{"id":24051,"date":"2026-11-08T15:08:53","date_gmt":"2026-11-08T14:08:53","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/decisions\/holding-luxembourgeoise-et-article-123-bis-le-regime-fiscal-privilegie-s\/"},"modified":"2026-11-08T22:21:34","modified_gmt":"2026-11-08T21:21:34","slug":"holding-luxembourgeoise-et-article-123-bis-le-regime-fiscal-privilegie-s","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/decisions\/holding-luxembourgeoise-et-article-123-bis-le-regime-fiscal-privilegie-s\/","title":{"rendered":"Holding luxembourgeoise et article 123 bis : le r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 s&rsquo;appr\u00e9cie en tenant compte du r\u00e9gime m\u00e8re-fille fran\u00e7ais"},"content":{"rendered":"<style>@import 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href=\"\/decisions\/theme\/societes-internationales\/\">Soci\u00e9t\u00e9s : \u00e9tablissement stable, 209 B, 123 bis, 238 A<\/a><\/div>\n<div class=\"grid\"><main class=\"main\">\n\n<div class=\"meta\"><span class=\"pill mono\">Conseil d&#x27;\u00c9tat<\/span><span class=\"metaline\">14 f\u00e9vrier 2022 \u00b7 n\u00b0 442061 \u00b7 3\u00e8me et 8\u00e8me chambres r\u00e9unies \u00b7 Renvoi apr\u00e8s cassation<\/span><\/div>\n<h1>Holding luxembourgeoise et article 123 bis : le r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 s&#x27;appr\u00e9cie en tenant compte du r\u00e9gime m\u00e8re-fille fran\u00e7ais<\/h1>\n<p class=\"lead\">Le Conseil d&#x27;\u00c9tat casse deux arr\u00eats de la cour de Versailles : pour savoir si une soci\u00e9t\u00e9 luxembourgeoise d\u00e9tenue par des r\u00e9sidents fran\u00e7ais rel\u00e8ve d&#x27;un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 (article 238 A), il faut comparer son imp\u00f4t \u00e0 celui qu&#x27;elle aurait pay\u00e9 en France, r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res compris.<\/p>\n<div class=\"tags\"><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/societes-internationales\/\">Soci\u00e9t\u00e9s : \u00e9tablissement stable, 209 B, 123 bis, 238 A<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale et domicile<\/a><\/div>\n<div class=\"card bref\"><span class=\"mono\">En bref<\/span><ul><li>L&#x27;article 123 bis ne joue que si l&#x27;entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re est soumise \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, c&#x27;est-\u00e0-dire un imp\u00f4t inf\u00e9rieur de plus de moiti\u00e9 \u00e0 celui d\u00fb dans les conditions de droit commun en France (article 238 A).<\/li><li>Les \u00ab conditions de droit commun \u00bb incluent le r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res et filiales (articles 145 et 216 du CGI) : la cour ne pouvait l&#x27;\u00e9carter au motif qu&#x27;il s&#x27;agit d&#x27;un r\u00e9gime optionnel relevant d&#x27;une d\u00e9cision de gestion.<\/li><li>Une erreur mat\u00e9rielle de l&#x27;administration qui met en recouvrement 57 543 euros au lieu des 32 410 euros notifi\u00e9s ne vicie pas la proc\u00e9dure au regard de l&#x27;article L. 48 du LPF ; elle ouvre seulement droit \u00e0 la d\u00e9charge de l&#x27;exc\u00e9dent.<\/li><\/ul><\/div>\n<h2>La question<\/h2><p>Des r\u00e9sidents fran\u00e7ais, propri\u00e9taires de la totalit\u00e9 d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 luxembourgeoise percevant des dividendes, peuvent-ils \u00e9chapper \u00e0 l&#x27;article 123 bis en montrant que cette soci\u00e9t\u00e9, \u00e9tablie en France, aurait b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 du r\u00e9gime m\u00e8re-fille et donc pay\u00e9 peu d&#x27;imp\u00f4t ?<\/p>\n<h2>Ce que juge le Conseil d&#x27;\u00c9tat<\/h2><p>Oui, l&#x27;argument doit \u00eatre examin\u00e9. Le Conseil d&#x27;\u00c9tat juge que le caract\u00e8re privil\u00e9gi\u00e9 du r\u00e9gime fiscal s&#x27;appr\u00e9cie au regard de l&#x27;imp\u00f4t dont la soci\u00e9t\u00e9 aurait \u00e9t\u00e9 redevable en France dans les conditions de droit commun, lesquelles comprennent le r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res ; en refusant de rechercher si la soci\u00e9t\u00e9 Level One aurait rempli les conditions de ce r\u00e9gime, la cour administrative d&#x27;appel de Versailles a commis une erreur de droit. Les arr\u00eats sont annul\u00e9s en tant qu&#x27;ils portent sur les impositions fond\u00e9es sur l&#x27;article 123 bis pour 2010 et 2011 et l&#x27;affaire est renvoy\u00e9e ; l&#x27;\u00c9tat versera 3 000 euros aux requ\u00e9rants.<\/p>\n<div class=\"card bm-bofip\" style=\"margin:28px 0\"><span class=\"mono\" style=\"display:block;margin-bottom:12px\">Ce qu\u2019en dit l\u2019administration (BOFiP)<\/span><div style=\"display:flex;flex-wrap:wrap;gap:8px\"><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-ir-champ-10\/\">BOI-IR-CHAMP-10 \u00b7 Domicile fiscal (art. 4 B)<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-10-10\/\">BOI-INT-DG-20-10-10 \u00b7 Domicile fiscal et r\u00e9sidence conventionnelle<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-ir-domic-20\/\">BOI-IR-DOMIC-20 \u00b7 Ann\u00e9e du d\u00e9part ou de l\u2019arriv\u00e9e<\/a><\/div><\/div><div class=\"dark\"><span class=\"mono\">Ce que cela change pour vous<\/span><p>Le test du \u00ab r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 \u00bb n&#x27;est pas un simple rapport de taux : il faut reconstituer l&#x27;imp\u00f4t qu&#x27;aurait pay\u00e9 la structure en France avec tous les r\u00e9gimes de droit commun auxquels elle aurait eu droit. Pour une holding familiale au Luxembourg ou ailleurs qui ne fait que percevoir des dividendes de filiales, cette comparaison peut faire sortir du champ de l&#x27;article 123 bis ; elle doit \u00eatre chiffr\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s la constitution de la structure.<\/p>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=3a861131bd86-portee\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>V\u00e9rifier ma situation en 30 min<\/a><span class=\"note\">Visio \u00b7 30 min \u00b7 sans engagement<\/span><\/div>\n<h2>Les textes en jeu<\/h2><div class=\"textes\"><div class=\"t\"><b>CGI, art. 123 bis<\/b><span>Participations dans des structures \u00e9trang\u00e8res \u00e0 r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9<\/span><\/div><div class=\"t\"><b>CGI, art. 145<\/b><\/div><div class=\"t\"><b>CGI, art. 216<\/b><\/div><div class=\"t\"><b>CGI, art. 238 A<\/b><span>Paiements vers des \u00c9tats \u00e0 r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9<\/span><\/div><div class=\"t\"><b>LPF, art. L.48<\/b><\/div><\/div>\n<h2>Extraits des motifs<\/h2><div class=\"quote\">Aux termes de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts dans sa r\u00e9daction applicable au litige : &quot; 1. Lorsqu&#x27;une personne physique domicili\u00e9e en France d\u00e9tient directement ou indirectement 10 % au moins des actions, parts, droits financiers ou droits de vote dans une entit\u00e9 juridique &#x27; personne morale, organisme, fiducie ou institution comparable &#x27; \u00e9tablie ou constitu\u00e9e hors de France et soumise \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus positifs de cette entit\u00e9 juridique sont r\u00e9put\u00e9s [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Consid\u00e9rant ce qui suit : 1. Il ressort des pi\u00e8ces des dossiers soumis aux juges du fond que M. et Mme B ont fait l&#x27;objet d&#x27;un examen contradictoire de leur situation fiscale personnelle portant sur les ann\u00e9es 2009 et 2010 et d&#x27;un contr\u00f4le sur pi\u00e8ces portant sur l&#x27;ann\u00e9e 2011. [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Aux termes du deuxi\u00e8me alin\u00e9a de l&#x27;article 238 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts : &quot; Pour l&#x27;application du premier alin\u00e9a, les personnes sont regard\u00e9es comme soumises \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 dans l&#x27;Etat ou le territoire consid\u00e9r\u00e9 si elles n&#x27;y sont pas imposables ou si elles y sont assujetties \u00e0 des imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus dont le montant est inf\u00e9rieur de plus de la moiti\u00e9 \u00e0 celui de l&#x27;imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices ou sur les revenus dont elles auraient \u00e9t\u00e9 redevables dans les conditions de droit commun [\u2026]<\/div>\n<details><summary>Lire la d\u00e9cision int\u00e9grale (texte officiel, 12 210 caract\u00e8res)<\/summary><pre class=\"texte\">DCE_442061_20220214.xml 2022-07-06 CE Section du Contentieux 442061 2022-02-14 ECLI:FR:CECHR:2022:442061.20220214 SCP PIWNICA, MOLINIE D\u00e9cision Plein contentieux B Renvoi apr\u00e8s cassation 2022-01-21 22-042 3\u00e8me et 8\u00e8me chambres r\u00e9unies Vu les proc\u00e9dures suivantes : 1\u00b0 M. et Mme A B ont demand\u00e9 au tribunal administratif de Montreuil de prononcer la d\u00e9charge des cotisations suppl\u00e9mentaires \u00e0 l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et aux contributions sociales auxquelles ils ont \u00e9t\u00e9 assujettis au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2010, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s. Par un jugement n\u00b0 1645432 du 18 juin 2018, le tribunal administratif de Montreuil a rejet\u00e9 leur demande. Par un arr\u00eat n\u00b0 18VE02738 du 11 f\u00e9vrier 2020, la cour administrative d&#x27;appel de Versailles a, sur appel de M. et Mme B, prononc\u00e9 un non-lieu \u00e0 hauteur des sommes d\u00e9grev\u00e9es en cours d&#x27;instance, prononc\u00e9 la d\u00e9charge, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s, de la part des cotisations suppl\u00e9mentaires de contributions sociales ayant r\u00e9sult\u00e9 de la majoration de 25 % de leur base imposable au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2010, r\u00e9form\u00e9 le jugement du 18 juin 2018 du tribunal administratif de Montreuil en ce qu&#x27;il avait de contraire et rejet\u00e9 le surplus de leurs conclusions. Par un pourvoi sommaire, un m\u00e9moire compl\u00e9mentaire et un m\u00e9moire en r\u00e9plique, enregistr\u00e9s sous le n\u00b0 442061 les 22 juillet et 15 octobre 2020 et 18 octobre 2021 au secr\u00e9tariat du contentieux du Conseil d&#x27;Etat, M. et Mme B demandent au Conseil d&#x27;Etat : 1\u00b0) d&#x27;annuler cet arr\u00eat en ce qu&#x27;il leur est d\u00e9favorable ; 2\u00b0) r\u00e9glant l&#x27;affaire au fond, de faire droit dans cette mesure \u00e0 leur appel ; 3\u00b0) de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat la somme de 4 000 euros au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Par un pourvoi sommaire, un m\u00e9moire compl\u00e9mentaire et un m\u00e9moire en r\u00e9plique, enregistr\u00e9s sous le n\u00b0 442062 les 22 juillet et 15 octobre 2020 et 18 octobre 2021 au secr\u00e9tariat du contentieux du Conseil d&#x27;Etat, M. et Mme B demandent au Conseil d&#x27;Etat : 1\u00b0) d&#x27;annuler cet arr\u00eat en ce qu&#x27;il leur est d\u00e9favorable; 2\u00b0) r\u00e9glant l&#x27;affaire au fond, de de faire droit dans cette mesure \u00e0 leur appel ; 3\u00b0) de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat la somme de 4 000 euros au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Vu les autres pi\u00e8ces des dossiers ; Vu : - le code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts et le livre des proc\u00e9dures fiscales ; - le code de justice administrative ; Apr\u00e8s avoir entendu en s\u00e9ance publique : - le rapport de Mme Rose-Marie Abel, ma\u00eetre des requ\u00eates en service extraordinaire, - les conclusions de Mme Marie-Gabrielle Merloz, rapporteure publique ; La parole ayant \u00e9t\u00e9 donn\u00e9e, apr\u00e8s les conclusions, \u00e0 la SCP Piwnica, Molini\u00e9, avocat de M. et Mme B ; Consid\u00e9rant ce qui suit : 1. Il ressort des pi\u00e8ces des dossiers soumis aux juges du fond que M. et Mme B ont fait l&#x27;objet d&#x27;un examen contradictoire de leur situation fiscale personnelle portant sur les ann\u00e9es 2009 et 2010 et d&#x27;un contr\u00f4le sur pi\u00e8ces portant sur l&#x27;ann\u00e9e 2011. L&#x27;administration fiscale a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des rehaussements de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et des pr\u00e9l\u00e8vement sociaux relatifs aux ann\u00e9es 2010 et 2011 dans la cat\u00e9gorie des revenus de capitaux mobiliers sur le fondement de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, \u00e0 raison des b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9alis\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 Level One, soci\u00e9t\u00e9 de droit luxembourgeois, dont M. et Mme B d\u00e9tenaient la totalit\u00e9 du capital. Par un jugement du 18 juin 2018, le tribunal administratif de Montreuil a rejet\u00e9 leur demande de d\u00e9charge, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s des cotisations suppl\u00e9mentaires \u00e0 l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et aux contributions sociales auxquelles ils ont \u00e9t\u00e9 assujettis au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2010. Par un jugement du 15 juin 2017 le m\u00eame tribunal a rejet\u00e9 leur demande de d\u00e9charge, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s des cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales auxquelles ils ont \u00e9t\u00e9 assujettis au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2011. Par deux arr\u00eats du 11 f\u00e9vrier 2020, la cour administrative d&#x27;appel de Versailles a, sur appel de M. et Mme B, prononc\u00e9 un non-lieu pour l&#x27;ann\u00e9e 2010 \u00e0 hauteur des sommes d\u00e9grev\u00e9es en cours d&#x27;instance et, pour les ann\u00e9es 2010 et 2011, prononc\u00e9 la d\u00e9charge, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s, de la part des cotisations suppl\u00e9mentaires de contributions sociales ayant r\u00e9sult\u00e9 de la majoration de 25 % de leur base imposable et rejet\u00e9 le surplus de leurs conclusions d&#x27;appel. M. et Mme B se pourvoient en cassation contre les arr\u00eats du 11 f\u00e9vrier 2020 en tant qu&#x27;ils leur sont d\u00e9favorables. Il y a lieu de joindre leurs deux pourvois pour statuer par une seule d\u00e9cision. Sur la r\u00e9gularit\u00e9 de la proc\u00e9dure d&#x27;imposition relative \u00e0 l&#x27;ann\u00e9e 2010 : 2. Aux termes de l&#x27;article L. 48 du livre des proc\u00e9dures fiscales : &quot; A l&#x27;issue d&#x27;un examen contradictoire de la situation fiscale personnelle au regard de l&#x27;imp\u00f4t sur le revenu ou d&#x27;une v\u00e9rification de comptabilit\u00e9, lorsque des rectifications sont envisag\u00e9es, l&#x27;administration doit indiquer, avant que le contribuable pr\u00e9sente ses observations ou accepte les rehaussements propos\u00e9s, dans la proposition pr\u00e9vue au premier alin\u00e9a de l&#x27;article L. 57 ou dans la notification mentionn\u00e9e \u00e0 l&#x27;article L. 76, le montant des droits, taxes et p\u00e9nalit\u00e9s r\u00e9sultant de ces rectifications. Lorsqu&#x27;\u00e0 un stade ult\u00e9rieur de la proc\u00e9dure de rectification contradictoire l&#x27;administration modifie les rehaussements, pour tenir compte des observations et avis recueillis au cours de cette proc\u00e9dure, cette modification est port\u00e9e par \u00e9crit \u00e0 la connaissance du contribuable avant la mise en recouvrement, qui peut alors intervenir sans d\u00e9lai () &quot;. 3. Les requ\u00e9rants soutiennent que la cour administrative d&#x27;appel aurait commis une erreur de droit en jugeant que la discordance entre le montant de 32 410 euros, en droits et p\u00e9nalit\u00e9s, en mati\u00e8re d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales, qui leur a \u00e9t\u00e9 notifi\u00e9 et celui effectivement mis en recouvrement de 57 543 euros, n&#x27;\u00e9tait pas de nature \u00e0 vicier la proc\u00e9dure d&#x27;imposition. 4. Toutefois, si les dispositions de l&#x27;article L. 48 du livre des proc\u00e9dures fiscales obligent l&#x27;administration \u00e0 porter \u00e0 la connaissance du contribuable, avant la mise en recouvrement, la modification qu&#x27;elle apporte aux rehaussements d\u00e9j\u00e0 notifi\u00e9s pour tenir compte des observations et avis recueillis au cours de la proc\u00e9dure de redressement contradictoire, elles ne visent pas l&#x27;hypoth\u00e8se, comme celle de l&#x27;esp\u00e8ce, o\u00f9 l&#x27;administration, par suite d&#x27;une erreur mat\u00e9rielle, met en recouvrement une somme sup\u00e9rieure \u00e0 celle indiqu\u00e9e dans la notification de redressement ; dans une telle hypoth\u00e8se, la proc\u00e9dure n&#x27;est entach\u00e9e d&#x27;irr\u00e9gularit\u00e9 qu&#x27;en ce qui concerne la fraction exc\u00e9dant le montant des redressements initialement notifi\u00e9s. L&#x27;administration fiscale ayant, en l&#x27;esp\u00e8ce, prononc\u00e9 le d\u00e9gr\u00e8vement de cette diff\u00e9rence, c&#x27;est sans erreur de droit que la cour a jug\u00e9 que la discordance de montant n&#x27;avait pas vici\u00e9 la proc\u00e9dure d&#x27;imposition. Sur le bien-fond\u00e9 des impositions : 5. Aux termes de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts dans sa r\u00e9daction applicable au litige : &quot; 1. Lorsqu&#x27;une personne physique domicili\u00e9e en France d\u00e9tient directement ou indirectement 10 % au moins des actions, parts, droits financiers ou droits de vote dans une entit\u00e9 juridique &#x27; personne morale, organisme, fiducie ou institution comparable &#x27; \u00e9tablie ou constitu\u00e9e hors de France et soumise \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus positifs de cette entit\u00e9 juridique sont r\u00e9put\u00e9s constituer un revenu de capitaux mobiliers de cette personne physique dans la proportion des actions, parts ou droits financiers qu&#x27;elle d\u00e9tient directement ou indirectement lorsque l&#x27;actif ou les biens de la personne morale, de l&#x27;organisme, de la fiducie ou de l&#x27;institution comparable sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res, de cr\u00e9ances, de d\u00e9p\u00f4ts ou de comptes courants. \/ Pour l&#x27;application du premier alin\u00e9a, le caract\u00e8re privil\u00e9gi\u00e9 d&#x27;un r\u00e9gime fiscal est d\u00e9termin\u00e9 conform\u00e9ment aux dispositions de l&#x27;article 238 A par comparaison avec le r\u00e9gime fiscal applicable \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9 ou collectivit\u00e9 mentionn\u00e9e au 1 de l&#x27;article 206. () \/ 3. Les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus positifs mentionn\u00e9s au 1 sont r\u00e9put\u00e9s acquis le premier jour du mois qui suit la cl\u00f4ture de l&#x27;exercice de l&#x27;entit\u00e9 juridique \u00e9tablie ou constitu\u00e9e hors de France ou, en l&#x27;absence d&#x27;exercice clos au cours d&#x27;une ann\u00e9e, le 31 d\u00e9cembre. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon les r\u00e8gles fix\u00e9es par le pr\u00e9sent code comme si l&#x27;entit\u00e9 juridique \u00e9tait imposable \u00e0 l&#x27;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s en France. () \/ 4 bis. Le 1 n&#x27;est pas applicable, lorsque l&#x27;entit\u00e9 juridique est \u00e9tablie ou constitu\u00e9e dans un Etat de la Communaut\u00e9 europ\u00e9enne, si l&#x27;exploitation de l&#x27;entreprise ou la d\u00e9tention des actions, parts, droits financiers ou droits de vote de cette entit\u00e9 juridique par la personne domicili\u00e9e en France ne peut \u00eatre regard\u00e9e comme constitutive d&#x27;un montage artificiel dont le but serait de contourner la l\u00e9gislation fiscale fran\u00e7aise () &quot;. 6. Aux termes du deuxi\u00e8me alin\u00e9a de l&#x27;article 238 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts : &quot; Pour l&#x27;application du premier alin\u00e9a, les personnes sont regard\u00e9es comme soumises \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 dans l&#x27;Etat ou le territoire consid\u00e9r\u00e9 si elles n&#x27;y sont pas imposables ou si elles y sont assujetties \u00e0 des imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus dont le montant est inf\u00e9rieur de plus de la moiti\u00e9 \u00e0 celui de l&#x27;imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices ou sur les revenus dont elles auraient \u00e9t\u00e9 redevables dans les conditions de droit commun en France, si elles y avaient \u00e9t\u00e9 domicili\u00e9es ou \u00e9tablies &quot;. 7. Les requ\u00e9rants soutiennent que la cour a commis une erreur de droit en jugeant qu&#x27;ils ne pouvaient se pr\u00e9valoir du r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res et filiales d\u00e9fini aux articles 145 et 216 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts pour appr\u00e9cier le caract\u00e8re privil\u00e9gi\u00e9 du r\u00e9gime fiscal auquel \u00e9tait soumise la soci\u00e9t\u00e9 luxembourgeoise Level One. 8. Il r\u00e9sulte des dispositions de l&#x27;article 238 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, cit\u00e9es au point 6, que l&#x27;appr\u00e9ciation du caract\u00e8re privil\u00e9gi\u00e9 du r\u00e9gime fiscal applicable doit se faire au regard de l&#x27;imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus dont la personne aurait \u00e9t\u00e9 redevable dans les conditions de droit commun en France, lesquelles incluent le r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res d\u00e9fini aux articles 145 et 216 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. En se bornant, pour juger que la soci\u00e9t\u00e9 Level One relevait d&#x27;un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, \u00e0 relever qu&#x27;elle ne pouvait se pr\u00e9valoir du r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res au motif que ce r\u00e9gime optionnel rel\u00e8verait d&#x27;une d\u00e9cision de gestion, sans rechercher si elle aurait rempli les conditions pour b\u00e9n\u00e9ficier du r\u00e9gime des soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res si elle avait \u00e9t\u00e9 \u00e9tablie en France, la cour a commis une erreur de droit. 9. Il r\u00e9sulte de ce qui pr\u00e9c\u00e8de que, sans qu&#x27;il soit besoin de se prononcer sur les autres moyens de leurs pourvois, M. et Mme B sont fond\u00e9s \u00e0 demander l&#x27;annulation des arr\u00eats qu&#x27;ils attaquent en tant qu&#x27;ils portent sur les cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu r\u00e9sultant de l&#x27;imposition, sur le fondement de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, des b\u00e9n\u00e9fices de la soci\u00e9t\u00e9 Level One au titre des ann\u00e9es 2010 et 2011 et sur les p\u00e9nalit\u00e9s correspondantes. Sur les frais d&#x27;instance : 10. Il y a lieu dans les circonstances de l&#x27;esp\u00e8ce, de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat la somme de 3 000 euros \u00e0 verser \u00e0 M. et Mme B au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. D E C I D E : -------------- Article 1er : Les arr\u00eats du 11 f\u00e9vrier 2020 de la cour administrative d&#x27;appel de Versailles sont annul\u00e9s en tant qu&#x27;ils statuent sur les cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu r\u00e9sultant de l&#x27;imposition, sur le fondement de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, des b\u00e9n\u00e9fices de la soci\u00e9t\u00e9 Level One au titre des ann\u00e9es 2010 et 2011 et sur les p\u00e9nalit\u00e9s correspondantes. Article 2 : Les affaires sont renvoy\u00e9es, dans cette mesure, \u00e0 la cour administrative d&#x27;appel de Versailles. Article 3 : L&#x27;Etat versera \u00e0 M. et Mme B la somme de 3 000 euros au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Article 4 : Le surplus des conclusions du pourvoi n\u00b0 442061 est rejet\u00e9. Article 5 : La pr\u00e9sente d\u00e9cision sera notifi\u00e9e \u00e0 M. et Mme A B et au ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la relance.<\/pre><\/details>\n<p class=\"source\">Source : Conseil d&#x27;\u00c9tat, 3\u00e8me et 8\u00e8me chambres r\u00e9unies, 14 f\u00e9vrier 2022, n\u00b0 442061, ECLI:FR:CECHR:2022:442061.20220214 \u2014 open data des d\u00e9cisions de la justice administrative, Licence ouverte 2.0. R\u00e9sum\u00e9 et analyse : Balmont Conseil, mis \u00e0 jour le 8 novembre 2026. Ce contenu est une information g\u00e9n\u00e9rale, pas un conseil personnalis\u00e9.<\/p>\n<\/main>\n<aside class=\"side\">\n<div class=\"ctacard\"><span class=\"mono\">Vous \u00eates dans cette situation ?<\/span><h3>Soci\u00e9t\u00e9 entre deux pays : s\u00e9curisez l&#x27;\u00e9tablissement stable et les flux avant le contr\u00f4le.<\/h3>\n<div class=\"who\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/alexis-sagnier-carre.webp\" alt=\"Alexis Sagnier\" width=\"44\" height=\"44\" loading=\"lazy\"><div><b>Alexis Sagnier<\/b><span>Conseil en gestion de patrimoine \u00b7 ORIAS n\u00b0 13003497 \u00b7 ANACOFI-CIF<\/span><\/div><\/div>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=3a861131bd86-side\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 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r\u00e8gles fran\u00e7aises sont d\u00e9ficitaires et le couple est d\u00e9charg\u00e9<small>CAA Versailles, 6 juin 2024, n\u00b0 22VE00325<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/holding-luxembourgeoise-sans-substance-interposee-pour-ceder-une-societe\/\">Holding luxembourgeoise sans substance interpos\u00e9e pour c\u00e9der une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise : les plus-values exon\u00e9r\u00e9es au Luxembourg sont impos\u00e9es en France au titre de l&#x27;article 123 bis, avec majoration de 80 %<small>CAA Lyon, 28 juin 2023, n\u00b0 21LY04094<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/apport-des-titres-d-une-societe-de-gestion-de-patrimoine-a-deux-holdings\/\">Apport des titres d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 de gestion de patrimoine \u00e0 deux holdings luxembourgeoises sans substance : les dividendes remont\u00e9s sont impos\u00e9s chez les associ\u00e9s fran\u00e7ais au titre de l&#x27;article 123 bis, avec majoration de 80 %<small>CAA Lyon, 5 d\u00e9cembre 2024, n\u00b0 23LY02712<\/small><\/a><\/div><\/div>\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Aller plus loin<\/span><div class=\"more\"><a href=\"\/decisions\/theme\/societes-internationales\/\">Toutes les d\u00e9cisions : soci\u00e9t\u00e9s : \u00e9tablissement stable, 209 b, 123 bis, 238 a<\/a><a href=\"\/diagnostic\/\">Diagnostic express : o\u00f9 en est votre projet ?<\/a><\/div><\/div>\n<\/aside><\/div><\/div><\/div><script>(function(){var r=document.getElementById('bcv');if(!r)return;function clean(){r.removeAttribute('data-bml-bg');r.removeAttribute('data-bml-t');var l=r.querySelectorAll('[data-bml-bg],[data-bml-t]');for(var i=0;i<l.length;i++){l[i].removeAttribute('data-bml-bg');l[i].removeAttribute('data-bml-t');}}clean();new MutationObserver(function(m){for(var 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