{"id":23797,"date":"2026-11-08T14:37:49","date_gmt":"2026-11-08T13:37:49","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/decisions\/conseil-financier-facture-par-des-trusts-de-gibraltar-et-du-royaume-uni-l\/"},"modified":"2026-11-08T21:53:43","modified_gmt":"2026-11-08T20:53:43","slug":"conseil-financier-facture-par-des-trusts-de-gibraltar-et-du-royaume-uni-l","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/decisions\/conseil-financier-facture-par-des-trusts-de-gibraltar-et-du-royaume-uni-l\/","title":{"rendered":"Conseil financier factur\u00e9 par des trusts de Gibraltar et du Royaume-Uni : l&rsquo;article 123 bis s&rsquo;applique aux r\u00e9sidents fran\u00e7ais qui les d\u00e9tiennent, avec 80 % de p\u00e9nalit\u00e9s"},"content":{"rendered":"<style>@import 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href=\"\/decisions\/theme\/trusts\/\">Trusts<\/a><\/div>\n<div class=\"grid\"><main class=\"main\">\n\n<div class=\"meta\"><span class=\"pill mono\">CAA Versailles<\/span><span class=\"metaline\">11 juillet 2023 \u00b7 n\u00b0 21VE00642 \u00b7 1\u00e8re Chambre \u00b7 Rejet<\/span><\/div>\n<h1>Conseil financier factur\u00e9 par des trusts de Gibraltar et du Royaume-Uni : l&#x27;article 123 bis s&#x27;applique aux r\u00e9sidents fran\u00e7ais qui les d\u00e9tiennent, avec 80 % de p\u00e9nalit\u00e9s<\/h1>\n<p class=\"lead\">La cour administrative d&#x27;appel de Versailles confirme l&#x27;imposition, au titre de l&#x27;article 123 bis du CGI, d&#x27;un consultant r\u00e9sident de France d\u00e9tenant 33 % de deux trusts (AGM Trading Ltd et Morilight Ltd) qui facturaient \u00e0 des clients fran\u00e7ais les prestations r\u00e9alis\u00e9es en France : entit\u00e9s sans substance, r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, montage artificiel et man\u0153uvres frauduleuses.<\/p>\n<div class=\"tags\"><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/trusts\/\">Trusts<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/societes-internationales\/\">Soci\u00e9t\u00e9s : \u00e9tablissement stable, 209 B, 123 bis, 238 A<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/comptes-etrangers\/\">Comptes et contrats d\u00e9tenus \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale et domicile<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/decisions\/theme\/conventions\/\">Conventions fiscales et double imposition<\/a><\/div>\n<div class=\"card bref\"><span class=\"mono\">En bref<\/span><ul><li>Les \u00ab owners \u00bb d&#x27;un trust, m\u00eame si les titres sont d\u00e9tenus par un nominee, exercent les pouvoirs de gestion et d\u00e9tiennent les droits financiers : la condition de d\u00e9tention de 10 % de l&#x27;article 123 bis est remplie \u00e0 hauteur de leur quote-part.<\/li><li>Les trusts n&#x27;ont d\u00e9pos\u00e9 aucune d\u00e9claration ni pay\u00e9 d&#x27;imp\u00f4t au Royaume-Uni et \u00e0 Gibraltar (activit\u00e9 offshore exon\u00e9r\u00e9e) : r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 \u00e9tabli par l&#x27;assistance administrative.<\/li><li>Aucune activit\u00e9 sur place, d\u00e9penses limit\u00e9es \u00e0 des frais de virement vers les comptes fran\u00e7ais, clients fran\u00e7ais, prestations r\u00e9alis\u00e9es en France : montage artificiel, exception europ\u00e9enne du 4 bis \u00e9cart\u00e9e, p\u00e9nalit\u00e9s de 80 % pour man\u0153uvres frauduleuses maintenues.<\/li><\/ul><\/div>\n<h2>La question<\/h2><p>Un consultant en finance de march\u00e9s r\u00e9sident de France qui facture ses prestations \u00e0 des soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises par l&#x27;interm\u00e9diaire de trusts \u00e9tablis au Royaume-Uni et \u00e0 Gibraltar, dont il d\u00e9tient un tiers des droits, peut-il \u00e9chapper \u00e0 l&#x27;imposition des b\u00e9n\u00e9fices de ces entit\u00e9s comme revenus de capitaux mobiliers ?<\/p>\n<h2>Ce que juge la cour<\/h2><p>Non. La cour juge que l&#x27;administration n&#x27;a pas mis en \u0153uvre un abus de droit d\u00e9guis\u00e9 mais appliqu\u00e9 le dispositif anti-abus propre de l&#x27;article 123 bis ; que les actes constitutifs d\u00e9signent le requ\u00e9rant comme d\u00e9tenteur de 33 % des trusts, avec les pouvoirs d&#x27;ouvrir et g\u00e9rer les comptes ; que l&#x27;activit\u00e9 de conseil aurait \u00e9t\u00e9 imposable en France et ne l&#x27;a \u00e9t\u00e9 ni au Royaume-Uni ni \u00e0 Gibraltar ; et que l&#x27;interposition d\u00e9pourvue de r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique constitue un montage artificiel destin\u00e9 \u00e0 \u00e9luder l&#x27;imp\u00f4t. Les sommes refactur\u00e9es aux structures fran\u00e7aises ayant \u00e9t\u00e9 exclues de la base, il n&#x27;y a pas double imposition. Les p\u00e9nalit\u00e9s de 80 % sont justifi\u00e9es par la facturation depuis des coquilles \u00e9trang\u00e8res, l&#x27;associ\u00e9 apparent aux \u00celes Vierges britanniques et le rapatriement partiel des fonds. Requ\u00eate rejet\u00e9e.<\/p>\n<div class=\"card bm-bofip\" style=\"margin:28px 0\"><span class=\"mono\" style=\"display:block;margin-bottom:12px\">Ce qu\u2019en dit l\u2019administration (BOFiP)<\/span><div style=\"display:flex;flex-wrap:wrap;gap:8px\"><a class=\"tag\" href=\"\/bofip-international\/boi-ir-champ-10\/\">BOI-IR-CHAMP-10 \u00b7 Domicile fiscal (art. 4 B)<\/a><\/div><\/div><div class=\"dark\"><span class=\"mono\">Ce que cela change pour vous<\/span><p>Pour un ind\u00e9pendant ou un consultant qui travaille en France, loger sa facturation dans une structure offshore, f\u00fbt-elle habill\u00e9e en trust avec pr\u00eate-nom, conduit \u00e0 l&#x27;imposition int\u00e9grale des b\u00e9n\u00e9fices de la structure, major\u00e9e de 25 % pour les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux \u00e0 l&#x27;\u00e9poque, plus 80 % de p\u00e9nalit\u00e9s et des amendes pour comptes non d\u00e9clar\u00e9s. Les \u00e9changes automatiques et l&#x27;assistance administrative rendent ces montages visibles ; la seule structuration durable passe par une soci\u00e9t\u00e9 avec une activit\u00e9 r\u00e9elle l\u00e0 o\u00f9 elle est \u00e9tablie.<\/p>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=2cf71f33e23c-portee\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>V\u00e9rifier ma situation en 30 min<\/a><span class=\"note\">Visio \u00b7 30 min \u00b7 sans engagement<\/span><\/div>\n<h2>Les textes en jeu<\/h2><div class=\"textes\"><div class=\"t\"><b>CGI, art. 123 bis<\/b><span>Participations dans des structures \u00e9trang\u00e8res \u00e0 r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9<\/span><\/div><div class=\"t\"><b>CGI, art. 1729<\/b><span>Majorations pour manquement d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 ou man\u0153uvres frauduleuses<\/span><\/div><div class=\"t\"><b>CGI, art. 238 A<\/b><span>Paiements vers des \u00c9tats \u00e0 r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9<\/span><\/div><div class=\"t\"><b>LPF, art. L.64<\/b><span>Abus de droit<\/span><\/div><\/div>\n<h2>Extraits des motifs<\/h2><div class=\"quote\">DCA_21VE00642_20230711.xml 2023-07-13 CAA78 Cour administrative d&#x27;appel de Versailles 21VE00642 2023-07-11 BOKSENBAUM D\u00e9cision plein contentieux C Rejet 2023-06-27 23128 1\u00e8re Chambre Vu la proc\u00e9dure suivante : Proc\u00e9dure contentieuse ant\u00e9rieure : M. et Mme C A ont demand\u00e9 au tribunal administratif de Versailles de prononcer la d\u00e9charge, en droits, majorations et int\u00e9r\u00eats de retard, des suppl\u00e9ments d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales auxquels ils ont \u00e9t\u00e9 assujettis au titre des ann\u00e9es 2009 \u00e0 2013 [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">Sur le bien-fond\u00e9 des impositions : En ce qui concerne la condition de d\u00e9tention : 4. En premier lieu, il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction, notamment des actes constitutifs des trusts AGM et Morilight, que Mme B, M. D et M. A, sont les owners, d\u00e9tenteurs des trusts AGM Trading Ltd et Morilight Ltd, \u00e0 hauteur respectivement de 34 %, 33 % et 33 % des droits. [\u2026]<\/div><div class=\"quote\">9. En deuxi\u00e8me lieu, l&#x27;administration fiscale \u00e9tablit, par les informations obtenues des autorit\u00e9s fiscales britanniques et gibraltariennes dans le cadre de demandes d&#x27;assistance internationale, que le trust AGM n&#x27;a pas d\u00e9pos\u00e9 de d\u00e9clarations ni support\u00e9 d&#x27;imposition au Royaume-Uni et que le trust Morilight n&#x27;a pas davantage \u00e9t\u00e9 soumis \u00e0 l&#x27;imp\u00f4t \u00e0 Gibraltar s&#x27;agissant d&#x27;une activit\u00e9 offshore, exon\u00e9r\u00e9e d&#x27;imp\u00f4t sur ses b\u00e9n\u00e9fices d\u00e8s lors qu&#x27;elle n&#x27;est pas r\u00e9alis\u00e9e sur le territoire de Gibraltar. [\u2026]<\/div>\n<details><summary>Lire la d\u00e9cision int\u00e9grale (texte officiel, 15 834 caract\u00e8res)<\/summary><pre class=\"texte\">Vu la proc\u00e9dure suivante : Proc\u00e9dure contentieuse ant\u00e9rieure : M. et Mme C A ont demand\u00e9 au tribunal administratif de Versailles de prononcer la d\u00e9charge, en droits, majorations et int\u00e9r\u00eats de retard, des suppl\u00e9ments d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de contributions sociales auxquels ils ont \u00e9t\u00e9 assujettis au titre des ann\u00e9es 2009 \u00e0 2013, ainsi que la d\u00e9charge ou, \u00e0 d\u00e9faut, la r\u00e9duction, des amendes pour absence de d\u00e9claration de comptes d\u00e9tenus \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger mises \u00e0 leur charge au titre des ann\u00e9es 2011, 2012 et 2013. Par un jugement nos 1805521 et 1805522 du 5 janvier 2021, le tribunal administratif de Versailles a prononc\u00e9 la d\u00e9charge de trois des amendes pour non-d\u00e9claration de comptes ouverts \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger qui leur ont \u00e9t\u00e9 inflig\u00e9es au titre des ann\u00e9es 2011 et 2013, \u00e0 concurrence de la somme globale de 4 500 euros, et a rejet\u00e9 le surplus de leurs demandes. Proc\u00e9dure devant la cour : Par une requ\u00eate et des m\u00e9moires enregistr\u00e9s les 8 mars 2021, 14 f\u00e9vrier 2022 et 18 octobre 2022, M. et Mme A, repr\u00e9sent\u00e9s par Mes Billotte et Despicht, avocats, demandent \u00e0 la cour : 1\u00b0) d&#x27;annuler le jugement attaqu\u00e9 en tant qu&#x27;il rejette le surplus de leurs demandes ; 2\u00b0) de prononcer la d\u00e9charge des cotisations suppl\u00e9mentaires d&#x27;imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux et p\u00e9nalit\u00e9s laiss\u00e9es \u00e0 leur charge au titre des ann\u00e9es 2009 et 2013 ; 3\u00b0) de mettre \u00e0 la charge de l&#x27;\u00c9tat le versement de la somme de 5 000 euros sur le fondement de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. Ils soutiennent que : -l&#x27;administration fiscale a \u00e9cart\u00e9 les actes constitutifs des trusts comme ne lui \u00e9tant pas opposables sans mettre en \u0153uvre les garanties attach\u00e9es \u00e0 la proc\u00e9dure de r\u00e9pression de l&#x27;abus de droit ; -les conditions de l&#x27;application des dispositions de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts ne sont pas remplies d\u00e8s lors que l&#x27;administration ne d\u00e9montre pas que M. A d\u00e9tenait 10 % des droits financiers dans les deux trusts, qu&#x27;\u00e0 compter de 2012, tous les droits de vote ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenus par Mme B, que seule la quote-part des revenus r\u00e9ellement per\u00e7us doit \u00eatre retenue, que l&#x27;administration n&#x27;\u00e9tablit pas que le trust Morilight a \u00e9t\u00e9 soumis \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 et que les trust doivent \u00eatre assimil\u00e9s \u00e0 des fiducies en droit fran\u00e7ais ; -s&#x27;agissant de trusts \u00e9tablis dans l&#x27;Union europ\u00e9enne, en l&#x27;absence de montage artificiel, il y a lieu d&#x27;appliquer la clause de sauvegarde pr\u00e9vue par le 4 bis de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts ; -la quasi-totalit\u00e9 de sa part des b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9alis\u00e9s par les trusts AGM et Morilight ayant d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e en France au titre de ses b\u00e9n\u00e9fices non commerciaux, l&#x27;administration fiscale ne peut l&#x27;imposer \u00e0 nouveau sur les m\u00eames sommes sans proc\u00e9der \u00e0 une double imposition et m\u00e9conna\u00eetre le principe d&#x27;\u00e9galit\u00e9 devant les charges publiques ; -la majoration pour man\u0153uvres frauduleuses doit \u00eatre d\u00e9charg\u00e9e par voie de cons\u00e9quence de la d\u00e9charge des droits ; -elle n&#x27;est pas fond\u00e9e. Par trois m\u00e9moires en d\u00e9fense enregistr\u00e9s respectivement le 9 juillet 2021, le 4 avril 2022 et le 19 octobre 2022, le ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la souverainet\u00e9 industrielle et num\u00e9rique conclut au rejet de la requ\u00eate. Le ministre fait valoir que les moyens de la requ\u00eate ne sont pas fond\u00e9s. Par une ordonnance du 17 f\u00e9vrier 2023, l&#x27;instruction a \u00e9t\u00e9 close au 10 mars 2023, en application de l&#x27;article R. 613-1 du code de justice administrative. Vu les autres pi\u00e8ces du dossier ; Vu : -le code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts et le livre des proc\u00e9dures fiscales ; -le code de justice administrative. Les parties ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9guli\u00e8rement averties du jour de l&#x27;audience. Ont \u00e9t\u00e9 entendus au cours de l&#x27;audience publique : -le rapport de Mme Dorion, -les conclusions de Mme Bobko, rapporteure publique. Consid\u00e9rant ce qui suit : 1. M. et Mme A ont fait l&#x27;objet d&#x27;un examen de leur situation fiscale personnelle au titre de l&#x27;ann\u00e9e 2012 et de contr\u00f4les sur pi\u00e8ces au titre des ann\u00e9es de 2009 \u00e0 2011 et 2013 \u00e0 2014, \u00e0 l&#x27;issue desquels l&#x27;administration leur a propos\u00e9, selon la proc\u00e9dure contradictoire, des rectifications en mati\u00e8re de revenus de capitaux mobiliers, sur le fondement de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. Ils rel\u00e8vent appel du jugement du 5 janvier 2021 par lequel le tribunal administratif de Versailles a prononc\u00e9 la d\u00e9charge de trois des amendes pour non-d\u00e9claration de comptes ouverts \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger qui leur ont \u00e9t\u00e9 inflig\u00e9es au titre des ann\u00e9es 2011 et 2013, en tant que le tribunal a rejet\u00e9 le surplus de leur demande de d\u00e9charge. 2. Aux termes de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, dans sa r\u00e9daction applicable au litige : &quot; 1. Lorsqu&#x27;une personne physique domicili\u00e9e en France d\u00e9tient directement ou indirectement 10 % au moins des actions, parts, droits financiers ou droits de vote dans une personne morale, un organisme, une fiducie ou une institution comparable, \u00e9tabli ou constitu\u00e9 hors de France et soumis \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus positifs de cette personne morale, organisme, fiducie ou institution comparable sont r\u00e9put\u00e9s constituer un revenu de capitaux mobiliers de cette personne physique dans la proportion des actions, parts ou droits financiers qu&#x27;elle d\u00e9tient directement ou indirectement lorsque l&#x27;actif ou les biens de la personne morale, de l&#x27;organisme, de la fiducie ou de l&#x27;institution comparable sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res, de cr\u00e9ances, de d\u00e9p\u00f4ts ou de comptes courants. \/ Pour l&#x27;application du premier alin\u00e9a, le caract\u00e8re privil\u00e9gi\u00e9 d&#x27;un r\u00e9gime fiscal est d\u00e9termin\u00e9 conform\u00e9ment aux dispositions de l&#x27;article 238 A par comparaison avec le r\u00e9gime fiscal applicable \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9 ou collectivit\u00e9 mentionn\u00e9e au 1 de l&#x27;article 206. () &quot;. Sur la r\u00e9gularit\u00e9 de la proc\u00e9dure d&#x27;imposition : 3. Si les requ\u00e9rants soutiennent que l&#x27;administration a implicitement mis en \u0153uvre une proc\u00e9dure de r\u00e9pression de l&#x27;abus de droit, il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que l&#x27;administration a exclusivement fond\u00e9 les rectifications sur les dispositions anti-abus pr\u00e9vues par l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, qui permet d&#x27;imposer les r\u00e9sidents fiscaux \u00e0 raison de b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 l&#x27;\u00e9tranger par certaines entit\u00e9s \u00e9tablies dans des Etats ou territoires dans lesquels elles sont soumises \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9, sur lesquelles ces r\u00e9sidents exercent un contr\u00f4le, m\u00eame partag\u00e9, quelle que soit sa forme juridique et, dans le cas o\u00f9 il est quantifiable, sup\u00e9rieur \u00e0 10 %. Le moyen tir\u00e9 de la m\u00e9connaissance des garanties pr\u00e9vues par l&#x27;article L. 64 du livre des proc\u00e9dures fiscales est par suite inop\u00e9rant. Sur le bien-fond\u00e9 des impositions : En ce qui concerne la condition de d\u00e9tention : 4. En premier lieu, il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction, notamment des actes constitutifs des trusts AGM et Morilight, que Mme B, M. D et M. A, sont les owners, d\u00e9tenteurs des trusts AGM Trading Ltd et Morilight Ltd, \u00e0 hauteur respectivement de 34 %, 33 % et 33 % des droits. Bien que les titres des trusts soient l\u00e9galement d\u00e9tenus par un nominee, pr\u00eate-nom qui les d\u00e9tient pour le compte des d\u00e9tenteurs des parts, les owners des trusts exercent en vertu de ces actes constitutifs les pouvoirs de gestion des soci\u00e9t\u00e9s mises en trust, notamment ceux d&#x27;ouvrir et g\u00e9rer les comptes bancaires sur lesquels ils disposent de la signature, et en per\u00e7oivent les b\u00e9n\u00e9fices. L&#x27;administration fiscale apporte ainsi la preuve que M. A \u00e9tait d\u00e9tenteur d&#x27;au moins 10 % des deux entit\u00e9s \u00e9tablies hors de France, au sens du 1 de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. 5. En deuxi\u00e8me lieu, si le requ\u00e9rant soutient qu&#x27;il ne disposait plus d&#x27;aucun droit sur les trusts \u00e0 compter de 2012, en se bornant \u00e0 soutenir qu&#x27;il n&#x27;a plus factur\u00e9 le trust AGM depuis le 13 juillet 2011 et \u00e0 produire un &quot; pacte d&#x27;associ\u00e9s r\u00e9it\u00e9ratif &quot;, des proc\u00e8s-verbaux de r\u00e9union de cl\u00f4ture annuelle et une attestation manuscrite de l&#x27;une des associ\u00e9e, post\u00e9rieure aux op\u00e9rations de contr\u00f4le, il n&#x27;\u00e9tablit pas que serait intervenue une r\u00e9partition des droits des b\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9rente de celle ressortant des actes constitutifs des trusts. 6. En troisi\u00e8me lieu, le requ\u00e9rant ne soutient pas utilement, \u00e0 titre subsidiaire, qu&#x27;il ne doit \u00eatre impos\u00e9 qu&#x27;\u00e0 hauteur du chiffre d&#x27;affaires qu&#x27;il a apport\u00e9 et produit avec ses clients, d\u00e8s lors qu&#x27;en application des dispositions rappel\u00e9es au point 2 du pr\u00e9sent arr\u00eat, il est r\u00e9put\u00e9 avoir per\u00e7u des revenus de capitaux mobiliers \u00e0 proportion de sa quote-part de 33 % dans les trusts AGM et Morilight. En ce qui concerne le r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 : 7. Aux termes du deuxi\u00e8me alin\u00e9a de l&#x27;article 238 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, dans sa r\u00e9daction applicable : &quot; (), les personnes sont regard\u00e9es comme soumises \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 dans l&#x27;Etat ou le territoire consid\u00e9r\u00e9 si elles n&#x27;y sont pas imposables ou si elles y sont assujetties \u00e0 des imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices ou les revenus dont le montant est inf\u00e9rieur de plus de la moiti\u00e9 \u00e0 celui de l&#x27;imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices ou sur les revenus dont elles auraient \u00e9t\u00e9 redevables dans les conditions de droit commun en France, si elles y avaient \u00e9t\u00e9. &quot;. 8. En premier lieu, il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que les trusts AGM et Morilight ont factur\u00e9 les prestations de conseil aux entreprises r\u00e9alis\u00e9es par M. A. Cette activit\u00e9 de nature commerciale aurait \u00e9t\u00e9 assujettie aux imp\u00f4ts commerciaux si elle avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en France. 9. En deuxi\u00e8me lieu, l&#x27;administration fiscale \u00e9tablit, par les informations obtenues des autorit\u00e9s fiscales britanniques et gibraltariennes dans le cadre de demandes d&#x27;assistance internationale, que le trust AGM n&#x27;a pas d\u00e9pos\u00e9 de d\u00e9clarations ni support\u00e9 d&#x27;imposition au Royaume-Uni et que le trust Morilight n&#x27;a pas davantage \u00e9t\u00e9 soumis \u00e0 l&#x27;imp\u00f4t \u00e0 Gibraltar s&#x27;agissant d&#x27;une activit\u00e9 offshore, exon\u00e9r\u00e9e d&#x27;imp\u00f4t sur ses b\u00e9n\u00e9fices d\u00e8s lors qu&#x27;elle n&#x27;est pas r\u00e9alis\u00e9e sur le territoire de Gibraltar. Le service a \u00e9galement constat\u00e9 qu&#x27;aucun paiement de l&#x27;imp\u00f4t n&#x27;avait \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9 dans les comptes bancaires des deux trusts. Ce faisant, le v\u00e9rificateur a d\u00e9montr\u00e9 que ces entit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 soumises \u00e0 un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 au sens de l&#x27;article 238 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. En ce qui concerne le montage artificiel : 10. Aux termes du 4 bis de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, dans sa r\u00e9daction applicable : &quot; Le 1 n&#x27;est pas applicable, lorsque l&#x27;entit\u00e9 juridique est \u00e9tablie ou constitu\u00e9e dans un Etat de la Communaut\u00e9 europ\u00e9enne, si l&#x27;exploitation de l&#x27;entreprise ou la d\u00e9tention des actions, parts, droits financiers ou droits de vote de cette entit\u00e9 juridique par la personne domicili\u00e9e en France ne peut \u00eatre regard\u00e9e comme constitutive d&#x27;un montage artificiel dont le but serait de contourner la l\u00e9gislation fiscale fran\u00e7aise. &quot;. 11. Si M. A soutient que les trusts AGM et Morilight ne seraient pas un montage artificiel, il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que ces entit\u00e9s n&#x27;ont aucune activit\u00e9 \u00e9conomique sur leur territoire d&#x27;implantation, que leurs seules d\u00e9penses sont constitu\u00e9es de frais financiers de virements vers les comptes fran\u00e7ais des associ\u00e9s et qu&#x27;elles ne versent ni loyers, ni salaires. Les clients des trusts AGM et Morilight sont des soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises et les prestations de conseil en finance de march\u00e9s sont r\u00e9alis\u00e9es en France par les trois d\u00e9tenteurs des deux trusts, r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais. Dans ces conditions, l&#x27;interposition d\u00e9pourvue de r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res est constitutive d&#x27;un montage artificiel dans le but de contourner la l\u00e9gislation fiscale fran\u00e7aise et d&#x27;\u00e9luder l&#x27;imp\u00f4t. En ce qui concerne la double imposition et la m\u00e9connaissance du principe d&#x27;\u00e9galit\u00e9 devant les charges publiques : 12. Si M. A fait valoir que la majorit\u00e9 des recettes encaiss\u00e9es par la soci\u00e9t\u00e9 AGM Trading Ltd a \u00e9t\u00e9 refactur\u00e9e et impos\u00e9e en France au titre de ses b\u00e9n\u00e9fices non commerciaux, ce moyen manque en fait d\u00e8s lors qu&#x27;il r\u00e9sulte de l&#x27;instruction que les versements effectu\u00e9s par les deux trusts vers les structures fran\u00e7aises ont \u00e9t\u00e9 exclus par le service v\u00e9rificateur de la base imposable dans la cat\u00e9gorie des revenus de capitaux mobiliers en application de l&#x27;article 123 bis du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. Il s&#x27;ensuit que le requ\u00e9rant n&#x27;a pas \u00e9t\u00e9 impos\u00e9 deux fois sur les m\u00eames revenus et que le moyen tir\u00e9 de la m\u00e9connaissance du principe d&#x27;\u00e9galit\u00e9 devant les charges publiques ne peut qu&#x27;\u00eatre \u00e9cart\u00e9. Sur les p\u00e9nalit\u00e9s : 13. Aux termes de l&#x27;article 1729 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts : &quot; Les inexactitudes ou les omissions relev\u00e9es dans une d\u00e9claration ou un acte comportant l&#x27;indication d&#x27;\u00e9l\u00e9ments \u00e0 retenir pour l&#x27;assiette ou la liquidation de l&#x27;imp\u00f4t ainsi que la restitution d&#x27;une cr\u00e9ance de nature fiscale dont le versement a \u00e9t\u00e9 ind\u00fbment obtenu de l&#x27;Etat entra\u00eenent l&#x27;application d&#x27;une majoration de : \/ a. 40 % en cas de manquement d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 ; () \/ c. 80 % en cas de man\u0153uvres frauduleuses (). &quot; Aux termes de l&#x27;article L. 195 A du livre des proc\u00e9dures fiscales : &quot; En cas de contestation des p\u00e9nalit\u00e9s fiscales appliqu\u00e9es \u00e0 un contribuable au titre des imp\u00f4ts directs, () la preuve de la mauvaise foi et des man\u0153uvres frauduleuses incombe \u00e0 l&#x27;administration. &quot;. 14. En premier lieu, il r\u00e9sulte de ce qui a \u00e9t\u00e9 dit ci-dessus que les requ\u00e9rants ne sont pas fond\u00e9s \u00e0 demander la d\u00e9charge des p\u00e9nalit\u00e9s par voie de cons\u00e9quence de la d\u00e9charge des droits. 15. Pour appliquer des p\u00e9nalit\u00e9s pour man\u0153uvres frauduleuses sur le fondement des dispositions pr\u00e9cit\u00e9es de l&#x27;article 1729 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, l&#x27;administration a relev\u00e9 de nombreux indices de montage tels que la facturation par des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res d\u00e9pourvues de r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique de prestations r\u00e9alis\u00e9es en France \u00e0 des clients fran\u00e7ais, la volont\u00e9 de ne pas appara\u00eetre comme les b\u00e9n\u00e9ficiaires par la constitution de trusts, l&#x27;associ\u00e9 apparent \u00e9tant situ\u00e9 aux Iles vierges s&#x27;agissant du trust Morilight, le rapatriement en France d&#x27;une partie seulement des b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9alis\u00e9s, ou encore la mise \u00e0 disposition des associ\u00e9s de cartes bancaires sur des comptes situ\u00e9s en Lettonie permettant aux b\u00e9n\u00e9ficiaires de disposer de moyens de paiement non tra\u00e7ables pour leurs d\u00e9penses personnelles, dans le but d&#x27;\u00e9garer ou restreindre le contr\u00f4le de l&#x27;administration. La circonstance qu&#x27;une partie des recettes des trusts a \u00e9t\u00e9 refactur\u00e9e et impos\u00e9e en France est sans incidence \u00e0 cet \u00e9gard. Il en va de m\u00eame de la circonstance, \u00e0 la supposer fond\u00e9e, que ce montage r\u00e9sulterait de conseils d&#x27;une soci\u00e9t\u00e9 par la suite condamn\u00e9e, qui ne r\u00e9pondaient pas aux souhaits des associ\u00e9s. Dans ces conditions, l&#x27;administration justifie du bien-fond\u00e9 de l&#x27;application de la p\u00e9nalit\u00e9 pr\u00e9vue au c de l&#x27;article 1729 du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. 16. Il r\u00e9sulte de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de que M. et Mme A ne sont pas fond\u00e9s \u00e0 soutenir que c&#x27;est \u00e0 tort que, par le jugement attaqu\u00e9, le tribunal administratif de Versailles a rejet\u00e9 le surplus de leurs demandes. La requ\u00eate doit, par suite, \u00eatre rejet\u00e9e, y compris les conclusions fond\u00e9es sur les dispositions de l&#x27;article L. 761-1 du code de justice administrative. DECIDE : Article 1er : La requ\u00eate de M. et Mme A est rejet\u00e9e Article 2 : Le pr\u00e9sent arr\u00eat sera notifi\u00e9 \u00e0 M. et Mme C A et au ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la souverainet\u00e9 industrielle et num\u00e9rique. D\u00e9lib\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s l&#x27;audience du 27 juin 2023, \u00e0 laquelle si\u00e9geaient : Mme Dorion, pr\u00e9sidente, M. Tar, premier conseiller, Mme Pham, premi\u00e8re conseill\u00e8re, Rendu public par mise \u00e0 disposition au greffe, le 11 juillet 2023. L&#x27;assesseur le plus ancien, G. TARLa pr\u00e9sidente-rapporteure, O. DORIONLa greffi\u00e8re, S. LOUISERE La R\u00e9publique mande et ordonne au ministre de l&#x27;\u00e9conomie, des finances et de la souverainet\u00e9 industrielle et num\u00e9rique en ce qui le concerne ou \u00e0 tous commissaires de justice \u00e0 ce requis en ce qui concerne les voies de droit commun contre les parties priv\u00e9es, de pourvoir \u00e0 l&#x27;ex\u00e9cution de la pr\u00e9sente d\u00e9cision. Pour exp\u00e9dition conforme, La greffi\u00e8re,<\/pre><\/details>\n<p class=\"source\">Source : Cour administrative d&#x27;appel de Versailles, 1\u00e8re Chambre, 11 juillet 2023, n\u00b0 21VE00642 \u2014 open data des d\u00e9cisions de la justice administrative, Licence ouverte 2.0. R\u00e9sum\u00e9 et analyse : Balmont Conseil, mis \u00e0 jour le 8 novembre 2026. Ce contenu est une information g\u00e9n\u00e9rale, pas un conseil personnalis\u00e9.<\/p>\n<\/main>\n<aside class=\"side\">\n<div class=\"ctacard\"><span class=\"mono\">Vous \u00eates dans cette situation ?<\/span><h3>Trust ou structure \u00e9trang\u00e8re : faites qualifier la situation avant la d\u00e9claration.<\/h3>\n<div class=\"who\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/alexis-sagnier-carre.webp\" alt=\"Alexis Sagnier\" width=\"44\" height=\"44\" loading=\"lazy\"><div><b>Alexis Sagnier<\/b><span>Conseil en gestion de patrimoine \u00b7 ORIAS n\u00b0 13003497 \u00b7 ANACOFI-CIF<\/span><\/div><\/div>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=decision&#038;utm_content=2cf71f33e23c-side\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>R\u00e9server un bilan de 30 min<\/a>\n<a class=\"btn ghost\" href=\"https:\/\/wa.me\/33601773296\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><path d=\"M8 14.5a6.5 6.5 0 1 0-5.6-3.2L1.5 14.5l3.3-.9A6.5 6.5 0 0 0 8 14.5Z\"\/><\/svg>\u00c9crire sur WhatsApp<\/a>\n<p class=\"trust\">Depuis 2013 \u00e0 Lyon \u00b7 Expatriation et patrimoines internationaux<\/p><\/div>\n<a class=\"diag\" href=\"\/diagnostic\/\"><div><b>Diagnostic express en 30 secondes<\/b><span>Cinq questions, la marche \u00e0 suivre pour votre situation.<\/span><\/div><i>\u2192<\/i><\/a>\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Sur le m\u00eame sujet<\/span><div class=\"rel\"><a href=\"\/decisions\/trust-discretionnaire-et-irrevocable-de-guernesey-le-beneficiaire-francais-n\/\">Trust discr\u00e9tionnaire et irr\u00e9vocable de Guernesey : le b\u00e9n\u00e9ficiaire fran\u00e7ais n&#x27;est pas imposable sur sa quote-part des revenus non distribu\u00e9s (article 123 bis), mais les sommes re\u00e7ues, 391 758 \u20ac, 246 033 \u20ac et 154 507 \u20ac, le restent<small>CAA Paris, 6 novembre 2025, n\u00b0 24PA00746<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/administrateur-canadien-de-trusts-a-beneficiaires-francais-les-amendes-pour\/\">Administrateur canadien de trusts \u00e0 b\u00e9n\u00e9ficiaires fran\u00e7ais : les amendes pour d\u00e9faut de d\u00e9claration des trusts sont confirm\u00e9es<small>CAA Paris, 12 mai 2022, n\u00b0 20PA01898<\/small><\/a><a href=\"\/decisions\/heritiere-beneficiaire-d-un-trust-americain-faute-de-preuve-qu-il-s-agit-de\/\">H\u00e9riti\u00e8re b\u00e9n\u00e9ficiaire d&#x27;un trust am\u00e9ricain : faute de preuve qu&#x27;il s&#x27;agit de revenus et non de capital, les sommes re\u00e7ues en 2012 et 2013 ne sont pas imposables comme distributions de trust<small>CAA Paris, 21 avril 2023, n\u00b0 20PA02868<\/small><\/a><\/div><\/div>\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Aller plus loin<\/span><div class=\"more\"><a href=\"\/decisions\/theme\/trusts\/\">Toutes les d\u00e9cisions : trusts<\/a><a href=\"\/diagnostic\/\">Diagnostic express : o\u00f9 en est votre projet ?<\/a><\/div><\/div>\n<\/aside><\/div><\/div><\/div><script>(function(){var r=document.getElementById('bcv');if(!r)return;function clean(){r.removeAttribute('data-bml-bg');r.removeAttribute('data-bml-t');var l=r.querySelectorAll('[data-bml-bg],[data-bml-t]');for(var i=0;i<l.length;i++){l[i].removeAttribute('data-bml-bg');l[i].removeAttribute('data-bml-t');}}clean();new MutationObserver(function(m){for(var i=0;i<m.length;i++){if(\/^data-bml-\/.test(m[i].attributeName||'')){clean();break;}}}).observe(r,{attributes:true,subtree:true,attributeFilter:['data-bml-bg','data-bml-t']});window.addEventListener('load',function(){clean();setTimeout(clean,1300);setTimeout(clean,2500);});})();<\/script>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Accueil \u203a Jurisprudence fiscale internationale \u203a Trusts CAA Versailles11 juillet 2023 \u00b7 n\u00b0 21VE00642 \u00b7 1\u00e8re Chambre \u00b7 Rejet Conseil financier factur\u00e9 par des trusts de Gibraltar et du Royaume-Uni : l&#x27;article<span class=\"excerpt-hellip\"> 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