{"id":2148,"date":"2026-06-28T23:26:07","date_gmt":"2026-06-28T21:26:07","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=2148"},"modified":"2026-07-02T13:01:16","modified_gmt":"2026-07-02T11:01:16","slug":"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois\/","title":{"rendered":"Luxembourg capitalisation contract simulator: savings, transfer and security"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"bluf-box\">\n<h2>En r\u00e9sum\u00e9\u2026<\/h2>\n<p>Le contrat de capitalisation luxembourgeois additionne deux logiques que rien d&rsquo;autre ne combine : la transmissibilit\u00e9 par donation et la d\u00e9tention par une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l&rsquo;IS du contrat de capitalisation fran\u00e7ais, et la protection sans plafond plus l&rsquo;univers d&rsquo;investissement \u00e9largi du Luxembourg. Ce que la plupart ignorent, c&rsquo;est qu&rsquo;il s&rsquo;agit de l&rsquo;enveloppe de pr\u00e9dilection des holdings patrimoniales souhaitant placer une tr\u00e9sorerie significative sur des supports diversifi\u00e9s, tout en gardant une s\u00e9curit\u00e9 juridique maximale. L&rsquo;outil des patrimoines importants et internationaux structur\u00e9s via soci\u00e9t\u00e9.<\/p>\n<ul><li><b>Transmission par donation<\/b> avec conservation de l&rsquo;ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale, en pleine propri\u00e9t\u00e9 ou en d\u00e9membrement<\/li><li><b>S\u00e9curit\u00e9 luxembourgeoise,<\/b> Triangle de s\u00e9curit\u00e9 et Super Privil\u00e8ge, protection sans plafond l\u00e0 o\u00f9 la France s&rsquo;arr\u00eate \u00e0 70 000 \u20ac<\/li><li><b>Id\u00e9al en holding<\/b> pour placer la tr\u00e9sorerie d&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l&rsquo;IS sur fonds d\u00e9di\u00e9s, titres vifs et private equity multidevise<\/li><\/ul>\n<p><a class=\"button button_size_3\" href=\"#simulateur\" title=\"Lancer le simulateur\"><span class=\"button_label\">Lancer le simulateur<\/span><\/a><\/p>\n<\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\" style=\"margin-top:8px\">\n<h2 id=\"simulateur\">Simulez votre contrat de capitalisation luxembourgeois<\/h2>\n<p>S\u00e9lectionnez votre pays de r\u00e9sidence fiscale : la projection applique sa fiscalit\u00e9 de sortie (le Luxembourg est neutre). Vos donn\u00e9es ne sont ni stock\u00e9es ni transmises.<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"blmt-sim\" id=\"blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois\">\n  <style>\n  #blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois{--nuit:#0E1519;--nuit2:#16212a;--lime:#C8E61E;--txt:#ffffff;--mut:#9fb0b8;--bord:rgba(255,255,255,.10)}\n  #blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois{background:var(--nuit);color:var(--txt);border:1px solid rgba(255,255,255,.09);border-radius:20px;padding:28px;font-family:-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe UI',Roboto,Helvetica,Arial,sans-serif;line-height:1.6;max-width:880px;margin:0 auto}\n  #blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois *{box-sizing:border-box}\n  #blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois .blmt-h{font-size:25px;font-weight:700;margin:0 0 6px;color:#fff}\n  #blmt-simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois .blmt-sub{color:var(--mut);margin:0 0 22px;font-size:15px}\n  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contrat de capitalisation luxembourgeois : fiscalit\u00e9 selon votre pays de r\u00e9sidence, transmission et Triangle de s\u00e9curit\u00e9.<\/p>\n  <div class=\"blmt-grid\">\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-initial\">Versement initial<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-initial\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"250000\" min=\"0\"  step=\"1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">\u20ac<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-mensuel\">Versement mensuel<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-mensuel\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"1000\" min=\"0\"  step=\"1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">\u20ac<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-duree\">Dur\u00e9e du placement<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-duree\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"15\" min=\"1\" max=\"60\" step=\"1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">ans<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-rdt\">Rendement annuel moyen (net de frais de support)<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-rdt\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"5\" min=\"0\"  step=\"0.1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">%<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-frais\">Frais de gestion annuels du contrat<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><input id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-frais\" type=\"number\" inputmode=\"decimal\" value=\"0.7\" min=\"0\"  step=\"0.1\" \/><span class=\"blmt-suffix\">%<\/span><\/div>\n        \n      <\/div>\n      <div class=\"blmt-field\">\n        <label for=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-pays\">Votre pays de r\u00e9sidence fiscale (actuel ou vis\u00e9)<\/label>\n        <div class=\"blmt-inwrap\"><select id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-pays\" class=\"blmt-select\"><option value=\"FR\" selected>France<\/option><option value=\"LU\">Luxembourg<\/option><option value=\"BE\">Belgique<\/option><option value=\"PT\">Portugal<\/option><option value=\"CH\">Suisse<\/option><option value=\"ES\">Espagne<\/option><option value=\"IT\">Italie<\/option><option value=\"AE\">\u00c9mirats arabes unis (Duba\u00ef)<\/option><option value=\"GB\">Royaume-Uni<\/option><\/select><\/div>\n        <div class=\"blmt-hint\">le Luxembourg est neutre : c&rsquo;est votre r\u00e9sidence qui d\u00e9termine l&rsquo;imp\u00f4t<\/div>\n      <\/div><\/div>\n  <div class=\"blmt-res\" id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-res\"><\/div>\n  <div id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-extra\"><\/div>\n  <div class=\"blmt-note\" id=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois-note\"><\/div>\n  <a class=\"blmt-cta\" href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/prendre-rendez-vous\/\" target=\"_top\" rel=\"noopener\">Faire le point avec un conseiller<\/a>\n  <p class=\"blmt-disc\">R\u00e9sultats fournis \u00e0 titre purement indicatif et p\u00e9dagogique, sur la base des param\u00e8tres saisis et d&rsquo;hypoth\u00e8ses simplifi\u00e9es (fiscalit\u00e9 2026, rendement constant, hors inflation). Ils ne constituent ni un conseil en investissement personnalis\u00e9, ni un conseil fiscal, ni une offre de souscription. Certains supports comportent un risque de perte en capital. Avant toute d\u00e9cision, rapprochez-vous d&rsquo;un conseiller.<\/p>\n  <script>(function(){\n    var ids=[\"initial\",\"mensuel\",\"duree\",\"rdt\",\"frais\",\"pays\"],slug=\"simulateur-contrat-capitalisation-luxembourgeois\";\n    var euro=function(n){return (Math.round(n)).toLocaleString('fr-FR')+' \u20ac';};\n    var pct=function(n){return n.toLocaleString('fr-FR',{maximumFractionDigits:2})+' %';};\n    function val(id){var e=document.getElementById(slug+'-'+id);if(!e)return 0;var raw=(e.value||'0').toString();var num=parseFloat(raw.replace(',','.'));return isNaN(num)?raw:num;}\n    function compute(v){\n  var r=(v.rdt-v.frais)\/100, n=v.duree*12, m=r\/12;\n  var fv= m===0 ? v.initial + v.mensuel*n : v.initial*Math.pow(1+m,n) + v.mensuel*((Math.pow(1+m,n)-1)\/m);\n  var verse=v.initial + v.mensuel*n, pv=Math.max(0, fv-verse), d=v.duree;\n  var F={\n    FR:{nom:'France',t:function(){var ab=4600;return Math.max(0,pv-ab)*0.075 + pv*0.186;},note:'Abattement de 4 600 \u20ac (9 200 \u20ac en couple) apr\u00e8s 8 ans, puis 7,5 % + 18,6 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Transmission : 152 500 \u20ac exon\u00e9r\u00e9s par b\u00e9n\u00e9ficiaire (primes avant 70 ans).'},\n    LU:{nom:'Luxembourg (r\u00e9sident)',t:function(){return 0;},note:'Les plus-values des contrats d\\'assurance-vie ne sont pas impos\u00e9es \u00e0 la sortie pour un r\u00e9sident luxembourgeois, et l\\'imp\u00f4t sur la fortune des particuliers a \u00e9t\u00e9 supprim\u00e9. Neutralit\u00e9 quasi totale.'},\n    BE:{nom:'Belgique',t:function(){return verse*0.02;},note:'Taxe de 2 % sur les primes \u00e0 l\\'entr\u00e9e. Au-del\u00e0 de 8 ans (ou avec couverture d\u00e9c\u00e8s 130 %), les plus-values d\\'un contrat branche 21\/23 sont g\u00e9n\u00e9ralement exon\u00e9r\u00e9es. Pas d\\'imp\u00f4t sur la plus-value \u00e0 la sortie ici.'},\n    PT:{nom:'Portugal',t:function(){var tx=d>=8?0.112:(d>=5?0.224:0.28);return pv*tx;},note:'Plus-values tax\u00e9es \u00e0 28 %, r\u00e9duit \u00e0 22,4 % apr\u00e8s 5 ans et 11,2 % apr\u00e8s 8 ans (si \u226535 % des primes vers\u00e9es dans la 1re moiti\u00e9 du contrat). R\u00e9gime attractif pour les nouveaux r\u00e9sidents.'},\n    CH:{nom:'Suisse',t:function(){return 0;},note:'Police d\\'assurance-vie (pilier 3b) : le capital vers\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement exon\u00e9r\u00e9 d\\'imp\u00f4t sur le revenu sous conditions (dur\u00e9e et \u00e2ge de sortie). La valeur de rachat entre en revanche dans l\\'imp\u00f4t cantonal sur la fortune.'},\n    ES:{nom:'Espagne',t:function(){return pv*0.21;},note:'Plus-values impos\u00e9es au bar\u00e8me de l\\'\u00e9pargne (19 % \u00e0 28 % par tranches). Estimation \u00e0 ~21 %. La valeur du contrat peut entrer dans l\\'imp\u00f4t sur la fortune selon la communaut\u00e9 autonome.'},\n    IT:{nom:'Italie',t:function(){return pv*0.26;},note:'Imposta sostitutiva de 26 % sur les plus-values (12,5 % sur la part en titres d\\'\u00c9tat). Les nouveaux r\u00e9sidents peuvent opter pour la flat tax de 100 000 \u20ac\/an sur les revenus \u00e9trangers.'},\n    AE:{nom:'\u00c9mirats arabes unis',t:function(){return 0;},note:'Aucun imp\u00f4t sur le revenu ni sur les plus-values des personnes physiques. La structure luxembourgeoise s\u00e9curise et internationalise le contrat \u2014 pertinent pour les expatri\u00e9s du Golfe.'},\n    GB:{nom:'Royaume-Uni',t:function(){return pv*0.20;},note:'\u00ab Chargeable gains \u00bb impos\u00e9s au bar\u00e8me (20 %\/40 %\/45 %) avec top-slicing relief et retraits annuels de 5 % sans imposition imm\u00e9diate. Estimation prudente \u00e0 20 % ; m\u00e9canique complexe \u00e0 optimiser.'}\n  };\n  var c=F[v.pays]||F.FR, fisc=c.t(), net=fv-fisc;\n  return {results:[\n    {label:'Capital projet\u00e9', value:euro(fv), hi:true},\n    {label:'Plus-value', value:euro(pv), hi:true},\n    {label:'Fiscalit\u00e9 estim\u00e9e \u2014 '+c.nom, value:euro(fisc)}\n  ], note:'<strong>'+c.nom+'<\/strong> \u2014 '+c.note+' Net apr\u00e8s fiscalit\u00e9 de sortie estim\u00e9e : <strong style=\"color:#C8E61E\">'+euro(net)+'<\/strong>.<br><br><strong style=\"color:#C8E61E\">Pourquoi le Luxembourg ?<\/strong> Le contrat est fiscalement neutre : il n\\'ajoute aucune couche d\\'imp\u00f4t et s\\'adapte \u00e0 votre pays de r\u00e9sidence \u2014 y compris si vous expatriez. Vous y gagnez la s\u00e9curit\u00e9 du Triangle de s\u00e9curit\u00e9 (avoirs s\u00e9gr\u00e9gu\u00e9s, Super Privil\u00e8ge sans plafond) et un univers d\\'investissement multidevise inaccessible en local. C\\'est l\\'enveloppe que les banques priv\u00e9es suisses r\u00e9servent \u00e0 leurs clients fortun\u00e9s ; nous la structurons en architecture ouverte, \u00e0 vos conditions.'};}\n    var COL={cap:'#C8E61E',int:'#4a90d9',ass:'#C9A24B'};\n    function chartSvg(bars){\n      var cols=bars.colors||[COL.cap,COL.int,COL.ass];\n      var n=bars.series.length, max=bars.max||1, H=190, gap=0.28;\n      var bw=100\/n, w=bw*(1-gap), off=bw*gap\/2;\n      var rects='';\n      for(var i=0;i<n;i++){\n        var x=i*bw+off, d=bars.series[i], y=H, parts=[d.cap,d.int,d.ass];\n        for(var k=0;k<parts.length;k++){var h=(parts[k]\/max)*H; y-=h; rects+='<rect x=\"'+x.toFixed(2)+'%\" y=\"'+y.toFixed(1)+'\" width=\"'+w.toFixed(2)+'%\" height=\"'+Math.max(0,h).toFixed(1)+'\" fill=\"'+cols[k]+'\"\/>';}\n      }\n      return '<svg viewBox=\"0 0 100 '+(H+22)+'\" preserveAspectRatio=\"none\" style=\"width:100%;height:210px\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\">'+rects+'<\/svg>';\n    }\n    function renderExtra(out){\n      var html='';\n      if(out.breakdown){\n        html+='<div class=\"blmt-break\">'+out.breakdown.map(function(b){return '<div class=\"row'+(b.tot?' tot':'')+'\"><span class=\"lab\">'+(b.color?'<span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+b.color+'\"><\/span>':'')+b.label+'<\/span><span class=\"val\">'+b.value+'<\/span><\/div>';}).join('')+'<\/div>';\n      }\n      if(out.bars){\n        var leg=out.bars.legend||[{\"l\":\"Capital\",\"c\":\"#C8E61E\"},{\"l\":\"Int\u00e9r\u00eats\",\"c\":\"#4a90d9\"},{\"l\":\"Assurance\",\"c\":\"#C9A24B\"}];\n        var legHtml=leg.map(function(e){return '<span><span class=\"blmt-dot\" style=\"background:'+e.c+'\"><\/span>'+e.l+'<\/span>';}).join('');\n        html+='<div class=\"blmt-chart\"><p class=\"ct\">'+(out.bars.title||\"\u00c9volution dans le temps\")+'<\/p>'+chartSvg(out.bars)+'<div class=\"blmt-legend\">'+legHtml+'<\/div><\/div>';\n      }\n      document.getElementById(slug+'-extra').innerHTML=html;\n    }\n    function render(){\n      var v={};ids.forEach(function(id){v[id]=val(id);});\n      var out=compute(v);\n      document.getElementById(slug+'-res').innerHTML=out.results.map(function(r){return '<div class=\"blmt-tile'+(r.hi?' hi':'')+'\"><div class=\"l\">'+r.label+'<\/div><div class=\"v\">'+r.value+'<\/div><\/div>';}).join('');\n      renderExtra(out);\n      document.getElementById(slug+'-note').innerHTML=out.note||'';\n      postH();\n    }\n    function postH(){try{var h=document.documentElement.scrollHeight;parent.postMessage({type:'blmt-h',slug:slug,height:h},'*');}catch(e){}}\n    ids.forEach(function(id){var e=document.getElementById(slug+'-'+id);if(e)e.addEventListener('input',render);if(e)e.addEventListener('change',render);});\n    render();window.addEventListener('load',postH);window.addEventListener('resize',postH);setTimeout(postH,300);\n  })();<\/script>\n<\/div>\n\n\n\n<style>\n.blmt-ed{max-width:860px;margin:30px auto 0;color:#c4d2d8;font-family:-apple-system,BlinkMacSystemFont,'Segoe UI',Roboto,Helvetica,Arial,sans-serif;font-size:16.5px;line-height:1.78}\n.blmt-ed h2{color:#ffffff;font-size:25px;font-weight:700;line-height:1.3;margin:38px 0 16px}\n.blmt-ed h3{color:#C8E61E;font-size:18px;font-weight:600;line-height:1.4;margin:26px 0 8px}\n.blmt-ed p{margin:0 0 15px;color:#c4d2d8}\n.blmt-ed a{color:#C8E61E;text-decoration:underline}\n.blmt-ed strong{color:#ffffff;font-weight:600}\n.blmt-ed em{color:#C8E61E;font-style:normal}\n<\/style>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi combiner capitalisation et Luxembourg<\/h2>\n<p>La plupart des dirigeants qui accumulent de la tr\u00e9sorerie dans une holding la laissent dormir sur un compte courant ou la placent sur quelques supports maison propos\u00e9s par leur banque. C&rsquo;est un co\u00fbt d&rsquo;opportunit\u00e9 consid\u00e9rable, et une exposition au risque de contrepartie rarement mesur\u00e9e. Le contrat de capitalisation luxembourgeois r\u00e9pond pr\u00e9cis\u00e9ment \u00e0 cet angle mort, en r\u00e9unissant deux briques habituellement s\u00e9par\u00e9es.<\/p>\n<p>C\u00f4t\u00e9 capitalisation : la transmissibilit\u00e9 par donation, en conservant l&rsquo;ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale, et la d\u00e9tention possible par une personne morale soumise \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s. C\u00f4t\u00e9 Luxembourg : la protection des avoirs (vos actifs s\u00e9gr\u00e9gu\u00e9s hors bilan de l&rsquo;assureur, Super Privil\u00e8ge sans plafond) et un univers d&rsquo;investissement bien plus large que l&rsquo;offre fran\u00e7aise \u2014 fonds d\u00e9di\u00e9s, titres vifs, private equity, gestion multidevise.<\/p>\n<p>Le r\u00e9sultat est l&rsquo;outil de pr\u00e9dilection des holdings patrimoniales qui veulent placer une tr\u00e9sorerie significative sur des supports diversifi\u00e9s et s\u00e9curis\u00e9s, tout en pr\u00e9parant la transmission des titres de la holding \u2014 et donc, indirectement, du contrat \u2014 \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration suivante. C&rsquo;est une m\u00e9canique de structuration, pas un simple placement.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Les 3 leviers r\u00e9serv\u00e9s aux patrimoines structur\u00e9s en soci\u00e9t\u00e9<\/h2>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Levier 1 : placer la tr\u00e9sorerie de holding sans la diluer dans le bilan de l&rsquo;assureur<\/h3>\n<p>Une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l&rsquo;IS \u2014 holding, SCI \u00e0 l&rsquo;IS \u2014 ne peut pas souscrire d&rsquo;assurance-vie, mais peut d\u00e9tenir un contrat de capitalisation. En version luxembourgeoise, la tr\u00e9sorerie exc\u00e9dentaire est investie sur des fonds d\u00e9di\u00e9s et des titres vifs <strong>tout en restant juridiquement s\u00e9par\u00e9e du bilan de l&rsquo;assureur<\/strong> gr\u00e2ce au Triangle de s\u00e9curit\u00e9. Pour un dirigeant ayant c\u00e9d\u00e9 son entreprise ou accumul\u00e9 de la tr\u00e9sorerie, c&rsquo;est la combinaison d&rsquo;une diversification r\u00e9elle et d&rsquo;une protection sans plafond, l\u00e0 o\u00f9 la garantie fran\u00e7aise se limite \u00e0 70 000 \u20ac.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Levier 2 : transmettre les titres de la holding, et le contrat avec<\/h3>\n<p>Le contrat de capitalisation luxembourgeois s&rsquo;inscrit dans une <strong>strat\u00e9gie de transmission indirecte<\/strong> : en donnant les titres de la holding (en pleine propri\u00e9t\u00e9 ou en d\u00e9membrement) \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration suivante, vous transmettez aussi, indirectement, le contrat qu&rsquo;elle d\u00e9tient. L&rsquo;articulation avec le r\u00e9gime m\u00e8re-fille, l&rsquo;apport-cession (article 150-0 B ter) et la donation des titres se construit sur mesure. C&rsquo;est pr\u00e9cis\u00e9ment le terrain o\u00f9 l&rsquo;ing\u00e9nierie patrimoniale cr\u00e9e le plus de valeur \u2014 et o\u00f9 la distribution bancaire standard est absente.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Levier 3 : l&rsquo;univers d&rsquo;investissement et la dimension multidevise<\/h3>\n<p>Le contrat luxembourgeois donne acc\u00e8s \u00e0 des supports inaccessibles dans l&rsquo;offre fran\u00e7aise : fonds internes d\u00e9di\u00e9s pilot\u00e9s par le g\u00e9rant de votre choix, fonds d&rsquo;assurance sp\u00e9cialis\u00e9s, titres vifs, obligations en direct, private equity, et une gestion en plusieurs devises. Pour une holding dont l&rsquo;activit\u00e9 ou les participations sont internationales, la dimension multidevise neutralise le risque de change, et le cr\u00e9dit lombard adoss\u00e9 permet de g\u00e9n\u00e9rer des liquidit\u00e9s sans d\u00e9sinvestir ni d\u00e9clencher de rachat. Une souplesse que ne permet aucun placement de tr\u00e9sorerie classique.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h3 class=\"wp-block-heading\">Cas concret : Jean-Marc, 59 ans, dirigeant ayant c\u00e9d\u00e9 sa soci\u00e9t\u00e9, holding \u00e0 Luxembourg<\/h3>\n<p>Jean-Marc a c\u00e9d\u00e9 son entreprise et log\u00e9 1 200 000 \u20ac de tr\u00e9sorerie dans sa holding patrimoniale \u00e0 l&rsquo;IS. Plut\u00f4t que de la laisser dormir, il souscrit un contrat de capitalisation luxembourgeois d\u00e9tenu par la holding, investi en fonds d\u00e9di\u00e9s multidevise \u00e0 4,5 % net, en vue d&rsquo;une transmission progressive \u00e0 ses trois enfants. Voici la projection :<\/p>\n<div style=\"overflow-x:auto;margin:16px 0 6px\">\n<table style=\"width:100%;border-collapse:collapse;font-size:15px;min-width:520px\">\n<thead><tr style=\"background:#0E1519;color:#fff\"><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Indicateur<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Tr\u00e9sorerie sur compte courant<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Capitalisation luxembourgeoise en holding<\/th><th style=\"text-align:left;padding:12px 14px;font-weight:600;border-bottom:2px solid #C8E61E\">Apport<\/th><\/tr><\/thead>\n<tbody><tr style=\"background:#ffffff\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Capital projet\u00e9 \u00e0 12 ans<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 1 200 000 \u20ac (\u00e9rod\u00e9 par l&rsquo;inflation)<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">\u2248 2 040 000 \u20ac<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">+840 000 \u20ac de potentiel<\/td><\/tr><tr style=\"background:#f6f8f9\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Protection des avoirs<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Risque de contrepartie bancaire<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Triangle de s\u00e9curit\u00e9, sans plafond<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">S\u00e9curit\u00e9 maximale<\/td><\/tr><tr style=\"background:#ffffff\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Diversification<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Quasi nulle<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Fonds d\u00e9di\u00e9s, titres vifs, private equity<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Univers complet<\/td><\/tr><tr style=\"background:#f6f8f9\"><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;font-weight:600;color:#16212a\">Transmission aux enfants<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Via cession \/ liquidation tax\u00e9e<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Donation des titres de holding (d\u00e9membrement)<\/td><td style=\"padding:11px 14px;border-bottom:1px solid #e3e7ea;color:#445\">Ant\u00e9riorit\u00e9 pr\u00e9serv\u00e9e<\/td><\/tr><\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>La tr\u00e9sorerie qui dormait sur un compte courant \u2014 expos\u00e9e \u00e0 l&rsquo;inflation et au risque de contrepartie \u2014 devient un actif diversifi\u00e9, prot\u00e9g\u00e9 sans plafond, et inscrit dans une logique de transmission. La capitalisation projet\u00e9e n&rsquo;est qu&rsquo;illustrative, mais l&rsquo;\u00e9cart de potentiel face \u00e0 une tr\u00e9sorerie inerte est structurel.<\/p>\n<p>En donnant progressivement la nue-propri\u00e9t\u00e9 des titres de sa holding \u00e0 ses trois enfants, Jean-Marc transmet indirectement le contrat \u00e0 une valeur r\u00e9duite par le bar\u00e8me de l&rsquo;usufruit, tout en conservant le contr\u00f4le et les revenus. C&rsquo;est l&rsquo;articulation type \u2014 holding, capitalisation luxembourgeoise, d\u00e9membrement \u2014 qui ne s&rsquo;improvise pas et se construit avec un conseil.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">La brique haute d&rsquo;une strat\u00e9gie de holding<\/h2>\n<p>Ce simulateur applique la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise d&rsquo;un rachat apr\u00e8s 8 ans (le Luxembourg \u00e9tant fiscalement neutre) et donne un ordre de grandeur du capital. Mais le contrat de capitalisation luxembourgeois ne se r\u00e9sume pas \u00e0 ces chiffres : il n&rsquo;a de sens qu&rsquo;ins\u00e9r\u00e9 dans une architecture de holding, articul\u00e9 avec le r\u00e9gime m\u00e8re-fille, l&rsquo;apport-cession (150-0 B ter) et la donation des titres. C&rsquo;est une brique d&rsquo;ing\u00e9nierie patrimoniale, pas un produit d&rsquo;\u00e9tag\u00e8re.<\/p>\n<p>Balmont Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine objectif, membre de l&rsquo;ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque. Cette objectivit\u00e9 nous permet de s\u00e9lectionner la compagnie luxembourgeoise et les supports sur l&rsquo;ensemble du march\u00e9, et de construire l&rsquo;articulation holding \/ contrat \/ transmission au seul service de votre int\u00e9r\u00eat. <a href=\"https:\/\/balmontconseil.com\/prendre-rendez-vous\/\">Prenons rendez-vous<\/a> pour structurer le placement de votre tr\u00e9sorerie d&rsquo;entreprise.<\/p><\/div>\n\n\n\n<div class=\"blmt-ed\"><h2 class=\"wp-block-heading\">Questions fr\u00e9quentes<\/h2>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi loger un contrat de capitalisation luxembourgeois dans une holding ?<\/h3>\n<p>Parce qu&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9 soumise \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s ne peut pas d\u00e9tenir d&rsquo;assurance-vie, mais peut d\u00e9tenir un contrat de capitalisation. La version luxembourgeoise ajoute la protection sans plafond (Triangle de s\u00e9curit\u00e9, Super Privil\u00e8ge) et un univers d&rsquo;investissement \u00e9largi (fonds d\u00e9di\u00e9s, titres vifs, private equity, multidevise). Pour un dirigeant ayant c\u00e9d\u00e9 son entreprise ou accumul\u00e9 de la tr\u00e9sorerie dans une holding, c&rsquo;est la fa\u00e7on de faire travailler cette tr\u00e9sorerie de mani\u00e8re diversifi\u00e9e et s\u00e9curis\u00e9e, plut\u00f4t que de la laisser dormir sur un compte courant.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Comment se transmet ce contrat d\u00e9tenu par une soci\u00e9t\u00e9 ?<\/h3>\n<p>La transmission se fait <strong>indirectement<\/strong>, via les titres de la holding. En donnant tout ou partie des titres de la soci\u00e9t\u00e9 (en pleine propri\u00e9t\u00e9 ou en d\u00e9membrement nue-propri\u00e9t\u00e9 \/ usufruit) \u00e0 vos enfants, vous leur transmettez aussi le contrat que la holding d\u00e9tient. Le bar\u00e8me de l&rsquo;usufruit r\u00e9duit l&rsquo;assiette taxable selon votre \u00e2ge, et l&rsquo;ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale du contrat est pr\u00e9serv\u00e9e. L&rsquo;articulation avec le r\u00e9gime m\u00e8re-fille et l&rsquo;apport-cession (150-0 B ter) se construit sur mesure.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">La fiscalit\u00e9 est-elle diff\u00e9rente de la version fran\u00e7aise ?<\/h3>\n<p>Le Luxembourg applique la neutralit\u00e9 fiscale : il ne pr\u00e9l\u00e8ve aucune fiscalit\u00e9 propre. Pour une structure r\u00e9sidente fiscale fran\u00e7aise, c&rsquo;est donc la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise qui s&rsquo;applique \u2014 celle du contrat de capitalisation d\u00e9tenu par une personne morale \u00e0 l&rsquo;IS, \u00e0 savoir une imposition forfaitaire annuelle sur une base th\u00e9orique, r\u00e9gularis\u00e9e au rachat. La version luxembourgeoise n&rsquo;apporte pas d&rsquo;avantage fiscal en soi : son atout est la s\u00e9curit\u00e9 juridique sans plafond et l&rsquo;univers d&rsquo;investissement, pas la fiscalit\u00e9.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\u00c0 partir de quel montant cette solution est-elle pertinente ?<\/h3>\n<p>Comme l&rsquo;assurance-vie luxembourgeoise, le contrat de capitalisation luxembourgeois prend son sens \u00e0 partir de 250 000 \u20ac environ, et plus encore au-del\u00e0. Il s&rsquo;adresse aux holdings patrimoniales et aux dirigeants disposant d&rsquo;une tr\u00e9sorerie d&rsquo;entreprise significative \u00e0 diversifier et s\u00e9curiser. En de\u00e7\u00e0 de ce seuil, un contrat de capitalisation fran\u00e7ais en architecture ouverte couvre g\u00e9n\u00e9ralement le besoin sans le ticket d&rsquo;entr\u00e9e et les frais d&rsquo;une structure luxembourgeoise.<\/p>\n<h3 class=\"wp-block-heading\">En quoi Balmont Conseil diff\u00e8re-t-il d&rsquo;un conseiller bancaire pour cette structuration ?<\/h3>\n<p>Balmont Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine objectif, membre de l&rsquo;ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque. La structuration d&rsquo;une tr\u00e9sorerie de holding via un contrat de capitalisation luxembourgeois \u2014 avec articulation m\u00e8re-fille, apport-cession et donation des titres \u2014 rel\u00e8ve de l&rsquo;ing\u00e9nierie patrimoniale, pas de la distribution de produits. Un conseiller bancaire ne propose pas ce montage. Notre objectivit\u00e9 nous permet de s\u00e9lectionner la compagnie et les supports sur tout le march\u00e9 et de b\u00e2tir l&rsquo;architecture qui sert votre seul int\u00e9r\u00eat.<\/p><\/div>\n\n\n\n<p style=\"font-size:12px;color:#6b7c84;border-top:1px solid #e3e7ea;padding-top:14px;margin-top:8px\">R\u00e9sultats fournis \u00e0 titre purement indicatif et p\u00e9dagogique, sur la base des param\u00e8tres saisis et d&rsquo;hypoth\u00e8ses simplifi\u00e9es (fiscalit\u00e9 2026, rendement constant, hors inflation). Ils ne constituent ni un conseil en investissement personnalis\u00e9, ni un conseil fiscal, ni une offre de souscription. Certains supports comportent un risque de perte en capital. Avant toute d\u00e9cision, rapprochez-vous d&rsquo;un conseiller.<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">\n{\n  \"@context\": \"https:\/\/schema.org\",\n  \"@graph\": [\n    {\n      \"@type\": \"WebApplication\",\n      \"name\": \"Simulateur de contrat de capitalisation luxembourgeois\",\n      \"applicationCategory\": \"FinanceApplication\",\n      \"operatingSystem\": \"Web\",\n      \"offers\": {\n        \"@type\": \"Offer\",\n        \"price\": \"0\",\n        \"priceCurrency\": \"EUR\"\n      },\n      \"creator\": {\n        \"@type\": \"Organization\",\n        \"name\": \"Balmont Conseil\"\n      }\n    },\n    {\n      \"@type\": \"FAQPage\",\n      \"mainEntity\": [\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Pourquoi loger un contrat de capitalisation luxembourgeois dans une holding ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Parce qu'une soci\u00e9t\u00e9 soumise \u00e0 l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s ne peut pas d\u00e9tenir d'assurance-vie, mais peut d\u00e9tenir un contrat de capitalisation. La version luxembourgeoise ajoute la protection sans plafond (Triangle de s\u00e9curit\u00e9, Super Privil\u00e8ge) et un univers d'investissement \u00e9largi (fonds d\u00e9di\u00e9s, titres vifs, private equity, multidevise). Pour un dirigeant ayant c\u00e9d\u00e9 son entreprise ou accumul\u00e9 de la tr\u00e9sorerie dans une holding, c'est la fa\u00e7on de faire travailler cette tr\u00e9sorerie de mani\u00e8re diversifi\u00e9e et s\u00e9curis\u00e9e, plut\u00f4t que de la laisser dormir sur un compte courant.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Comment se transmet ce contrat d\u00e9tenu par une soci\u00e9t\u00e9 ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"La transmission se fait indirectement, via les titres de la holding. En donnant tout ou partie des titres de la soci\u00e9t\u00e9 (en pleine propri\u00e9t\u00e9 ou en d\u00e9membrement nue-propri\u00e9t\u00e9 \/ usufruit) \u00e0 vos enfants, vous leur transmettez aussi le contrat que la holding d\u00e9tient. Le bar\u00e8me de l'usufruit r\u00e9duit l'assiette taxable selon votre \u00e2ge, et l'ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale du contrat est pr\u00e9serv\u00e9e. L'articulation avec le r\u00e9gime m\u00e8re-fille et l'apport-cession (150-0 B ter) se construit sur mesure.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"La fiscalit\u00e9 est-elle diff\u00e9rente de la version fran\u00e7aise ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Le Luxembourg applique la neutralit\u00e9 fiscale : il ne pr\u00e9l\u00e8ve aucune fiscalit\u00e9 propre. Pour une structure r\u00e9sidente fiscale fran\u00e7aise, c'est donc la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise qui s'applique \u2014 celle du contrat de capitalisation d\u00e9tenu par une personne morale \u00e0 l'IS, \u00e0 savoir une imposition forfaitaire annuelle sur une base th\u00e9orique, r\u00e9gularis\u00e9e au rachat. La version luxembourgeoise n'apporte pas d'avantage fiscal en soi : son atout est la s\u00e9curit\u00e9 juridique sans plafond et l'univers d'investissement, pas la fiscalit\u00e9.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"\u00c0 partir de quel montant cette solution est-elle pertinente ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Comme l'assurance-vie luxembourgeoise, le contrat de capitalisation luxembourgeois prend son sens \u00e0 partir de 250 000 \u20ac environ, et plus encore au-del\u00e0. Il s'adresse aux holdings patrimoniales et aux dirigeants disposant d'une tr\u00e9sorerie d'entreprise significative \u00e0 diversifier et s\u00e9curiser. En de\u00e7\u00e0 de ce seuil, un contrat de capitalisation fran\u00e7ais en architecture ouverte couvre g\u00e9n\u00e9ralement le besoin sans le ticket d'entr\u00e9e et les frais d'une structure luxembourgeoise.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"En quoi Balmont Conseil diff\u00e8re-t-il d'un conseiller bancaire pour cette structuration ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Balmont Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine objectif, membre de l'ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque. La structuration d'une tr\u00e9sorerie de holding via un contrat de capitalisation luxembourgeois \u2014 avec articulation m\u00e8re-fille, apport-cession et donation des titres \u2014 rel\u00e8ve de l'ing\u00e9nierie patrimoniale, pas de la distribution de produits. Un conseiller bancaire ne propose pas ce montage. 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