d\u00e9ductibles du revenu global, ce que le contribuable reconnaissait. Sur le terrain conventionnel, l&#x27;article 7 de la convention franco-am\u00e9ricaine traite l&#x27;associ\u00e9 d&#x27;un partnership comme ayant r\u00e9alis\u00e9 sa part des r\u00e9sultats, et les revenus de source am\u00e9ricaine sont imposables aux \u00c9tats-Unis, les d\u00e9ficits s&#x27;imputant sur ces revenus et la double imposition \u00e9tant \u00e9vit\u00e9e, de mani\u00e8re exclusive, par un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t. Le contribuable, qui n&#x27;a r\u00e9alis\u00e9 aucun b\u00e9n\u00e9fice ni subi d&#x27;imposition aux \u00c9tats-Unis, ne peut donc d\u00e9duire ces d\u00e9ficits en France. La doctrine invoqu\u00e9e ne dit pas autre chose. Les cotisations suppl\u00e9mentaires de 11 603 \u20ac et 11 828 \u20ac sont confirm\u00e9es.<\/p>\n<div class=\"card bm-bofip\" style=\"margin:28px 0\"><span class=\"mono\" style=\"display:block;margin-bottom:12px\">Ce qu\u2019en dit l\u2019administration (BOFiP)<\/span><div style=\"display:flex;flex-wrap:wrap;gap:8px\"><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-10-10\/\">BOI-INT-DG-20-10-10 \u00b7 Domicile fiscal et r\u00e9sidence conventionnelle<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-20-40\/\">BOI-INT-DG-20-20-40 \u00b7 Revenus immobiliers, plus-values, salaires<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-20-100\/\">BOI-INT-DG-20-20-100 \u00b7 \u00c9limination de la double imposition<\/a><\/div><\/div><div class=\"dark\"><span class=\"mono\">Ce que cela change pour vous<\/span><p>Un investissement immobilier \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger r\u00e9alis\u00e9 par l&#x27;interm\u00e9diaire d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 transparente peut produire des revenus imposables en France, mais ses pertes ne viennent pas r\u00e9duire l&#x27;imp\u00f4t fran\u00e7ais : elles restent cantonn\u00e9es aux revenus de m\u00eame source. En cas d&#x27;\u00e9chec ou de fraude, la perte en capital n&#x27;ouvre pas de d\u00e9duction sur les revenus fonciers fran\u00e7ais. Avant d&#x27;investir dans une structure \u00e9trang\u00e8re, il est utile d&#x27;en v\u00e9rifier le traitement fiscal, y compris dans l&#x27;hypoth\u00e8se d&#x27;une perte totale. Il s&#x27;agit d&#x27;un jugement de premi\u00e8re instance, susceptible d&#x27;appel.<\/p>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=4fbcb4a54652-portee\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>V\u00e9rifier ma situation en 30 min<\/a><span class=\"note\">Visio \u00b7 30 min \u00b7 sans engagement<\/span><\/div>\n<h2>Les textes en jeu<\/h2><div class=\"textes\"><div class=\"t\"><span>Aucune r\u00e9f\u00e9rence d\u2019article d\u00e9tect\u00e9e automatiquement.<\/span><\/div><\/div>\n<h2>Extraits des motifs<\/h2><div class=\"quote\">3. D&#x27;autre part, aux termes de l&#x27;article 7 de la convention entre le Gouvernement de la R\u00e9publique fran\u00e7aise et le Gouvernement des Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique en vue d&#x27;\u00e9viter les doubles impositions et de pr\u00e9venir l&#x27;\u00e9vasion et la fraude fiscales en mati\u00e8re d&#x27;imp\u00f4ts sur le revenu et sur la fortune : &quot; () 4. [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Sur les conclusions aux fins de d\u00e9charge : 2. D&#x27;une part, aux termes de l&#x27;article 4 A code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts : &quot; Les personnes qui ont en France leur domicile fiscal sont passibles de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu en raison de l&#x27;ensemble de leurs revenus. \/ Celles dont le domicile fiscal est situ\u00e9 hors de France sont passibles de cet imp\u00f4t en raison de leurs seuls revenus de source fran\u00e7aise. &quot;. En outre, l&#x27;article 13 du m\u00eame code pr\u00e9cise que : &quot; 1. [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que M. C, qui r\u00e9side habituellement, ainsi qu&#x27;il a \u00e9t\u00e9 dit, en France, a investi dans la soci\u00e9t\u00e9 &quot; North Dakota Development LLC &quot; en vue d&#x27;acqu\u00e9rir des structures d&#x27;h\u00e9bergements de travailleurs du secteur p\u00e9trolier et de les mettre en location, cette activit\u00e9 \u00e9tait susceptible de lui procurer des revenus immobiliers provenant des Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique. [\u2026]<\/div>\n<details><summary>Lire la d\u00e9cision int\u00e9grale (texte officiel, 12 116 caract\u00e8res)<\/summary><pre class=\"texte\">Vu la proc\u00e9dure suivante : Par une requ\u00eate et un m\u00e9moire, enregistr\u00e9s le 25 mars 2019 et le 24 f\u00e9vrier 2020, M. B C, repr\u00e9sent\u00e9 en dernier lieu par Me de Larminat, demande au tribunal : 1\u00b0) d&#x27;annuler la d\u00e9cision de la directrice r\u00e9gionale des finances publiques des Pays de la Loire et du d\u00e9partement de la Loire-Atlantique du 26 f\u00e9vrier 2019 rejetant sa r\u00e9clamation pr\u00e9alable ; 2\u00b0) de prononcer la d\u00e9charge des cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu mises \u00e0 sa charge \u00e0 hauteur de 11 603 euros au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2015 et 11 828 euros au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2016 ; 3\u00b0) de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat une somme de 2 000 euros en application de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Il soutient qu&#x27;il doit pouvoir b\u00e9n\u00e9ficier de l&#x27;application des commentaires administratifs publi\u00e9s au Bulletin officiel des finances publiques sous les r\u00e9f\u00e9rences BOI-INT-CVB-USA-10-20-20, notamment son paragraphe 10, d\u00e8s lors qu&#x27;ils permettent la prise en compte des pertes en capital subies sur les biens immobiliers situ\u00e9s au Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique sur le taux de progressivit\u00e9 de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu auquel il est assujetti en France. Par un m\u00e9moire en d\u00e9fense, enregistr\u00e9 le 29 ao\u00fbt 2019, la directrice r\u00e9gionale des finances publiques des Pays de la Loire et du d\u00e9partement de la Loire-Atlantique conclut au rejet de la requ\u00eate. Elle fait valoir que les moyens soulev\u00e9s par M. C ne sont pas fond\u00e9s. Un m\u00e9moire, pr\u00e9sent\u00e9 par la directrice r\u00e9gionale des finances publiques des Pays de la Loire et du d\u00e9partement de la Loire-Atlantique, a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9 le 7 octobre 2022. Vu les autres pi\u00e8ces du dossier ; Vu : - la convention du 31 ao\u00fbt 1994 entre le Gouvernement de la R\u00e9publique fran\u00e7aise et le Gouvernement des Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique en vue d&#x27;\u00e9viter les doubles impositions et de pr\u00e9venir l&#x27;\u00e9vasion et la fraude fiscales en mati\u00e8re d&#x27;imp\u00f4ts sur le revenu et sur la fortune ; - le code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts et le livre des proc\u00e9dures fiscales ; - le code de justice administrative. Les parties ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9guli\u00e8rement averties du jour de l&#x27;audience. Ont \u00e9t\u00e9 entendus au cours de l&#x27;audience publique : - le rapport de M. A, - et les conclusions de M. Vauterin, rapporteur public. Consid\u00e9rant ce qui suit : 1. M. B C, r\u00e9sidant \u00e0 Vertou (Loire-Atlantique), a effectu\u00e9 durant les ann\u00e9es 2013, 2014 et 2015 des investissements dans l&#x27;activit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 de droit am\u00e9ricain &quot; North Dakota Development LLC &quot; (NDD LLC) en vue d&#x27;acqu\u00e9rir des structures d&#x27;h\u00e9bergements de travailleurs du secteur p\u00e9trolier et de les mettre en location. A la suite du gel des avoirs de la NDD LLC par la Security and Exchange Commission am\u00e9ricaine \u00e0 raison du caract\u00e8re frauduleux de l&#x27;activit\u00e9 men\u00e9e par cette soci\u00e9t\u00e9, M. C a d\u00e9duit de ses revenus fonciers au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2015 une somme de 209 097 euros et au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2016 une somme de 214 940 euros correspondant aux sommes investies et perdues dans l&#x27;activit\u00e9 de NDD LLC, entra\u00eenant une imputation de d\u00e9ficits fonciers de 10 700 euros sur son revenu global pour l&#x27;ann\u00e9e 2015 et pour l&#x27;ann\u00e9e 2016, ainsi qu&#x27;un report du surplus de ce d\u00e9ficit sur les ann\u00e9es suivantes. M. C a fait l&#x27;objet d&#x27;un contr\u00f4le sur pi\u00e8ces \u00e0 l&#x27;issu duquel l&#x27;administration fiscale lui a notifi\u00e9, par proposition de rectification du 26 juillet 2017, son intention de rehausser les cotisations d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu vers\u00e9es au titre des ann\u00e9es 2015 et 2016, en remettant en cause notamment les d\u00e9ductions ainsi op\u00e9r\u00e9es sur les revenus fonciers de source am\u00e9ricaine et les imputations des d\u00e9ficits fonciers sur le revenu global de l&#x27;ann\u00e9e 2015 et le revenu global de l&#x27;ann\u00e9e 2016. Apr\u00e8s avoir r\u00e9pondu aux observations du contribuable les 14 f\u00e9vrier 2018 et 26 mars 2018, l&#x27;administration fiscale a mis en recouvrement les cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu par voie de r\u00f4le du 31 janvier 2019 \u00e0 hauteur de 11 603 euros au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2015 et 11 828 euros au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2016. Par r\u00e9clamation du 14 f\u00e9vrier 2019, M. C a contest\u00e9 le seul chef de rehaussement portant sur la prise en compte pour les deux ann\u00e9es en litige de la perte r\u00e9alis\u00e9e sur son investissement aux Etats-Unis. Par d\u00e9cision du 26 f\u00e9vrier 2019, l&#x27;administration fiscale a rejet\u00e9 la r\u00e9clamation contentieuse de M. C. Par une requ\u00eate et un m\u00e9moire, enregistr\u00e9s les 25 mars 2019 et 24 f\u00e9vrier 2020, M. C demande au tribunal de prononcer la d\u00e9charge totale des impositions contest\u00e9es et de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat une somme de 2 000 euros. Sur les conclusions aux fins de d\u00e9charge : 2. D&#x27;une part, aux termes de l&#x27;article 4 A code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts : &quot; Les personnes qui ont en France leur domicile fiscal sont passibles de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu en raison de l&#x27;ensemble de leurs revenus. \/ Celles dont le domicile fiscal est situ\u00e9 hors de France sont passibles de cet imp\u00f4t en raison de leurs seuls revenus de source fran\u00e7aise. &quot;. En outre, l&#x27;article 13 du m\u00eame code pr\u00e9cise que : &quot; 1. Le b\u00e9n\u00e9fice ou revenu imposable est constitu\u00e9 par l&#x27;exc\u00e9dent du produit brut, y compris la valeur des profits et avantages en nature, sur les d\u00e9penses effectu\u00e9es en vue de l&#x27;acquisition et de la conservation du revenu. () &quot;. 3. D&#x27;autre part, aux termes de l&#x27;article 7 de la convention entre le Gouvernement de la R\u00e9publique fran\u00e7aise et le Gouvernement des Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique en vue d&#x27;\u00e9viter les doubles impositions et de pr\u00e9venir l&#x27;\u00e9vasion et la fraude fiscales en mati\u00e8re d&#x27;imp\u00f4ts sur le revenu et sur la fortune : &quot; () 4. Un associ\u00e9 d&#x27;un &quot; partnership &quot; est consid\u00e9r\u00e9 comme ayant r\u00e9alis\u00e9 des revenus ou b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 de d\u00e9ductions dans la mesure de sa part des r\u00e9sultats du &quot; partnership &quot; telle qu&#x27;elle est pr\u00e9vue par l&#x27;accord d&#x27;association (\u00e0 condition que les attributions sp\u00e9ciales de r\u00e9sultats aient un fondement \u00e9conomique r\u00e9el). Le caract\u00e8re - y compris la source et l&#x27;imputabilit\u00e9 \u00e0 un \u00e9tablissement stable - de tout \u00e9l\u00e9ment de revenu ou de toute d\u00e9duction attribuables \u00e0 un tel associ\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 comme si l&#x27;associ\u00e9 avait r\u00e9alis\u00e9 ces \u00e9l\u00e9ments de revenu ou b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 de ces d\u00e9ductions de la m\u00eame mani\u00e8re que le &quot; partnership &quot; les a r\u00e9alis\u00e9s ou en a b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 (). &quot;. En outre, les dispositions de l&#x27;article 24 de cette m\u00eame convention pr\u00e9voient un m\u00e9canisme permettant d&#x27;\u00e9viter les doubles impositions, en pr\u00e9voyant un syst\u00e8me de cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t imputable sur l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu d\u00fb en France par le r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais lorsqu&#x27;il a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 impos\u00e9 aux Etats-Unis pour le m\u00eame revenu. 4. Il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que M. C, qui r\u00e9side habituellement, ainsi qu&#x27;il a \u00e9t\u00e9 dit, en France, a investi dans la soci\u00e9t\u00e9 &quot; North Dakota Development LLC &quot; en vue d&#x27;acqu\u00e9rir des structures d&#x27;h\u00e9bergements de travailleurs du secteur p\u00e9trolier et de les mettre en location, cette activit\u00e9 \u00e9tait susceptible de lui procurer des revenus immobiliers provenant des Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique. Il \u00e9tait, par suite, passible de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu en France \u00e0 raison de l&#x27;ensemble des revenus per\u00e7us au titre de cette ann\u00e9e, notamment ceux issus de ses investissements r\u00e9alis\u00e9s aux Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique. Toutefois, d&#x27;une part, ainsi que M. C le reconna\u00eet d&#x27;ailleurs dans ses \u00e9critures, les d\u00e9ficits constitu\u00e9s par des pertes en capital ne sont pas d\u00e9ductibles de son revenu global de source fran\u00e7aise en vue du calcul du revenu imposable selon la loi fiscale. D&#x27;autre part, il r\u00e9sulte des stipulations de la convention fiscale franco-am\u00e9ricaine pr\u00e9cit\u00e9e que les revenus de sources am\u00e9ricaine sont imposables dans ce pays et les d\u00e9ficits correspondants s&#x27;imputent sur ces revenus, la double imposition de ces derniers \u00e9tant dans ce cas \u00e9vit\u00e9e, de mani\u00e8re exclusive, par l&#x27;application pour l&#x27;\u00e9tablissement de l&#x27;imp\u00f4t d\u00fb en France par le contribuable d&#x27;un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t correspondant au montant de l&#x27;imposition support\u00e9e aux Etats-Unis au titre de ces revenus. Par suite, M. C, qui ne soutient ni m\u00eame n&#x27;all\u00e8gue avoir r\u00e9alis\u00e9 des b\u00e9n\u00e9fices tir\u00e9s des investissements qu&#x27;il y a r\u00e9alis\u00e9s et en cons\u00e9quence avoir \u00e9t\u00e9 impos\u00e9 aux Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique \u00e0 raison de ces revenus, ne saurait solliciter la d\u00e9duction sur ses revenus imposables en France des d\u00e9ficits enregistr\u00e9s aux Etats-Unis d&#x27;Am\u00e9rique. 5. Enfin, aux termes de l&#x27;article L. 80 A du livre des proc\u00e9dures fiscales : &quot; Il ne sera proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 aucun rehaussement d&#x27;impositions ant\u00e9rieures si la cause du rehaussement poursuivi par l&#x27;administration est un diff\u00e9rend sur l&#x27;interpr\u00e9tation par le redevable de bonne foi du texte fiscal et s&#x27;il est d\u00e9montr\u00e9 que l&#x27;interpr\u00e9tation sur laquelle est fond\u00e9e la premi\u00e8re d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9, \u00e0 l&#x27;\u00e9poque, formellement admise par l&#x27;administration. (). Lorsque le redevable a appliqu\u00e9 un texte fiscal selon l&#x27;interpr\u00e9tation que l&#x27;administration avait fait conna\u00eetre par ses instructions ou circulaires publi\u00e9es et qu&#x27;elle n&#x27;avait pas rapport\u00e9e \u00e0 la date des op\u00e9rations en cause, elle ne peut poursuivre aucun rehaussement en soutenant une interpr\u00e9tation diff\u00e9rente. Sont \u00e9galement opposables \u00e0 l&#x27;administration, dans les m\u00eames conditions, les instructions ou circulaires publi\u00e9es relatives au recouvrement de l&#x27;imp\u00f4t et aux p\u00e9nalit\u00e9s fiscales. &quot;. 6. M. C demande l&#x27;application \u00e0 son b\u00e9n\u00e9fice des commentaires administratifs publi\u00e9s Bulletin officiel des finances publiques sous les r\u00e9f\u00e9rences BOI-INT-CVB-USA-10-20-20, notamment son paragraphe 10 aux termes duquel : &quot; Il convient, en cons\u00e9quence, de d\u00e9terminer l&#x27;imposition du revenu en France de l&#x27;associ\u00e9, r\u00e9sident de France ou des \u00c9tats-Unis, de ce &quot; partnership &quot;, en tenant compte des r\u00e8gles conventionnelles applicables \u00e0 chaque cat\u00e9gorie de revenus. Il en r\u00e9sulte que d&#x27;\u00e9ventuelles pertes li\u00e9es \u00e0 l&#x27;activit\u00e9 du &quot; partnership &quot; aux \u00c9tats-Unis ne peuvent \u00eatre imput\u00e9es sur tout autre revenu imposable en France d&#x27;un associ\u00e9 du &quot; partnership &quot;. \/ Ces pertes sont toutefois prises en compte pour la d\u00e9termination du taux de l&#x27;imp\u00f4t applicable aux revenus imposables en France de l&#x27;associ\u00e9 personne physique r\u00e9sident de France, en application des dispositions du paragraphe 1 de l&#x27;article 24 de la convention (\u00e9limination de la double imposition). \/ Ces dispositions s&#x27;appliquent aux revenus per\u00e7us par un r\u00e9sident de l&#x27;un des deux \u00c9tats contractants en sa qualit\u00e9 de membre d&#x27;un &quot; general partnership &quot;, d&#x27;un &quot; limited partnership &quot;, d&#x27;une &quot; limited liability company &quot; ou d&#x27;une &quot; subchapter S corporation &quot; sous r\u00e9serve, pour ces deux derni\u00e8res entit\u00e9s qu&#x27;elles soient effectivement consid\u00e9r\u00e9es comme fiscalement transparentes aux \u00c9tats-Unis et qu&#x27;elles puissent justifier de ce statut aupr\u00e8s de l&#x27;administration fran\u00e7aise. &quot;. 7. Toutefois, les commentaires administratifs pr\u00e9cit\u00e9s ne comportent aucune interpr\u00e9tation diff\u00e9rente de celle des stipulations de la convention franco-am\u00e9ricaine dont le requ\u00e9rant pourrait se pr\u00e9valoir sur le fondement des dispositions de l&#x27;article L. 80 A du livre des proc\u00e9dures fiscales pour solliciter la d\u00e9duction de son revenu imposable de la perte en capital dont s&#x27;agit. 8. Il r\u00e9sulte de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de que les conclusions aux fins de d\u00e9charge pr\u00e9sent\u00e9es par M. C doivent \u00eatre rejet\u00e9es. Sur les frais li\u00e9s au litige : 9. Les dispositions de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative font obstacle \u00e0 ce que l&#x27;Etat, qui n&#x27;a pas la qualit\u00e9 de partie perdante, verse \u00e0 M. C la somme que celui-ci r\u00e9clament au titre des frais expos\u00e9s par lui et non compris dans les d\u00e9pens. D E C I D E : Article 1er : La requ\u00eate de M. C est rejet\u00e9e. Article 2 : Le pr\u00e9sent jugement sera notifi\u00e9 \u00e0 M. B C et \u00e0 la directrice r\u00e9gionale des finances publiques des Pays de la Loire et du d\u00e9partement de la Loire-Atlantique. D\u00e9lib\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s l&#x27;audience du 21 octobre 2022, \u00e0 laquelle si\u00e9geaient : M. Livenais, pr\u00e9sident, M. Huin, premier conseiller, Mme Thierry, conseill\u00e8re. Rendu public par mise \u00e0 disposition au greffe le 14 novembre 2022. Le rapporteur, F. A Le pr\u00e9sident, Y. LIVENAIS Le greffier, E. LE LUDEC La R\u00e9publique mande et ordonne ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la souverainet\u00e9 industrielle et num\u00e9rique en ce qui le concerne ou \u00e0 tous commissaires de justice \u00e0 ce requis en ce qui concerne les voies de droit commun contre les parties priv\u00e9es, de pourvoir \u00e0 l&#x27;ex\u00e9cution de la pr\u00e9sente d\u00e9cision. Pour exp\u00e9dition conforme, Le greffier,<\/pre><\/details>\n<p class=\"source\">Source : Tribunal administratif de Nantes, 4\u00e8me Chambre, 14 novembre 2022, n\u00b0 1903076 \u2014 open data des d\u00e9cisions de la justice administrative, Licence ouverte 2.0. R\u00e9sum\u00e9 et analyse : Balmont Conseil, mis \u00e0 jour le 8 novembre 2026. Ce contenu est une information g\u00e9n\u00e9rale, pas un conseil personnalis\u00e9.<\/p>\n<\/main>\n<aside class=\"side\">\n<div class=\"ctacard\"><span class=\"mono\">Vous \u00eates dans cette situation ?<\/span><h3>Une convention fiscale ne prot\u00e8ge que si elle est bien appliqu\u00e9e : v\u00e9rifiez votre situation avant de d\u00e9clarer.<\/h3>\n<div class=\"who\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/alexis-sagnier-carre.webp\" alt=\"Alexis Sagnier\" width=\"44\" height=\"44\" loading=\"lazy\"><div><b>Alexis Sagnier<\/b><span>Conseil en gestion de patrimoine \u00b7 ORIAS n\u00b0 13003497 \u00b7 ANACOFI-CIF<\/span><\/div><\/div>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=4fbcb4a54652-side\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 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