{"id":23186,"date":"2026-11-08T13:01:16","date_gmt":"2026-11-08T12:01:16","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/conventions-fiscales\/malte\/plus-values\/"},"modified":"2026-11-08T13:01:16","modified_gmt":"2026-11-08T12:01:16","slug":"plus-values","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/conventions-fiscales\/malte\/plus-values\/","title":{"rendered":"Vous vendez un bien ou des titres en vivant \u00e0 Malte\u00a0: qui impose la plus-value\u00a0? L\u2019article 13 de l\u2019accord"},"content":{"rendered":"<style>@import url('https:\/\/fonts.googleapis.com\/css2?family=Inter:wght@400;500;600&family=Geist+Mono:wght@500&display=swap');#Content>.content_wrapper>.mfn-page-title{display:none!important}#Subheader{display:none!important}#Content{padding-top:0!important}#Content .section_wrapper{max-width:none;padding:0}html,body{overflow-x:clip}#bcv,#bcv :where(*:not(svg,svg *)){all:revert;box-sizing:border-box}#bcv{--bg:#F6F5F1;--card:#FFFFFF;--border:#E4E2DA;--text:#111311;--muted:#5B615E;--dim:#8A908C;--lime:#C8F020;--dark:#0B1317;--limed:#E6FF2A;--dtext:#F2F5F4;--dmuted:#8FA3AD;--dborder:#2B3B45}#bcv *{box-sizing:border-box}#bcv{-webkit-text-size-adjust:100%}#bcv{margin:0;background:var(--bg);color:var(--text);font-family:Inter,system-ui,-apple-system,\"Segoe UI\",Helvetica,Arial,sans-serif;font-size:15px;line-height:1.55;-webkit-font-smoothing:antialiased}#bcv a{color:inherit}#bcv .mono{font-family:\"Geist 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fiscales<\/a> \u203a <a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/\">France\u2013Malte<\/a> \u203a Article 13 \u00b7 Plus-values<\/div>\n<div class=\"grid\"><main class=\"main\">\n<div class=\"meta\"><span class=\"pill mono\">Convention France\u2013Malte<\/span><span class=\"metaline\">Accord du 25 juillet 1977 et son protocole, modifi\u00e9 par les avenants du 8 juillet 1994 et du 29 ao\u00fbt 2008 et par la Convention multilat\u00e9rale sign\u00e9e le 7 juin 2017<\/span><\/div>\n<h1>Vous vendez un bien ou des titres en vivant \u00e0 Malte\u00a0: qui impose la plus-value\u00a0? L\u2019article 13 de l\u2019accord<\/h1>\n<p class=\"lead\">La plus-value d\u2019un immeuble, ou de parts d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 riche en immeubles, est imposable dans le pays o\u00f9 se trouvent les biens. Une participation substantielle reste imposable dans l\u2019\u00c9tat de la soci\u00e9t\u00e9\u00a0; le reste suit la r\u00e9sidence du vendeur.<\/p>\n<div class=\"tags\"><a class=\"tag\" href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/pensions-retraite\/\">Pensions de retraite<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/fonction-publique\/\">Fonction publique<\/a><a class=\"tag\" href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/revenus-immobiliers\/\">Revenus immobiliers<\/a><\/div>\n<div class=\"cover\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/convention-malte.webp\" alt=\"Marsaxlokk, Malte\" loading=\"eager\"><div class=\"cap\"><span class=\"chip mono\">Article 13 \u00b7 Plus-values<\/span><b>Marsaxlokk, Malte<\/b><\/div><\/div><div style=\"height:26px\"><\/div>\n<div class=\"card bref\"><span class=\"mono\">En bref<\/span><ul><li>Les gains tir\u00e9s de la vente d\u2019immeubles, ou de parts d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re de copropri\u00e9t\u00e9, sont imposables dans l\u2019\u00c9tat o\u00f9 les biens sont situ\u00e9s (article 13, paragraphe 1).<\/li><li>Les gains sur des actions ou participations qui tirent plus de 50 % de leur valeur d\u2019immeubles situ\u00e9s dans un \u00c9tat, \u00e0 tout moment au cours des 365 jours pr\u00e9c\u00e9dant la vente, sont imposables dans cet \u00c9tat (article 13, paragraphe 1).<\/li><li>Les gains sur une participation substantielle, ouvrant droit \u00e0 25 % ou plus des b\u00e9n\u00e9fices, sont imposables dans l\u2019\u00c9tat de r\u00e9sidence de la soci\u00e9t\u00e9 (article 13, paragraphe 3).<\/li><li>Les gains sur tous les autres biens ne sont imposables que dans l\u2019\u00c9tat de r\u00e9sidence du c\u00e9dant (article 13, paragraphe 4).<\/li><\/ul><\/div>\n<h2>Qui impose la plus-value\u00a0?<\/h2><div class=\"qt\"><div class=\"r h mono\"><span>Votre situation<\/span><span>Qui impose<\/span><span>Texte<\/span><\/div><div class=\"r\"><span>R\u00e9sident de Malte vendant un immeuble situ\u00e9 en France<\/span><span class=\"etat fr\">France<\/span><span class=\"ref\">Art. 13 \u00a7 1<\/span><\/div><div class=\"r\"><span>Titres tirant plus de 50 % de leur valeur d\u2019immeubles fran\u00e7ais<\/span><span class=\"etat fr\">France<\/span><span class=\"ref\">Art. 13 \u00a7 1<\/span><\/div><div class=\"r\"><span>Participation d\u2019au moins 25 % dans une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise<\/span><span class=\"etat fr\">France<\/span><span class=\"ref\">Art. 13 \u00a7 3<\/span><\/div><div class=\"r\"><span>R\u00e9sident de Malte c\u00e9dant d\u2019autres titres (portefeuille)<\/span><span class=\"etat \">Malte seulement<\/span><span class=\"ref\">Art. 13 \u00a7 4<\/span><\/div><div class=\"r\"><span>Bien d\u2019un \u00e9tablissement stable ou d\u2019une base fixe<\/span><span class=\"etat \">\u00c9tat de l\u2019\u00e9tablissement<\/span><span class=\"ref\">Art. 13 \u00a7 2<\/span><\/div><\/div><p class=\"note2\">La participation substantielle s\u2019appr\u00e9cie avec les personnes associ\u00e9es ou apparent\u00e9es, directement ou indirectement (article 13, paragraphe 3).<\/p>\n<h2>Le texte de la convention<\/h2><div class=\"cit\"><div><span class=\"mono\">Article 13, paragraphe 1, second alin\u00e9a<\/span><p>\u00ab Les gains qu\u2019un r\u00e9sident d\u2019un Etat contractant tire de l\u2019ali\u00e9nation d\u2019actions ou de droits ou participations similaires, tels que des droits ou participations dans une soci\u00e9t\u00e9 de personnes, une fiducie (ou un trust), sont imposables dans l\u2019autre Etat contractant si, \u00e0 tout moment au cours des 365 jours qui pr\u00e9c\u00e8dent l\u2019ali\u00e9nation, ces actions, droits ou participations similaires tirent directement ou indirectement plus de 50 pour cent de leur valeur de biens immobiliers (immeubles) situ\u00e9s dans cet autre Etat contractant \u00bb<\/p><\/div><\/div><div class=\"cit\"><div><span class=\"mono\">Article 13, paragraphe 3<\/span><p>\u00ab Les gains provenant de l\u2019ali\u00e9nation d\u2019actions ou de parts faisant partie d\u2019une participation substantielle dans le capital d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 qui est un r\u00e9sident d\u2019un \u00c9tat contractant sont imposables dans cet \u00c9tat et selon la l\u00e9gislation de cet \u00c9tat. Au sens du pr\u00e9sent paragraphe, on consid\u00e8re qu\u2019il existe une participation substantielle lorsque le c\u00e9dant, seul ou avec des personnes associ\u00e9es ou apparent\u00e9es, dispose directement ou indirectement d\u2019actions ou parts dont l\u2019ensemble ouvre droit \u00e0 25 p. cent ou plus des b\u00e9n\u00e9fices de la soci\u00e9t\u00e9. \u00bb<\/p><\/div><\/div><p class=\"note2\">Second alin\u00e9a du paragraphe 1 issu de la Convention multilat\u00e9rale (article 9, paragraphes 4 et 5)\u00a0; paragraphe 1 modifi\u00e9 par l\u2019avenant du 8 juillet 1994. Texte publi\u00e9 par impots.gouv.fr.<\/p>\n\n\n<div class=\"dark\"><span class=\"mono\">Ce que cela change pour vous<\/span><p>Pour un dirigeant ou un associ\u00e9 qui s\u2019installe \u00e0 Malte, l\u2019article 13, paragraphe 3, est d\u00e9cisif\u00a0: la cession d\u2019une participation ouvrant droit \u00e0 25 % ou plus des b\u00e9n\u00e9fices d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise reste imposable en France, en tenant compte des personnes associ\u00e9es ou apparent\u00e9es. Les soci\u00e9t\u00e9s riches en immeubles sont aussi vis\u00e9es, avec un test sur les 365 jours pr\u00e9c\u00e9dant la vente. Un portefeuille de titres ordinaire suit en revanche la r\u00e9sidence du vendeur.<\/p><a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=convention&#038;utm_content=malte-plus-values-portee\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>Faire \u00e9tudier une cession avant le d\u00e9part<\/a><span class=\"note\">Visio \u00b7 30 min \u00b7 sans engagement<\/span><\/div>\n<div class=\"card cv\" id=\"cv\"><span class=\"mono\" style=\"color:var(--muted);display:block;margin-bottom:12px\">Cela vous concerne ?<\/span><h3>Vous d\u00e9tenez des parts importantes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise ou un bien immobilier en France et vous pr\u00e9parez une installation \u00e0 Malte\u00a0?<\/h3><div class=\"yn\"><a class=\"oui\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=convention&#038;utm_content=malte-plus-values-oui\">Oui<\/a><button type=\"button\" onclick=\"document.getElementById('cv').classList.add('open')\">Non<\/button><\/div><div class=\"non\"><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/residence-fiscale\/\">R\u00e9sidence fiscale<\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/pensions-retraite\/\">Pensions de retraite<\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/fonction-publique\/\">Fonction publique<\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/revenus-immobiliers\/\">Revenus immobiliers<\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/\">Convention France\u2013Malte : tous les sujets<\/a><\/div><\/div>\n<h2>Les autres sujets de la convention<\/h2><div class=\"agrid\"><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/residence-fiscale\/\"><small>Art. 4<\/small><b>R\u00e9sidence fiscale<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/pensions-retraite\/\"><small>Art. 18<\/small><b>Pensions de retraite<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/fonction-publique\/\"><small>Art. 19<\/small><b>Fonction publique<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/revenus-immobiliers\/\"><small>Art. 6<\/small><b>Revenus immobiliers<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/plus-values\/\" class=\"cur\"><small>Art. 13<\/small><b>Plus-values<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/dividendes\/\"><small>Art. 10<\/small><b>Dividendes<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/interets\/\"><small>Art. 11<\/small><b>Int\u00e9r\u00eats<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/salaires\/\"><small>Art. 15<\/small><b>Salaires<\/b><\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/double-imposition\/\"><small>Art. 24<\/small><b>Double imposition<\/b><\/a><\/div>\n<h2>Questions fr\u00e9quentes<\/h2><div class=\"faq\"><details open><summary>Vendre ses actions de sa soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise apr\u00e8s l\u2019installation \u00e0 Malte \u00e9chappe-t-il \u00e0 la France\u00a0?<\/summary><p>Non si la participation ouvre droit, seul ou avec des personnes associ\u00e9es ou apparent\u00e9es, \u00e0 25 % ou plus des b\u00e9n\u00e9fices\u00a0: le gain est imposable en France (article 13, paragraphe 3).<\/p><\/details><details><summary>Comment sont trait\u00e9es les parts d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenant surtout des immeubles\u00a0?<\/summary><p>Si elles tirent plus de 50 % de leur valeur d\u2019immeubles situ\u00e9s dans un \u00c9tat, \u00e0 tout moment au cours des 365 jours pr\u00e9c\u00e9dant la vente, le gain est imposable dans cet \u00c9tat (article 13, paragraphe 1).<\/p><\/details><details><summary>Qui impose la vente d\u2019actions cot\u00e9es d\u00e9tenues en portefeuille\u00a0?<\/summary><p>Hors immeubles, soci\u00e9t\u00e9s immobili\u00e8res, participations substantielles et biens d\u2019un \u00e9tablissement stable, seul l\u2019\u00c9tat de r\u00e9sidence du c\u00e9dant impose (article 13, paragraphe 4).<\/p><\/details><\/div>\n<p class=\"source\">Source : Accord du 25 juillet 1977 et son protocole, modifi\u00e9 par les avenants du 8 juillet 1994 et du 29 ao\u00fbt 2008 et par la Convention multilat\u00e9rale sign\u00e9e le 7 juin 2017 \u2014 Version consolid\u00e9e de l&#x27;accord franco maltais modifi\u00e9 par la convention multilat\u00e9rale (impots.gouv.fr). Statut : En vigueur (Convention multilat\u00e9rale en vigueur pour Malte depuis le 1er avril 2019). Ce document ne se substitue pas aux textes qui font foi. Analyse : Balmont Conseil, mise \u00e0 jour le 8 novembre 2026. Information g\u00e9n\u00e9rale, pas un conseil personnalis\u00e9.<\/p>\n<\/main>\n<aside class=\"side\">\n<div class=\"ctacard\"><span class=\"mono\">Vous partez \u00e0 Malte ?<\/span><h3>Faire \u00e9tudier une cession avant le d\u00e9part\u00a0: un bilan de 30 minutes avec le cabinet.<\/h3>\n<div class=\"who\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/alexis-sagnier-carre.webp\" alt=\"Alexis Sagnier\" width=\"44\" height=\"44\" loading=\"lazy\"><div><b>Alexis Sagnier<\/b><span>Conseil en gestion de patrimoine \u00b7 ORIAS n\u00b0 13003497 \u00b7 ANACOFI-CIF<\/span><\/div><\/div>\n<a class=\"btn\" href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=convention&#038;utm_content=malte-plus-values-side\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><rect x=\"2\" y=\"3\" width=\"12\" height=\"11\" rx=\"2\"\/><path d=\"M2 7h12M5 1.5v3M11 1.5v3\"\/><\/svg>R\u00e9server un bilan de 30 min<\/a>\n<a class=\"btn ghost\" href=\"https:\/\/wa.me\/33601773296\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><svg viewBox=\"0 0 16 16\" fill=\"none\" stroke=\"currentColor\" stroke-width=\"1.5\"><path d=\"M8 14.5a6.5 6.5 0 1 0-5.6-3.2L1.5 14.5l3.3-.9A6.5 6.5 0 0 0 8 14.5Z\"\/><\/svg>\u00c9crire sur WhatsApp<\/a>\n<p class=\"trust\">Depuis 2013 \u00e0 Lyon \u00b7 Expatriation et patrimoines internationaux<\/p><\/div>\n<a class=\"diag\" href=\"\/diagnostic\/\"><div><b>Diagnostic express en 30 secondes<\/b><span>Cinq questions, la marche \u00e0 suivre pour votre situation.<\/span><\/div><i>\u2192<\/i><\/a>\n\n<div class=\"card\"><span class=\"mono\">Aller plus loin<\/span><div class=\"more\"><a href=\"\/conventions-fiscales\/malte\/\">Convention France\u2013Malte : tous les sujets<\/a><a href=\"\/conventions-fiscales\/\">Toutes les conventions fiscales<\/a><a href=\"\/diagnostic\/\">Diagnostic express : o\u00f9 en est votre projet ?<\/a><\/div><\/div>\n<\/aside>\n<\/div><\/div>\n<div class=\"sticky\"><span>Vous partez \u00e0 Malte ?<\/span><a href=\"https:\/\/app.balmontconseil.com\/rdv?utm_source=site&#038;utm_medium=convention&#038;utm_content=malte-plus-values-sticky\">Bilan de 30 min<\/a><\/div><\/div><script>(function(){var r=document.getElementById('bcv');if(!r)return;function clean(){r.removeAttribute('data-bml-bg');r.removeAttribute('data-bml-t');var l=r.querySelectorAll('[data-bml-bg],[data-bml-t]');for(var i=0;i<l.length;i++){l[i].removeAttribute('data-bml-bg');l[i].removeAttribute('data-bml-t');}}clean();new MutationObserver(function(m){for(var i=0;i<m.length;i++){if(\/^data-bml-\/.test(m[i].attributeName||'')){clean();break;}}}).observe(r,{attributes:true,subtree:true,attributeFilter:['data-bml-bg','data-bml-t']});window.addEventListener('load',function(){clean();setTimeout(clean,1300);setTimeout(clean,2500);});})();<\/script>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Accueil \u203a Conventions fiscales \u203a France\u2013Malte \u203a Article 13 \u00b7 Plus-values Convention France\u2013MalteAccord du 25 juillet 1977 et son protocole, modifi\u00e9 par les avenants du 8 juillet 1994 et du 29 ao\u00fbt<span class=\"excerpt-hellip\"> [\u2026]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"parent":22473,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"mfn-post-hide-title":"","footnotes":""},"class_list":["post-23186","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/23186","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23186"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/23186\/revisions"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/22473"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23186"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}