{"id":24049,"date":"2026-11-08T15:08:39","date_gmt":"2026-11-08T14:08:39","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/decisions\/holding-luxembourgeoise-dirigee-depuis-paris-pas-de-credit-d-impot\/"},"modified":"2026-11-08T22:21:23","modified_gmt":"2026-11-08T21:21:23","slug":"holding-luxembourgeoise-dirigee-depuis-paris-pas-de-credit-d-impot","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/decisions\/holding-luxembourgeoise-dirigee-depuis-paris-pas-de-credit-d-impot\/","title":{"rendered":"Holding \u00ab luxembourgeoise \u00bb dirig\u00e9e depuis Paris : pas de cr\u00e9dit d&rsquo;imp\u00f4t conventionnel, mais la retenue luxembourgeoise reste d\u00e9ductible"},"content":{"rendered":"<style>@import url('https:\/\/fonts.googleapis.com\/css2?family=Inter:wght@400;500;600&family=Geist+Mono:wght@500&display=swap');#Content>.content_wrapper>.mfn-page-title{display:none!important}#Subheader{display:none!important}#Content{padding-top:0!important}#Content .section_wrapper{max-width:none;padding:0}html,body{overflow-x:clip}#bcv,#bcv :where(*:not(svg,svg *)){all:revert;box-sizing:border-box}#bcv{--bg:#F6F5F1;--card:#FFFFFF;--border:#E4E2DA;--text:#111311;--muted:#5B615E;--dim:#8A908C;--lime:#C8F020;--dark:#0B1317;--limed:#E6FF2A;--dtext:#F2F5F4;--dmuted:#8FA3AD;--dborder:#2B3B45}#bcv *{box-sizing:border-box}#bcv{-webkit-text-size-adjust:100%}#bcv{margin:0;background:var(--bg);color:var(--text);font-family:Inter,system-ui,-apple-system,\"Segoe UI\",Helvetica,Arial,sans-serif;font-size:15px;line-height:1.55;-webkit-font-smoothing:antialiased}#bcv a{color:inherit}#bcv .mono{font-family:\"Geist Mono\",ui-monospace,SFMono-Regular,Menlo,monospace;font-size:10px;letter-spacing:.08em;text-transform:uppercase;font-weight:500}#bcv .hd{display:flex;align-items:center;justify-content:space-between;gap:16px;padding:18px max(20px,env(safe-area-inset-left));border-bottom:1px solid var(--border);background:var(--bg)}#bcv .hd .logo{font-weight:600;letter-spacing:.06em;text-decoration:none;font-size:17px}#bcv .hd nav{display:flex;gap:22px;font-size:14px}#bcv .hd nav a{text-decoration:none;color:var(--text)}#bcv .hd .cta{background:var(--lime);color:var(--dark);text-decoration:none;font-weight:600;font-size:14px;padding:10px 18px;border-radius:999px;white-space:nowrap}#bcv .wrap{max-width:1200px;margin:0 auto;padding:28px 20px 60px}#bcv .crumbs{font-size:13px;color:var(--muted);margin:0 0 28px}#bcv .crumbs a{color:var(--muted);text-decoration:none}#bcv .crumbs a:hover{text-decoration:underline}#bcv .grid{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) 360px;gap:60px;align-items:start}#bcv .main{min-width:0;max-width:720px}#bcv .meta{display:flex;flex-wrap:wrap;align-items:center;gap:12px;margin:0 0 18px}#bcv .pill{display:inline-block;background:var(--dark);color:var(--limed);padding:6px 10px;border-radius:4px}#bcv .metaline{font-family:\"Geist Mono\",ui-monospace,Menlo,monospace;font-size:11px;letter-spacing:.02em;color:var(--muted)}#bcv h1{font-size:44px;line-height:1.1;letter-spacing:-.025em;font-weight:600;margin:0 0 16px;text-wrap:balance}#bcv .lead{font-size:18px;line-height:1.5;color:var(--muted);margin:0 0 18px}#bcv .tags{display:flex;flex-wrap:wrap;gap:8px;margin:0 0 28px}#bcv .tag{font-size:12px;font-weight:500;background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:999px;padding:6px 12px;text-decoration:none}#bcv .card{background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:14px;padding:20px 22px}#bcv .bref{margin:0 0 32px}#bcv .bref .mono{color:var(--muted);display:block;margin-bottom:14px}#bcv .bref ul{list-style:none;margin:0;padding:0;display:grid;gap:14px}#bcv .bref li{display:flex;gap:12px;align-items:flex-start;font-size:15px;line-height:1.5}#bcv .bref li::before{content:\"\u2713\";flex:0 0 20px;width:20px;height:20px;border-radius:50%;background:var(--lime);color:var(--dark);font-size:11px;font-weight:700;display:inline-flex;align-items:center;justify-content:center;margin-top:2px}#bcv h2{font-size:22px;line-height:1.25;letter-spacing:-.015em;font-weight:600;margin:28px 0 10px}#bcv .main p{margin:0 0 14px;font-size:16px;line-height:1.6}#bcv .dark{background:var(--dark);color:var(--dtext);border-radius:16px;padding:26px 24px;margin:30px 0 34px}#bcv .dark .mono{color:var(--limed);display:block;margin-bottom:14px}#bcv .dark p{color:var(--dtext);font-size:16px;line-height:1.6;margin:0 0 18px}#bcv .btn{display:inline-flex;align-items:center;gap:8px;background:var(--limed);color:var(--dark);font-weight:600;font-size:15px;padding:13px 22px;border-radius:999px;text-decoration:none;line-height:1}#bcv .btn svg{width:16px;height:16px}#bcv .btn.ghost{background:transparent;color:var(--dtext);border:1px solid var(--dborder)}#bcv .dark .note{font-size:12px;color:var(--dmuted);margin-left:14px}#bcv .textes{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:12px;margin:0 0 34px}#bcv .textes .t{background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:10px;padding:14px 16px}#bcv .textes .t b{display:block;font-weight:500;font-size:14px;margin-bottom:4px}#bcv .textes .t span{font-size:13px;color:var(--muted);line-height:1.45}#bcv .quote{display:flex;gap:14px;background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:10px;padding:16px 16px 16px 0;margin:0 0 12px;font-size:14px;line-height:1.55}#bcv .quote::before{content:\"\";flex:0 0 3px;background:var(--lime);border-radius:0 2px 2px 0}#bcv details{margin:20px 0 24px;background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:10px}#bcv summary{cursor:pointer;padding:16px;font-weight:500;font-size:14px;list-style:none;display:flex;justify-content:space-between;align-items:center}#bcv summary::-webkit-details-marker{display:none}#bcv summary::after{content:\"\u2304\";color:var(--muted);font-size:16px}#bcv details[open] summary::after{content:\"\u2303\"}#bcv pre.texte{white-space:pre-wrap;font-family:inherit;font-size:14px;line-height:1.55;padding:0 16px 16px;margin:0;max-height:70vh;overflow:auto;color:var(--text)}#bcv .source{font-size:11px;line-height:1.5;color:var(--dim);margin:12px 0 0}#bcv .side{display:grid;gap:16px;position:sticky;top:20px}#bcv .side .ctacard{background:var(--dark);color:var(--dtext);border-radius:16px;padding:24px 22px}#bcv .side .ctacard .mono{color:var(--limed);display:block;margin-bottom:12px}#bcv .side .ctacard h3{font-size:18px;line-height:1.3;letter-spacing:-.01em;font-weight:600;margin:0 0 16px}#bcv .who{display:flex;gap:12px;align-items:center;margin:0 0 16px}#bcv .who img{width:44px;height:44px;border-radius:50%;object-fit:cover;background:#1C2B35}#bcv .who b{display:block;font-weight:500;font-size:14px}#bcv .who span{font-size:12px;line-height:1.4;color:var(--dmuted)}#bcv .side .btn{display:flex;justify-content:center;margin-bottom:10px}#bcv .side .trust{font-size:12px;line-height:1.4;color:var(--dmuted);margin:14px 0 0}#bcv .side .diag{display:flex;align-items:center;gap:12px;background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:12px;padding:14px 16px;text-decoration:none}#bcv .side .diag b{display:block;font-weight:500;font-size:14px}#bcv .side .diag span{font-size:12px;color:var(--muted);line-height:1.4}#bcv .side .diag i{margin-left:auto;font-style:normal;color:var(--muted)}#bcv .side .card .mono{color:var(--muted);display:block;margin-bottom:12px}#bcv .side .rel{display:grid;gap:14px}#bcv .side .rel a{text-decoration:none;font-weight:500;font-size:14px;line-height:1.4;display:block}#bcv .side .rel small{display:block;font-size:12px;color:var(--muted);font-weight:400;margin-top:2px}#bcv .side .more{display:grid;gap:10px}#bcv .side .more a{font-size:14px;line-height:1.4;text-decoration:none}#bcv .brouillon{background:#FFF4CC;border:1px solid #EAD27A;padding:10px 14px;border-radius:8px;font-size:13px;margin:0 0 20px}#bcv footer{font-size:12px;color:var(--muted);text-align:center;padding:24px 20px;border-top:1px solid var(--border)}#bcv footer a{color:var(--muted)}#bcv .list{display:grid;gap:12px;margin:24px 0 0;padding:0;list-style:none}#bcv .list li{background:var(--card);border:1px solid var(--border);border-radius:12px;padding:16px 18px}#bcv .list a{text-decoration:none;font-weight:500;font-size:16px;line-height:1.35}#bcv .list small{display:block;color:var(--muted);font-size:12px;margin-top:6px}#bcv .list p{font-size:14px;color:var(--muted);margin:8px 0 0}@media(max-width:980px){#bcv .grid{grid-template-columns:1fr;gap:28px}#bcv .side{position:static}#bcv .hd nav{display:none}#bcv h1{font-size:34px}}@media(max-width:600px){#bcv .wrap{padding:16px 20px 40px}#bcv h1{font-size:28px;letter-spacing:-.02em}#bcv .lead{font-size:16px}#bcv .textes{grid-template-columns:1fr}#bcv .dark{padding:22px 20px}#bcv .dark .note{display:block;margin:10px 0 0}#bcv .hd .cta{display:none}#bcv .card{padding:18px}#bcv .side .ctacard{padding:22px 20px}}#bcv{display:block;width:100vw;max-width:100vw;margin-left:calc(50% - 50vw);margin-right:calc(50% - 50vw);-webkit-text-fill-color:currentColor;text-align:left;padding-top:100px}@media(max-width:1239px){#bcv{padding-top:84px}}#bcv :where(*){-webkit-text-fill-color:currentColor}#bcv .btn.ghost{color:var(--dtext)!important;-webkit-text-fill-color:var(--dtext)!important}<\/style><div id=\"bcv\" class=\"final\"><div class=\"wrap\">\n<div class=\"crumbs\"><a href=\"\/\">Accueil<\/a> \u203a <a href=\"\/decisions\/\">Jurisprudence fiscale internationale<\/a> \u203a <a href=\"\/decisions\/theme\/conventions\/\">Conventions fiscales et double imposition<\/a><\/div>\n<div class=\"grid\"><main class=\"main\">\n\n<div class=\"meta\"><span class=\"pill mono\">Conseil d&#x27;\u00c9tat<\/span><span class=\"metaline\">15 mars 2023 \u00b7 n\u00b0 449723 \u00b7 10\u00e8me et 9\u00e8me chambres r\u00e9unies \u00b7 Renvoi apr\u00e8s cassation<\/span><\/div>\n<h1>Holding \u00ab luxembourgeoise \u00bb dirig\u00e9e depuis Paris : pas de cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t conventionnel, mais la retenue luxembourgeoise reste d\u00e9ductible<\/h1>\n<p class=\"lead\">Le Conseil d&#x27;\u00c9tat confirme qu&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 dont le si\u00e8ge de direction effective est rest\u00e9 en France n&#x27;est pas domicili\u00e9e au Luxembourg au sens de la convention, mais juge que l&#x27;actionnaire fran\u00e7ais peut d\u00e9duire de ses dividendes la retenue \u00e0 la source luxembourgeoise qu&#x27;il a support\u00e9e (article 122 du CGI).<\/p>\n<div class=\"tags\"><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/conventions\/\">Conventions fiscales et double imposition<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale et domicile<\/a><\/div>\n<div class=\"card bref\"><span class=\"mono\">En bref<\/span><ul><li>Un local de 13 m\u00b2 chez un domiciliataire, un comptable quelques heures par semaine, des contrats sign\u00e9s et des d\u00e9cisions prises \u00e0 Paris : le centre effectif de direction est en France, malgr\u00e9 des assembl\u00e9es tenues au Luxembourg.<\/li><li>Faute de domicile fiscal luxembourgeois de la soci\u00e9t\u00e9, l&#x27;actionnaire fran\u00e7ais n&#x27;a pas droit au cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t pr\u00e9vu par la convention franco-luxembourgeoise de 1958 sur ses dividendes.<\/li><li>En revanche, l&#x27;article 122 du CGI permet de d\u00e9duire du revenu imposable l&#x27;imp\u00f4t \u00e9tabli au Luxembourg et support\u00e9 par le b\u00e9n\u00e9ficiaire : l&#x27;arr\u00eat d&#x27;appel est cass\u00e9 sur ce point et renvoy\u00e9.<\/li><\/ul><\/div>\n<h2>La question<\/h2><p>L&#x27;actionnaire fran\u00e7ais d&#x27;une holding qui a transf\u00e9r\u00e9 son si\u00e8ge au Luxembourg, mais que l&#x27;administration estime toujours dirig\u00e9e depuis la France, peut-il imputer en France l&#x27;imp\u00f4t pr\u00e9lev\u00e9 au Luxembourg sur ses dividendes ?<\/p>\n<h2>Ce que juge le Conseil d&#x27;\u00c9tat<\/h2><p>Pas sous forme de cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t : la cour a pu juger, sans erreur de droit, que le centre effectif de direction de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tait en France, de sorte que la convention ne lui ouvrait pas le cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t de l&#x27;article 19. Mais le Conseil d&#x27;\u00c9tat censure la cour sur la demande subsidiaire : la convention n&#x27;interdit pas de d\u00e9duire l&#x27;imp\u00f4t acquitt\u00e9 au Luxembourg d&#x27;un revenu imposable en France, et l&#x27;article 122 du CGI pr\u00e9voit que le revenu des valeurs mobili\u00e8res \u00e9trang\u00e8res est retenu sous d\u00e9duction des imp\u00f4ts \u00e9tablis dans le pays d&#x27;origine dont le paiement incombe au b\u00e9n\u00e9ficiaire. L&#x27;affaire est renvoy\u00e9e \u00e0 la cour administrative d&#x27;appel de Marseille dans cette mesure, et l&#x27;\u00c9tat est condamn\u00e9 \u00e0 1 500 euros de frais.<\/p>\n<div class=\"card bm-bofip\" style=\"margin:28px 0\"><span class=\"mono\" style=\"display:block;margin-bottom:12px\">Ce qu\u2019en dit l\u2019administration (BOFiP)<\/span><div style=\"display:flex;flex-wrap:wrap;gap:8px\"><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-10-10\/\">BOI-INT-DG-20-10-10 \u00b7 Domicile fiscal et r\u00e9sidence conventionnelle<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-20-40\/\">BOI-INT-DG-20-20-40 \u00b7 Revenus immobiliers, plus-values, salaires<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-int-dg-20-20-100\/\">BOI-INT-DG-20-20-100 \u00b7 \u00c9limination de la double imposition<\/a><\/div><\/div><div class=\"dark\"><span class=\"mono\">Ce que cela change pour vous<\/span><p>Transf\u00e9rer le si\u00e8ge d&#x27;une holding \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger n&#x27;a d&#x27;effet fiscal que si la direction effective suit r\u00e9ellement : locaux, personnel, lieu de signature des contrats et de prise des d\u00e9cisions sont examin\u00e9s. Quand la requalification tombe, l&#x27;actionnaire fran\u00e7ais n&#x27;a plus de cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t conventionnel, mais la retenue \u00e9trang\u00e8re qu&#x27;il a support\u00e9e reste au moins d\u00e9ductible de la base : un argument de repli \u00e0 faire valoir d\u00e8s la r\u00e9clamation.<\/p>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=bc475577de21-portee\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>V\u00e9rifier ma situation en 30 min<\/a><span class=\"note\">Visio \u00b7 30 min \u00b7 sans engagement<\/span><\/div>\n<h2>Les textes en jeu<\/h2><div class=\"textes\"><div class=\"t\"><b>CGI, art. 122<\/b><\/div><\/div>\n<h2>Extraits des motifs<\/h2><div class=\"quote\">Sur l&#x27;arr\u00eat attaqu\u00e9 en tant qu&#x27;il se prononce sur la demande principale relative au b\u00e9n\u00e9fice d&#x27;un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t en vertu des stipulations de la convention fiscale franco-luxembourgeoise : 2. D&#x27;une part, en application du b) du 3 de l&#x27;article 19 de la convention fiscale franco-luxembourgeoise du 1er avril 1958, &quot; La France accordera aux personnes qui ont leur domicile fiscal en France et qui b\u00e9n\u00e9ficient des revenus vis\u00e9s aux articles 8 et 9 ayant support\u00e9 l&#x27;imp\u00f4t luxembourgeois dans les conditions pr\u00e9vues \u00e0 ces [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Vu la proc\u00e9dure suivante : M. A d&#x27;Espous a demand\u00e9 au tribunal administratif de Montpellier de prononcer la d\u00e9charge des cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales auxquelles il a \u00e9t\u00e9 assujetti au titre des ann\u00e9es 2010 et 2011 ainsi que des p\u00e9nalit\u00e9s correspondantes. Par un jugement n\u00b0 1605853, 1605854 du 15 janvier 2018, le tribunal administratif de Montpellier a rejet\u00e9 ses demandes. [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">3. D&#x27;autre part, en application du 4 de l&#x27;article 2 de la convention fiscale franco-luxembourgeoise, &quot; Le domicile fiscal () des personnes morales et des groupements de personnes physiques n&#x27;ayant pas la personnalit\u00e9 morale est au lieu de leur centre effectif de direction, ou si cette direction effective ne se trouve ni dans l&#x27;un ni dans l&#x27;autre des Etats contractants, au lieu de leur si\u00e8ge. () &quot;.<\/div>\n<details><summary>Lire la d\u00e9cision int\u00e9grale (texte officiel, 9 210 caract\u00e8res)<\/summary><pre class=\"texte\">Vu la proc\u00e9dure suivante : M. A d&#x27;Espous a demand\u00e9 au tribunal administratif de Montpellier de prononcer la d\u00e9charge des cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales auxquelles il a \u00e9t\u00e9 assujetti au titre des ann\u00e9es 2010 et 2011 ainsi que des p\u00e9nalit\u00e9s correspondantes. Par un jugement n\u00b0 1605853, 1605854 du 15 janvier 2018, le tribunal administratif de Montpellier a rejet\u00e9 ses demandes. Par un arr\u00eat n\u00b0 18MA01293 du 15 d\u00e9cembre 2020, la cour administrative d&#x27;appel de Marseille a rejet\u00e9 l&#x27;appel form\u00e9 par M. d&#x27;Espous contre ce jugement. Par un pourvoi sommaire et un m\u00e9moire compl\u00e9mentaire, enregistr\u00e9s les 15 f\u00e9vrier et 17 mai 2021 au secr\u00e9tariat du contentieux du Conseil d&#x27;Etat, M. d&#x27;Espous demande au Conseil d&#x27;Etat : 1\u00b0) d&#x27;annuler cet arr\u00eat ; 2\u00b0) de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat la somme de 5 000 euros au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Vu les autres pi\u00e8ces du dossier ; Vu : - la convention sign\u00e9e le 1er avril 1958 entre la R\u00e9publique fran\u00e7aise et le Grand-Duch\u00e9 de Luxembourg tendant \u00e0 \u00e9viter les doubles impositions et \u00e0 \u00e9tablir des r\u00e8gles d&#x27;assistance administrative r\u00e9ciproque en mati\u00e8re d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et sur la fortune ; - le code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts et le livre des proc\u00e9dures fiscales ; - le code de justice administrative ; Apr\u00e8s avoir entendu en s\u00e9ance publique : - le rapport de Mme Christelle Thomas, ma\u00eetre des requ\u00eates, - les conclusions de M. Laurent Domingo, rapporteur public ; La parole ayant \u00e9t\u00e9 donn\u00e9e, apr\u00e8s les conclusions, \u00e0 la SCP C\u00e9lice, Texidor, Perier, avocat de M. d&#x27;Espous ; Consid\u00e9rant ce qui suit : 1. Il ressort des pi\u00e8ces du dossier soumis aux juges du fond que la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation, soci\u00e9t\u00e9 holding du groupe agroalimentaire CA, a transf\u00e9r\u00e9 son si\u00e8ge social au Luxembourg le 29 d\u00e9cembre 2005. Toutefois, \u00e0 la suite d&#x27;une v\u00e9rification de comptabilit\u00e9 portant sur les exercices clos de 2006 \u00e0 2011, l&#x27;administration fiscale a estim\u00e9 que l&#x27;entreprise avait conserv\u00e9 son si\u00e8ge de direction effective en France. Par une proposition de rectification en date du 10 d\u00e9cembre 2013, elle a, en cons\u00e9quence, r\u00e9int\u00e9gr\u00e9 dans le revenu imposable de M. d&#x27;Espous les sommes per\u00e7ues en 2010 et 2011 au titre des dividendes et des tanti\u00e8mes vers\u00e9s par cette soci\u00e9t\u00e9 dont il est administrateur et actionnaire, sans imputation de la retenue \u00e0 la source pr\u00e9lev\u00e9e par le Luxembourg sur les dividendes. M. d&#x27;Espous se pourvoit en cassation contre l&#x27;arr\u00eat de la cour administrative d&#x27;appel de Marseille du 15 d\u00e9cembre 2020 qui a rejet\u00e9 l&#x27;appel qu&#x27;il avait form\u00e9 contre le jugement du 15 janvier 2018 par lequel le tribunal administratif de Montpellier avait rejet\u00e9 sa demande de d\u00e9charge des impositions suppl\u00e9mentaires r\u00e9sultant de ces redressements. Sur l&#x27;arr\u00eat attaqu\u00e9 en tant qu&#x27;il se prononce sur la demande principale relative au b\u00e9n\u00e9fice d&#x27;un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t en vertu des stipulations de la convention fiscale franco-luxembourgeoise : 2. D&#x27;une part, en application du b) du 3 de l&#x27;article 19 de la convention fiscale franco-luxembourgeoise du 1er avril 1958, &quot; La France accordera aux personnes qui ont leur domicile fiscal en France et qui b\u00e9n\u00e9ficient des revenus vis\u00e9s aux articles 8 et 9 ayant support\u00e9 l&#x27;imp\u00f4t luxembourgeois dans les conditions pr\u00e9vues \u00e0 ces articles, un cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t correspondant au montant de l&#x27;imp\u00f4t luxembourgeois, imputable sur les imp\u00f4ts fran\u00e7ais dans les bases desquels ces revenus se trouvent compris et dans la limite de ces imp\u00f4ts. &quot;. L&#x27;article 8 de la m\u00eame convention stipule que &quot; 1. Les dividendes pay\u00e9s par une soci\u00e9t\u00e9 qui a son domicile fiscal dans un Etat contractant \u00e0 une personne qui a son domicile fiscal dans l&#x27;autre Etat contractant sont imposables dans cet autre Etat. 2. a) Toutefois, ces dividendes peuvent \u00eatre impos\u00e9s dans l&#x27;Etat contractant o\u00f9 la soci\u00e9t\u00e9 qui paie les dividendes a son domicile fiscal, et selon la l\u00e9gislation de cet Etat () &quot;. 3. D&#x27;autre part, en application du 4 de l&#x27;article 2 de la convention fiscale franco-luxembourgeoise, &quot; Le domicile fiscal () des personnes morales et des groupements de personnes physiques n&#x27;ayant pas la personnalit\u00e9 morale est au lieu de leur centre effectif de direction, ou si cette direction effective ne se trouve ni dans l&#x27;un ni dans l&#x27;autre des Etats contractants, au lieu de leur si\u00e8ge. () &quot;. 4. Il ressort des \u00e9nonciations de l&#x27;arr\u00eat attaqu\u00e9 que, au cours des ann\u00e9es d&#x27;imposition en litige, la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation ne disposait au Luxembourg que d&#x27;un local de 13 m2 mis \u00e0 sa disposition par une soci\u00e9t\u00e9 luxembourgeoise de domiciliation. Elle n&#x27;y employait qu&#x27;un salari\u00e9 de la m\u00eame soci\u00e9t\u00e9 exer\u00e7ant pour elle une activit\u00e9 de comptable quelques heures par semaine. Par ailleurs, ses contrats ont continu\u00e9 \u00e0 \u00eatre sign\u00e9s et les d\u00e9cisions \u00e0 \u00eatre prises depuis le si\u00e8ge parisien d&#x27;autres soci\u00e9t\u00e9s du groupe par M. d&#x27;Espous et son co-associ\u00e9, tous deux domicili\u00e9s en France. Il s&#x27;ensuit que la cour, par un arr\u00eat suffisamment motiv\u00e9 et sans d\u00e9naturer les pi\u00e8ces du dossier, n&#x27;a commis ni erreur de droit, ni erreur de qualification juridique des faits en d\u00e9duisant de l&#x27;ensemble de ces \u00e9l\u00e9ments, et alors m\u00eame que la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation tenait ses assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales et ses conseils d&#x27;administration au Luxembourg, que le centre effectif de direction de cette soci\u00e9t\u00e9 se situait en France. Par suite, faute pour la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation d&#x27;avoir son domicile fiscal au Luxembourg, la cour, par un arr\u00eat suffisamment motiv\u00e9, n&#x27;a pas commis d&#x27;erreur de droit en jugeant que M. d&#x27;Espous, alors m\u00eame que, comme il s&#x27;en pr\u00e9vaut, les dividendes qu&#x27;il a per\u00e7us de la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation ont \u00e9t\u00e9 effectivement soumis \u00e0 une retenue \u00e0 la source au Luxembourg, ne pouvait b\u00e9n\u00e9ficier du cr\u00e9dit d&#x27;imp\u00f4t pr\u00e9vu par les stipulations, cit\u00e9es au point 2, de l&#x27;article 19 de la convention fiscale franco-luxembourgeoise, \u00e0 hauteur du montant de cette retenue \u00e0 la source. Sur l&#x27;arr\u00eat attaqu\u00e9 en tant qu&#x27;il se prononce sur la demande subsidiaire de d\u00e9duction du revenu imposable, sur le fondement des dispositions de l&#x27;article 122 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, du montant des retenues \u00e0 la sources acquitt\u00e9es au Luxembourg : 5. L&#x27;article 122 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, relatif aux revenus des valeurs mobili\u00e8res \u00e9mises hors de France qui servent pour la d\u00e9termination des revenus imposables, dans sa r\u00e9daction applicable au litige, dispose que : &quot; 1. () le revenu est d\u00e9termin\u00e9 par la valeur brute en euros des produits encaiss\u00e9s d&#x27;apr\u00e8s le cours du change au jour des paiements, sans autre d\u00e9duction que celle des imp\u00f4ts \u00e9tablis dans le pays d&#x27;origine et dont le paiement incombe au b\u00e9n\u00e9ficiaire &quot;. 6. Il ressort des pi\u00e8ces du dossier soumis aux juges du fond que les dividendes qui ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 CA Animation \u00e0 M. d&#x27;Espous, au titre des ann\u00e9es 2010 et 2011, ont \u00e9t\u00e9 soumis \u00e0 une retenue \u00e0 la source pr\u00e9lev\u00e9e par cette m\u00eame soci\u00e9t\u00e9 au titre de l&#x27;imp\u00f4t d\u00fb au Luxembourg. D\u00e8s lors que la convention fiscale franco-luxembourgeoise ne comporte aucune stipulation excluant la possibilit\u00e9 de d\u00e9duire l&#x27;imp\u00f4t acquitt\u00e9 dans cet Etat d&#x27;un revenu imposable en France et d\u00e8s lors que M. d&#x27;Espous, b\u00e9n\u00e9ficiaire de la distribution des dividendes, a support\u00e9 la charge fiscale ayant pes\u00e9 sur ces derniers, la cour a entach\u00e9 son arr\u00eat d&#x27;erreur de droit en jugeant qu&#x27;il ne pouvait b\u00e9n\u00e9ficier, en application des dispositions, cit\u00e9es au point 5, de l&#x27;article 122 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, du droit de d\u00e9duire des dividendes en litige l&#x27;imposition support\u00e9e au Luxembourg. 7. Il r\u00e9sulte de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de que M. d&#x27;Espous est seulement fond\u00e9 \u00e0 demander l&#x27;annulation de l&#x27;arr\u00eat qu&#x27;il attaque en tant qu&#x27;il a statu\u00e9 sur sa demande subsidiaire de r\u00e9duction de son imposition en application des dispositions de l&#x27;article 122 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. Il y a lieu, dans les circonstances de l&#x27;esp\u00e8ce, de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;Etat la somme de 1 500 euros \u00e0 verser \u00e0 M. d&#x27;Espous au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. D E C I D E : -------------- Article 1er : L&#x27;arr\u00eat de la cour administrative d&#x27;appel de Marseille du 15 d\u00e9cembre 2020 est annul\u00e9 en tant qu&#x27;il s&#x27;est prononc\u00e9 sur la demande subsidiaire de M. d&#x27;Espous au titre de l&#x27;article 122 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. Article 2 : L&#x27;affaire est renvoy\u00e9e, dans cette mesure, \u00e0 la cour administrative d&#x27;appel de Marseille. Article 3 : L&#x27;Etat versera \u00e0 M. d&#x27;Espous la somme de 1 500 euros au titre de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Article 4 : Le surplus des conclusions du pourvoi de M. d&#x27;Espous est rejet\u00e9. Article 5 : La pr\u00e9sente d\u00e9cision sera notifi\u00e9e \u00e0 M. A d&#x27;Espous et au ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la souverainet\u00e9 industrielle et num\u00e9rique. D\u00e9lib\u00e9r\u00e9 \u00e0 l&#x27;issue de la s\u00e9ance du 13 f\u00e9vrier 2023 o\u00f9 si\u00e9geaient : Mme Christine Maug\u00fc\u00e9, pr\u00e9sidente adjointe de la section du contentieux, pr\u00e9sidant ; M. Bertrand Dacosta, Mme Anne Egerszegi, pr\u00e9sidents de chambre ; Mme Nathalie Escaut, M. Alexandre Lallet, M. Nicolas Polge, M. Vincent Daumas, Mme Rozen Noguellou, conseillers d&#x27;Etat et Mme Christelle Thomas, ma\u00eetre des requ\u00eates-rapporteure. Rendu le 15 mars 2023. La pr\u00e9sidente : Sign\u00e9 : Mme Christine Maug\u00fc\u00e9 La rapporteure : Sign\u00e9 : Mme Christelle Thomas La secr\u00e9taire : Sign\u00e9 : Mme Claudine Ramalahanoharana<\/pre><\/details>\n<p class=\"source\">Source : Conseil d&#x27;\u00c9tat, 10\u00e8me et 9\u00e8me chambres r\u00e9unies, 15 mars 2023, n\u00b0 449723, ECLI:FR:CECHR:2023:449723.20230315 \u2014 open data des d\u00e9cisions de la justice administrative, Licence ouverte 2.0. R\u00e9sum\u00e9 et analyse : Balmont Conseil, mis \u00e0 jour le 8 novembre 2026. Ce contenu est une information g\u00e9n\u00e9rale, pas un conseil personnalis\u00e9.<\/p>\n<\/main>\n<aside class=\"side\">\n<div class=\"ctacard\"><span class=\"mono\">Vous \u00eates dans cette situation ?<\/span><h3>Une convention fiscale ne prot\u00e8ge que si elle est bien appliqu\u00e9e : v\u00e9rifiez votre situation avant de d\u00e9clarer.<\/h3>\n<div class=\"who\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/alexis-sagnier-carre.webp\" alt=\"Alexis Sagnier\" width=\"44\" height=\"44\" loading=\"lazy\"><div><b>Alexis Sagnier<\/b><span>Conseil en gestion de patrimoine \u00b7 ORIAS n\u00b0 13003497 \u00b7 ANACOFI-CIF<\/span><\/div><\/div>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=bc475577de21-side\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>R\u00e9server un bilan de 30 min<\/a>\n<a class=\"btn ghost\" href=\"https:\/\/wa.me\/33601773296\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><path d=\"M8 14.5a6.5 6.5 0 1 0-5.6-3.2L1.5 14.5l3.3-.9A6.5 6.5 0 0 0 8 14.5Z\"\/><\/svg>\u00c9crire sur WhatsApp<\/a>\n<p class=\"trust\">Depuis 2013 \u00e0 Lyon \u00b7 Expatriation et patrimoines internationaux<\/p><\/div>\n<a class=\"diag\" href=\"\/diagnostic\/\"><div><b>Diagnostic express en 30 secondes<\/b><span>Cinq questions, la marche \u00e0 suivre pour votre situation.<\/span><\/div><i>\u2192<\/i><\/a>\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Sur le m\u00eame sujet<\/span><div class=\"rel\"><a href=\"\/decisions\/salarie-d-une-societe-luxembourgeoise-vivant-en-seine-et-marne-avec-sa-compagne\/\">Salari\u00e9 d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 luxembourgeoise vivant en Seine-et-Marne avec sa compagne et ses enfants : r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, il est impos\u00e9 sur ses salaires et sur 260\u00a0000\u00a0\u20ac de dividendes d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 hongkongaise<small>TA Melun, 13 f\u00e9vrier 2026, n\u00b0 2307743<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/salariee-d-une-societe-marocaine-presente-35-et-21-jours-au-maroc-centre-de-ses\/\">Salari\u00e9e d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 marocaine pr\u00e9sente 35 et 21 jours au Maroc : centre de ses activit\u00e9s professionnelles en France au sens de la convention franco-marocaine, majoration de 40 % maintenue<small>TA Paris, 3 juillet 2024, n\u00b0 2115293<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/dirigeante-d-une-societe-roumaine-vivant-a-saint-nazaire-residente-fiscale\/\">Dirigeante d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 roumaine vivant \u00e0 Saint-Nazaire : r\u00e9sidente fiscale fran\u00e7aise, mais pas d&#x27;avantage occulte sans qualification correcte<small>CAA Nantes, 24 septembre 2024, n\u00b0 23NT00298<\/small><\/a><\/div><\/div>\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Aller plus loin<\/span><div class=\"more\"><a href=\"\/decisions\/theme\/conventions\/\">Toutes les d\u00e9cisions : conventions fiscales et double imposition<\/a><a href=\"\/diagnostic\/\">Diagnostic express : o\u00f9 en est votre projet ?<\/a><\/div><\/div>\n<\/aside><\/div><\/div><\/div><script>(function(){var r=document.getElementById('bcv');if(!r)return;function clean(){r.removeAttribute('data-bml-bg');r.removeAttribute('data-bml-t');var l=r.querySelectorAll('[data-bml-bg],[data-bml-t]');for(var i=0;i<l.length;i++){l[i].removeAttribute('data-bml-bg');l[i].removeAttribute('data-bml-t');}}clean();new MutationObserver(function(m){for(var i=0;i<m.length;i++){if(\/^data-bml-\/.test(m[i].attributeName||'')){clean();break;}}}).observe(r,{attributes:true,subtree:true,attributeFilter:['data-bml-bg','data-bml-t']});window.addEventListener('load',function(){clean();setTimeout(clean,1300);setTimeout(clean,2500);});})();<\/script>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Accueil \u203a Jurisprudence fiscale internationale \u203a Conventions fiscales et double imposition Conseil d&#x27;\u00c9tat15 mars 2023 \u00b7 n\u00b0 449723 \u00b7 10\u00e8me et 9\u00e8me chambres r\u00e9unies \u00b7 Renvoi apr\u00e8s cassation Holding \u00ab luxembourgeoise \u00bb<span class=\"excerpt-hellip\"> [\u2026]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"parent":23620,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"mfn-post-hide-title":"","footnotes":""},"class_list":["post-24049","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/24049","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=24049"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/24049\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27453,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/24049\/revisions\/27453"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/23620"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=24049"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}