{"id":2177,"date":"2026-06-28T23:28:13","date_gmt":"2026-06-28T21:28:13","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=2177"},"modified":"2026-07-02T12:59:08","modified_gmt":"2026-07-02T10:59:08","slug":"simulateur-credit-lombard","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/simulateur-credit-lombard\/","title":{"rendered":"Lombard loan simulator: access liquidity without selling your assets"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"bluf-box\">\n<h2>En r\u00e9sum\u00e9\u2026<\/h2>\n<p>Le cr\u00e9dit lombard est une avance de tr\u00e9sorerie garantie par le nantissement d&rsquo;un portefeuille financier \u2014 assurance-vie, compte-titres. Il permet de mobiliser des liquidit\u00e9s sans vendre vos actifs, donc sans d\u00e9clencher d&rsquo;imp\u00f4t sur les plus-values, tout en laissant votre capital continuer \u00e0 travailler. C&rsquo;est le c\u0153ur de la strat\u00e9gie \u00ab Buy, Borrow, Die \u00bb. Outil puissant, il exige une lucidit\u00e9 absolue sur le risque d&rsquo;appel de marge. Le simulateur calcule votre capacit\u00e9 d&#8217;emprunt selon la quotit\u00e9 et le co\u00fbt des int\u00e9r\u00eats.<\/p>\n<ul><li><b>Liquidit\u00e9s sans vente,<\/b> aucun imp\u00f4t sur les plus-values n&rsquo;est d\u00e9clench\u00e9<\/li><li><b>Capital pr\u00e9serv\u00e9,<\/b> vos actifs restent investis et continuent de produire<\/li><li><b>Effet de levier positif<\/b> tant que le rendement de votre portefeuille d\u00e9passe le taux du cr\u00e9dit<\/li><\/ul>\n<p><a class=\"button button_size_3\" href=\"#simulateur\" title=\"Lancer le simulateur\"><span class=\"button_label\">Lancer le simulateur<\/span><\/a><\/p>\n<\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\" style=\"margin-top:8px\">\n<h2 id=\"simulateur\">Simulez votre cr\u00e9dit lombard<\/h2>\n<p>Le simulateur calcule la capacit\u00e9 d&#8217;emprunt selon la quotit\u00e9 et le co\u00fbt des int\u00e9r\u00eats. Vos donn\u00e9es ne sont ni stock\u00e9es ni transmises.<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"blmt-sim\" id=\"blmt-simulateur-credit-lombard\">\n  <style>\n  #blmt-simulateur-credit-lombard{--nuit:#0E1519;--nuit2:#16212a;--lime:#C8E61E;--txt:#ffffff;--mut:#9fb0b8;--bord:rgba(255,255,255,.10)}\n  #blmt-simulateur-credit-lombard{background:var(--nuit);color:var(--txt);border:1px solid rgba(255,255,255,.09);border-radius:20px;padding:28px;font-family:-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe UI',Roboto,Helvetica,Arial,sans-serif;line-height:1.6;max-width:880px;margin:0 auto}\n  #blmt-simulateur-credit-lombard *{box-sizing:border-box}\n  #blmt-simulateur-credit-lombard .blmt-h{font-size:25px;font-weight:700;margin:0 0 6px;color:#fff}\n  #blmt-simulateur-credit-lombard .blmt-sub{color:var(--mut);margin:0 0 22px;font-size:15px}\n  #blmt-simulateur-credit-lombard .blmt-grid{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:16px}\n  @media(max-width:560px){#blmt-simulateur-credit-lombard 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portefeuille, sans vendre ni d\u00e9clencher d&rsquo;imp\u00f4t.<\/p>\n  <div class=\"blmt-grid\">\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-credit-lombard-portefeuille\">Valeur du portefeuille nanti<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-credit-lombard-portefeuille\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"500000\" min=\"0\"  step=\"1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">\u20ac<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-credit-lombard-ltv\">Quotit\u00e9 de financement (LTV)<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-credit-lombard-ltv\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"50\" min=\"0\"  step=\"5\" \/><span class=\"blmt-suffix\">%<\/span><\/div>\n        <div class=\"blmt-hint\">part de la valeur que la banque accepte de pr\u00eater<\/div>\n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-credit-lombard-taux\">Taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat annuel<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-credit-lombard-taux\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"4\" min=\"0\"  step=\"0.1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">%<\/span><\/div>\n        \n      <\/div><\/div>\n  <div class=\"blmt-res\" id=\"simulateur-credit-lombard-res\"><\/div>\n  <div id=\"simulateur-credit-lombard-extra\"><\/div>\n  <div class=\"blmt-note\" id=\"simulateur-credit-lombard-note\"><\/div>\n  <a class=\"blmt-cta\" href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/prendre-rendez-vous\/\" target=\"_top\" rel=\"noopener\">Faire le point avec un conseiller<\/a>\n  <p class=\"blmt-disc\">R\u00e9sultats fournis \u00e0 titre purement indicatif et p\u00e9dagogique, sur la base des param\u00e8tres saisis et d&rsquo;hypoth\u00e8ses simplifi\u00e9es (fiscalit\u00e9 2026, rendement constant, hors inflation). Ils ne constituent ni un conseil en investissement personnalis\u00e9, ni un conseil fiscal, ni une offre de souscription. Certains supports comportent un risque de perte en capital. Avant toute d\u00e9cision, rapprochez-vous d&rsquo;un conseiller.<\/p>\n  <script>(function(){\n    var ids=[\"portefeuille\",\"ltv\",\"taux\"],slug=\"simulateur-credit-lombard\";\n    var euro=function(n){return (Math.round(n)).toLocaleString('fr-FR')+' \u20ac';};\n    var pct=function(n){return n.toLocaleString('fr-FR',{maximumFractionDigits:2})+' %';};\n    function val(id){var e=document.getElementById(slug+'-'+id);if(!e)return 0;var raw=(e.value||'0').toString();var num=parseFloat(raw.replace(',','.'));return isNaN(num)?raw:num;}\n    function compute(v){\n  var portef=v.portefeuille, ltv=v.ltv\/100;\n  var emprunt=portef*ltv;\n  var mInt=emprunt*(v.taux\/100)\/12;\n  return {results:[\n    {label:'Capacit\u00e9 d\\'emprunt (LTV)', value:euro(emprunt), hi:true},\n    {label:'Int\u00e9r\u00eats mensuels', value:euro(mInt), hi:true},\n    {label:'Co\u00fbt annuel des int\u00e9r\u00eats', value:euro(mInt*12)}\n  ], note:'En nantissant un portefeuille de '+euro(portef)+' \u00e0 <strong>'+pct(v.ltv)+'<\/strong> de quotit\u00e9, vous mobilisez <strong style=\"color:#C8E61E\">'+euro(emprunt)+'<\/strong> de liquidit\u00e9s sans vendre vos actifs (donc sans d\u00e9clencher d\\'imp\u00f4t sur les plus-values). Vous ne payez que les int\u00e9r\u00eats ('+euro(mInt)+'\/mois) ; le capital se rembourse in fine. Tant que vos actifs rapportent plus que le taux du cr\u00e9dit, l\\'effet de levier est positif \u2014 c\\'est le c\u0153ur de la strat\u00e9gie \u00ab Buy, Borrow, Die \u00bb.'};}\n    var COL={cap:'#C8E61E',int:'#4a90d9',ass:'#C9A24B'};\n    function chartSvg(bars){\n      var n=bars.series.length, max=bars.max||1, H=190, gap=0.28;\n      var bw=100\/n, w=bw*(1-gap), off=bw*gap\/2;\n      var rects='';\n      for(var i=0;i<n;i++){\n        var x=i*bw+off, d=bars.series[i], y=H, parts=[['cap',d.cap],['int',d.int],['ass',d.ass]];\n        for(var k=0;k<parts.length;k++){var h=(parts[k][1]\/max)*H; y-=h; rects+='<rect x=\"'+x.toFixed(2)+'%\" y=\"'+y.toFixed(1)+'\" width=\"'+w.toFixed(2)+'%\" height=\"'+Math.max(0,h).toFixed(1)+'\" fill=\"'+COL[parts[k][0]]+'\"\/>';}\n      }\n      var lbl='<text x=\"0\" y=\"'+(H+16)+'\" fill=\"#6b7c84\" font-size=\"11\">An 1<\/text><text x=\"100%\" y=\"'+(H+16)+'\" fill=\"#6b7c84\" font-size=\"11\" text-anchor=\"end\">An '+n+'<\/text>';\n      return '<svg viewBox=\"0 0 100 '+(H+22)+'\" preserveAspectRatio=\"none\" style=\"width:100%;height:210px\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\">'+rects+'<\/svg>';\n    }\n    function renderExtra(out){\n      var html='';\n      if(out.breakdown){\n        html+='<div class=\"blmt-break\">'+out.breakdown.map(function(b){return '<div class=\"row'+(b.tot?' tot':'')+'\"><span class=\"lab\">'+(b.color?'<span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+b.color+'\"><\/span>':'')+b.label+'<\/span><span class=\"val\">'+b.value+'<\/span><\/div>';}).join('')+'<\/div>';\n      }\n      if(out.bars){\n        html+='<div class=\"blmt-chart\"><p class=\"ct\">'+(out.bars.title||'R\u00e9partition de vos remboursements dans le temps')+'<\/p>'+chartSvg(out.bars)+'<div class=\"blmt-legend\"><span><span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+COL.cap+'\"><\/span>Capital<\/span><span><span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+COL.int+'\"><\/span>Int\u00e9r\u00eats<\/span><span><span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+COL.ass+'\"><\/span>Assurance<\/span><\/div><\/div>';\n      }\n      document.getElementById(slug+'-extra').innerHTML=html;\n    }\n    function render(){\n      var v={};ids.forEach(function(id){v[id]=val(id);});\n      var out=compute(v);\n      document.getElementById(slug+'-res').innerHTML=out.results.map(function(r){return '<div class=\"blmt-tile'+(r.hi?' hi':'')+'\"><div class=\"l\">'+r.label+'<\/div><div class=\"v\">'+r.value+'<\/div><\/div>';}).join('');\n      renderExtra(out);\n      document.getElementById(slug+'-note').innerHTML=out.note||'';\n      postH();\n    }\n    function postH(){try{var h=document.documentElement.scrollHeight;parent.postMessage({type:'blmt-h',slug:slug,height:h},'*');}catch(e){}}\n    ids.forEach(function(id){var e=document.getElementById(slug+'-'+id);if(e)e.addEventListener('input',render);if(e)e.addEventListener('change',render);});\n    render();window.addEventListener('load',postH);window.addEventListener('resize',postH);setTimeout(postH,300);\n  })();<\/script>\n<\/div>\n\n\n\n<style>\n.blmt-ed{max-width:860px;margin:30px auto 0;color:#c4d2d8;font-family:-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe UI',Roboto,Helvetica,Arial,sans-serif;font-size:16.5px;line-height:1.78}\n.blmt-ed h2{color:#ffffff;font-size:25px;font-weight:700;line-height:1.3;margin:38px 0 16px}\n.blmt-ed h3{color:#C8E61E;font-size:18px;font-weight:600;line-height:1.4;margin:26px 0 8px}\n.blmt-ed p{margin:0 0 15px;color:#c4d2d8}\n.blmt-ed a{color:#C8E61E;text-decoration:underline}\n.blmt-ed strong{color:#ffffff;font-weight:600}\n.blmt-ed em{color:#C8E61E;font-style:normal}\n<\/style>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi emprunter contre son portefeuille plut\u00f4t que le vendre<\/h2>\n<p>Vendre des actifs pour obtenir des liquidit\u00e9s a deux co\u00fbts cach\u00e9s que l&rsquo;on sous-estime syst\u00e9matiquement : l&rsquo;imp\u00f4t sur les plus-values, qui ampute imm\u00e9diatement le produit de la vente, et l&rsquo;arr\u00eat brutal de la capitalisation, qui prive le capital de toutes ses ann\u00e9es de croissance futures. Pour un patrimoine financier \u00e9tabli, ces deux co\u00fbts d\u00e9passent souvent largement celui d&rsquo;un cr\u00e9dit.<\/p>\n<p>Le cr\u00e9dit lombard contourne ces deux \u00e9cueils. La banque vous avance une fraction de la valeur de votre portefeuille \u2014 la quotit\u00e9, ou LTV, souvent 50 \u00e0 70 % selon la nature des actifs \u2014 que vous nantissez en garantie. Vos titres restent \u00e0 vous, conservent leur ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale et continuent de produire. Vous ne payez que les int\u00e9r\u00eats ; le capital se rembourse in fine, lors d&rsquo;une revente choisie ou d&rsquo;une rentr\u00e9e de tr\u00e9sorerie. C&rsquo;est un outil de gestion de la liquidit\u00e9, pas un cr\u00e9dit \u00e0 la consommation.<\/p>\n<p>C&rsquo;est sur cette m\u00e9canique que repose la strat\u00e9gie \u00ab Buy, Borrow, Die \u00bb des patrimoines importants : on acquiert des actifs, on emprunte contre eux pour financer ses projets sans jamais vendre \u2014 donc sans jamais d\u00e9clencher l&rsquo;imp\u00f4t \u2014 et la transmission au d\u00e9c\u00e8s purge les plus-values latentes. Le lombard en est la brique centrale, mais c&rsquo;est aussi une strat\u00e9gie qui ne pardonne pas l&rsquo;imprudence.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">L&rsquo;effet de levier du lombard \u2014 et le risque d&rsquo;appel de marge qu&rsquo;il faut regarder en face<\/h2>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">L&rsquo;effet de levier, cr\u00e9ateur de valeur sous condition<\/h3>\n<p>Tant que votre portefeuille rapporte plus que le taux du cr\u00e9dit, l&rsquo;effet de levier est cr\u00e9ateur de valeur : vous investissez ou consommez sans d\u00e9sinvestir, et l&rsquo;\u00e9cart entre le rendement de vos actifs et le co\u00fbt de l&#8217;emprunt vous revient. \u00c0 4 % de taux pour un portefeuille diversifi\u00e9 visant davantage, le diff\u00e9rentiel travaille pour vous. Mais cet avantage repose sur une hypoth\u00e8se de rendement qui n&rsquo;est jamais garantie : c&rsquo;est la premi\u00e8re chose \u00e0 ne pas oublier.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Le risque d&rsquo;appel de marge, \u00e0 regarder en face<\/h3>\n<p>Le revers de la m\u00e9daille est r\u00e9el et doit \u00eatre pos\u00e9 sans d\u00e9tour : si la valeur du portefeuille nanti chute, la banque peut exiger un compl\u00e9ment de garantie \u2014 l&rsquo;appel de marge \u2014 ou proc\u00e9der \u00e0 la liquidation partielle de vos actifs, potentiellement au plus mauvais moment, en bas de march\u00e9. Une quotit\u00e9 trop agressive transforme alors le levier en pi\u00e8ge : la baisse vous force \u00e0 vendre exactement quand il ne faudrait pas. C&rsquo;est le sc\u00e9nario que toute mise en place s\u00e9rieuse doit anticiper.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">La discipline qui s\u00e9curise le montage<\/h3>\n<p>Le lombard est un outil de patrimoines avertis, \u00e0 utiliser avec une quotit\u00e9 prudente \u2014 en de\u00e7\u00e0 du maximum offert par la banque \u2014 et un portefeuille diversifi\u00e9, qui amortit les chocs. La marge de s\u00e9curit\u00e9 entre la quotit\u00e9 retenue et le seuil d&rsquo;appel de marge est ce qui s\u00e9pare un levier ma\u00eetris\u00e9 d&rsquo;une prise de risque d\u00e9raisonnable. Sa mise en place se cadre imp\u00e9rativement dans une logique patrimoniale globale : financement d&rsquo;un projet, optimisation de la transmission, strat\u00e9gie Buy-Borrow-Die assum\u00e9e et dimensionn\u00e9e.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h3 class=\"wp-block-heading\">Cas concret : H\u00e9l\u00e8ne, 61 ans, patrimoine financier \u00e9tabli \u00e0 Paris<\/h3>\n<p>H\u00e9l\u00e8ne d\u00e9tient un portefeuille diversifi\u00e9 de 500 000 \u20ac qu&rsquo;elle ne souhaite pas vendre \u2014 fortes plus-values latentes, capital qu&rsquo;elle veut transmettre. Pour financer l&rsquo;acquisition d&rsquo;un bien, elle mobilise un cr\u00e9dit lombard \u00e0 50 % de quotit\u00e9, au taux de 4 %. Voici la lecture du simulateur :<\/p>\n<div style=\"overflow-x:auto;margin:16px 0 6px\">\n<table style=\"width:100%;border-collapse:collapse;font-size:15px;min-width:520px\">\n<thead><tr style=\"background:#0E1519;color:#fff\"><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Indicateur<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Vente d&rsquo;actifs<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Cr\u00e9dit lombard (LTV 50 %)<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Lecture<\/th><\/tr><\/thead>\n<tbody><tr style=\"background:#ffffff\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Liquidit\u00e9s mobilis\u00e9es<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 250 000 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 250 000 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">m\u00eame somme disponible<\/td><\/tr><tr style=\"background:#f6f8f9\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Imp\u00f4t sur plus-values d\u00e9clench\u00e9<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 30 000 \u20ac+<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">0 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">aucune cession<\/td><\/tr><tr style=\"background:#ffffff\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Co\u00fbt annuel des int\u00e9r\u00eats<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2014<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 10 000 \u20ac\/an<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">int\u00e9r\u00eats seuls, in fine<\/td><\/tr><tr style=\"background:#f6f8f9\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Capital qui continue de travailler<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">0 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">500 000 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">portefeuille pr\u00e9serv\u00e9<\/td><\/tr><\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>En empruntant plut\u00f4t qu&rsquo;en vendant, H\u00e9l\u00e8ne \u00e9vite l&rsquo;imp\u00f4t imm\u00e9diat sur ses plus-values et conserve l&rsquo;int\u00e9gralit\u00e9 de son portefeuille investi, qui continue de produire pendant qu&rsquo;elle finance son projet. Tant que ce portefeuille rapporte plus que les 4 % du cr\u00e9dit, le levier joue en sa faveur.<\/p>\n<p>La condition de prudence est explicite : \u00e0 50 % de quotit\u00e9, H\u00e9l\u00e8ne conserve une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable avant tout appel de marge. Si elle avait emprunt\u00e9 \u00e0 70 %, une correction de march\u00e9 aurait pu d\u00e9clencher une demande de garantie compl\u00e9mentaire, voire une liquidation forc\u00e9e. C&rsquo;est cette quotit\u00e9 prudente, et non le montant emprunt\u00e9, qui s\u00e9curise le montage.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Un levier puissant ne vaut que cadr\u00e9<\/h2>\n<p>Ce simulateur chiffre votre capacit\u00e9 d&#8217;emprunt et le co\u00fbt des int\u00e9r\u00eats. L&rsquo;essentiel se joue dans le dimensionnement : la quotit\u00e9 retenue au regard de la volatilit\u00e9 de votre portefeuille, la marge de s\u00e9curit\u00e9 avant appel de marge, et l&rsquo;articulation du lombard avec votre strat\u00e9gie globale \u2014 financement d&rsquo;un projet, optimisation de la transmission, logique Buy-Borrow-Die. Un lombard mal calibr\u00e9 transforme un avantage en risque ; bien cadr\u00e9, il est l&rsquo;un des outils les plus efficaces des patrimoines \u00e9tablis.<\/p>\n<p>Balmont Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine objectif, membre de l&rsquo;ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque. Cette objectivit\u00e9 nous permet de structurer le financement \u2014 choisir entre amortissable, in fine et lombard selon l&rsquo;objectif \u2014 et de dimensionner la quotit\u00e9 au seul service de votre int\u00e9r\u00eat, sans subir l&rsquo;app\u00e9tit commercial d&rsquo;un pr\u00eateur. <a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/prendre-rendez-vous\/\">Prenons rendez-vous<\/a> pour cadrer votre montage et sa marge de s\u00e9curit\u00e9.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Questions fr\u00e9quentes<\/h2>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Comment fonctionne un cr\u00e9dit lombard ?<\/h3>\n<p>Vous nantissez un portefeuille financier \u2014 assurance-vie, compte-titres \u2014 en garantie, et la banque vous avance une fraction de sa valeur : la quotit\u00e9, ou LTV, souvent 50 \u00e0 70 % selon la nature des actifs. Vos titres restent \u00e0 vous et continuent de produire ; vous ne payez que les int\u00e9r\u00eats, le capital se remboursant in fine. C&rsquo;est une avance de tr\u00e9sorerie adoss\u00e9e \u00e0 votre patrimoine, qui mobilise des liquidit\u00e9s sans vendre ni interrompre la capitalisation de vos actifs.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Qu&rsquo;est-ce que le risque d&rsquo;appel de marge ?<\/h3>\n<p>C&rsquo;est le risque central du lombard, et il doit \u00eatre regard\u00e9 en face. Si la valeur du portefeuille nanti chute sous un certain seuil, la banque peut exiger un compl\u00e9ment de garantie \u2014 l&rsquo;appel de marge \u2014 ou proc\u00e9der \u00e0 la liquidation partielle de vos actifs, parfois au plus mauvais moment. Une quotit\u00e9 prudente, en de\u00e7\u00e0 du maximum offert, et un portefeuille diversifi\u00e9 constituent la marge de s\u00e9curit\u00e9 qui s\u00e9pare un levier ma\u00eetris\u00e9 d&rsquo;une prise de risque d\u00e9raisonnable.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi le lombard \u00e9vite-t-il l&rsquo;imp\u00f4t sur les plus-values ?<\/h3>\n<p>Parce qu&#8217;emprunter n&rsquo;est pas vendre. Tant que vous ne c\u00e9dez pas vos actifs, aucune plus-value n&rsquo;est r\u00e9alis\u00e9e, donc aucun imp\u00f4t n&rsquo;est d\u00e9clench\u00e9 : vous obtenez des liquidit\u00e9s tout en conservant l&rsquo;ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale et la capitalisation de votre portefeuille. C&rsquo;est le principe de la strat\u00e9gie \u00ab Buy, Borrow, Die \u00bb : acqu\u00e9rir, emprunter contre ses actifs sans jamais vendre, et laisser la transmission au d\u00e9c\u00e8s purger les plus-values latentes.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\u00c0 qui s&rsquo;adresse le cr\u00e9dit lombard ?<\/h3>\n<p>\u00c0 des patrimoines financiers \u00e9tablis et avertis, disposant d&rsquo;un portefeuille diversifi\u00e9 suffisant pour absorber les chocs de march\u00e9. C&rsquo;est un outil de gestion de la liquidit\u00e9 \u2014 financer un projet, optimiser une transmission \u2014 et non un cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. Il suppose une quotit\u00e9 prudente, une compr\u00e9hension claire du risque d&rsquo;appel de marge et un cadrage dans une strat\u00e9gie patrimoniale globale. Mal calibr\u00e9, il devient dangereux ; bien dimensionn\u00e9, il est redoutablement efficace.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi passer par Balmont Conseil pour un lombard ?<\/h3>\n<p>Balmont Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine objectif, membre de l&rsquo;ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque. Le lombard articule un cr\u00e9dit, un portefeuille nanti et un risque d&rsquo;appel de marge \u00e0 ma\u00eetriser : nous dimensionnons la quotit\u00e9 et la marge de s\u00e9curit\u00e9 dans votre seul int\u00e9r\u00eat, sans subir l&rsquo;app\u00e9tit commercial d&rsquo;un pr\u00eateur qui pousserait \u00e0 maximiser le levier. Le courtage et la structuration sont conduits au service de votre patrimoine, pas de la marge de la banque.<\/p><\/div>\n\n\n\n<p style=\"font-size:12px;color:#6b7c84;border-top:1px solid #e3e7ea;padding-top:14px;margin-top:8px\">R\u00e9sultats fournis \u00e0 titre purement indicatif et p\u00e9dagogique, sur la base des param\u00e8tres saisis et d&rsquo;hypoth\u00e8ses simplifi\u00e9es (fiscalit\u00e9 2026, rendement constant, hors inflation). Ils ne constituent ni un conseil en investissement personnalis\u00e9, ni un conseil fiscal, ni une offre de souscription. Certains supports comportent un risque de perte en capital. Avant toute d\u00e9cision, rapprochez-vous d&rsquo;un conseiller.<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">\n{\n  \"@context\": \"https:\/\/schema.org\",\n  \"@graph\": [\n    {\n      \"@type\": \"WebApplication\",\n      \"name\": \"Simulateur de cr\u00e9dit lombard\",\n      \"applicationCategory\": \"FinanceApplication\",\n      \"operatingSystem\": \"Web\",\n      \"offers\": {\n        \"@type\": \"Offer\",\n        \"price\": \"0\",\n        \"priceCurrency\": \"EUR\"\n      },\n      \"creator\": {\n        \"@type\": \"Organization\",\n        \"name\": \"Balmont Conseil\"\n      }\n    },\n    {\n      \"@type\": \"FAQPage\",\n      \"mainEntity\": [\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Comment fonctionne un cr\u00e9dit lombard ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Vous nantissez un portefeuille financier \u2014 assurance-vie, compte-titres \u2014 en garantie, et la banque vous avance une fraction de sa valeur : la quotit\u00e9, ou LTV, souvent 50 \u00e0 70 % selon la nature des actifs. Vos titres restent \u00e0 vous et continuent de produire ; vous ne payez que les int\u00e9r\u00eats, le capital se remboursant in fine. C'est une avance de tr\u00e9sorerie adoss\u00e9e \u00e0 votre patrimoine, qui mobilise des liquidit\u00e9s sans vendre ni interrompre la capitalisation de vos actifs.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Qu'est-ce que le risque d'appel de marge ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"C'est le risque central du lombard, et il doit \u00eatre regard\u00e9 en face. Si la valeur du portefeuille nanti chute sous un certain seuil, la banque peut exiger un compl\u00e9ment de garantie \u2014 l'appel de marge \u2014 ou proc\u00e9der \u00e0 la liquidation partielle de vos actifs, parfois au plus mauvais moment. Une quotit\u00e9 prudente, en de\u00e7\u00e0 du maximum offert, et un portefeuille diversifi\u00e9 constituent la marge de s\u00e9curit\u00e9 qui s\u00e9pare un levier ma\u00eetris\u00e9 d'une prise de risque d\u00e9raisonnable.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Pourquoi le lombard \u00e9vite-t-il l'imp\u00f4t sur les plus-values ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Parce qu'emprunter n'est pas vendre. Tant que vous ne c\u00e9dez pas vos actifs, aucune plus-value n'est r\u00e9alis\u00e9e, donc aucun imp\u00f4t n'est d\u00e9clench\u00e9 : vous obtenez des liquidit\u00e9s tout en conservant l'ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale et la capitalisation de votre portefeuille. C'est le principe de la strat\u00e9gie \u00ab Buy, Borrow, Die \u00bb : acqu\u00e9rir, emprunter contre ses actifs sans jamais vendre, et laisser la transmission au d\u00e9c\u00e8s purger les plus-values latentes.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"\u00c0 qui s'adresse le cr\u00e9dit lombard ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"\u00c0 des patrimoines financiers \u00e9tablis et avertis, disposant d'un portefeuille diversifi\u00e9 suffisant pour absorber les chocs de march\u00e9. C'est un outil de gestion de la liquidit\u00e9 \u2014 financer un projet, optimiser une transmission \u2014 et non un cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. Il suppose une quotit\u00e9 prudente, une compr\u00e9hension claire du risque d'appel de marge et un cadrage dans une strat\u00e9gie patrimoniale globale. 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