{"id":2057,"date":"2026-05-14T16:08:52","date_gmt":"2026-05-14T14:08:52","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=2057"},"modified":"2026-07-02T13:02:00","modified_gmt":"2026-07-02T11:02:00","slug":"simulateur-frais-de-gestion","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/simulateur-frais-de-gestion\/","title":{"rendered":"The true cost of management fees: how much do they really eat into your capital in the long term?"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"bluf-box\">\n<h2>En r\u00e9sum\u00e9&#8230;<\/h2>\n<p>Les frais de gestion ne se mesurent pas en pourcentage annuel, mais en pourcentage de capital final perdu. Un \u00e9cart de 1 % de frais par an \u2014 la diff\u00e9rence courante entre un contrat bancaire et un contrat en architecture ouverte \u2014 repr\u00e9sente, sur 30 ans, une perte de 20 % \u00e0 28 % du capital final.\n<br><br>\nSur 200 000 \u20ac plac\u00e9s \u00e0 6 % brut, cela repr\u00e9sente pr\u00e8s de 100 000 \u20ac \u00e9vapor\u00e9s en frais compos\u00e9s. Le simulateur ci-dessous isole les quatre couches de frais (frais de contrat, frais d&rsquo;unit\u00e9s de compte, frais d&rsquo;arbitrage, r\u00e9trocessions) et calcule leur impact r\u00e9el sur votre patrimoine.<\/p>\n<ul><li><b>En 90 secondes,<\/b> mesurez le co\u00fbt compos\u00e9 r\u00e9el de vos frais de gestion sur 10, 20 et 30 ans<\/li>\n<li><b>4 couches de frais d\u00e9compos\u00e9es<\/b> : contrat, unit\u00e9s de compte, arbitrage, r\u00e9trocessions<\/li>\n<li><b>Comparaison directe<\/b> entre votre contrat actuel et une architecture en frais optimis\u00e9s<\/li><\/ul>\n<div class=\"column mcb-column mcb-item-0yqizq75 one laptop-one tablet-one mobile-one column_button mfn-item-inline vb-item\" style=\"\"><div class=\"mcb-column-inner mfn-module-wrapper mcb-column-inner-0yqizq75 mcb-item-button-inner\"><a class=\"button  button_size_3\" href=\"#simulateur\" title=\"Calculer le co\u00fbt de mes frais\"><span class=\"button_label\">Calculer le co\u00fbt de mes frais<\/span><\/a>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<br>\n\n\n\n<br>\n<h2 id=\"simulateur\">Calculez le co\u00fbt r\u00e9el de vos frais de gestion<\/h2>\n<p>Renseignez le montant de votre capital, votre horizon de placement et les frais de votre contrat actuel (vous les trouvez dans vos conditions g\u00e9n\u00e9rales ou votre relev\u00e9 annuel). Le simulateur projette l&rsquo;\u00e9cart de capital final entre votre situation actuelle et une architecture en frais optimis\u00e9s. Vos donn\u00e9es ne sont ni stock\u00e9es ni transmises.<\/p>\n\n<iframe \n  src=\"https:\/\/fee-freedom-finder.lovable.app\/\" \n  width=\"100%\" \n  height=\"1900\"\n  loading=\"lazy\"\n  title=\"Simulateur du Co\u00fbt R\u00e9el des Frais de Gestion - Balmont Conseil\"\n  frameborder=\"0\"\n  style=\"border:none;\">\n<\/iframe>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi les frais de gestion sont le co\u00fbt le plus sous-estim\u00e9 d&rsquo;un patrimoine<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La plupart des \u00e9pargnants regardent les frais de gestion comme une ligne de quelques d\u00e9cimales sur leur relev\u00e9 annuel. C&rsquo;est une erreur d&rsquo;\u00e9chelle. Les frais ne s&rsquo;additionnent pas, ils se composent \u2014 exactement comme les int\u00e9r\u00eats, mais en sens inverse.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un frais de 1 % pr\u00e9lev\u00e9 chaque ann\u00e9e ne co\u00fbte pas 1 %. Il co\u00fbte 1 % du capital de l&rsquo;ann\u00e9e, plus 1 % de tous les rendements que ce capital aurait g\u00e9n\u00e9r\u00e9s s&rsquo;il n&rsquo;avait pas \u00e9t\u00e9 pr\u00e9lev\u00e9, plus 1 % des rendements de ces rendements, et ainsi de suite sur tout l&rsquo;horizon de placement. C&rsquo;est le m\u00e9canisme de la capitalisation n\u00e9gative.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Concr\u00e8tement : sur 200 000 \u20ac plac\u00e9s pendant 30 ans \u00e0 6 % de rendement brut, un contrat \u00e0 1 % de frais totaux produit un capital final d&rsquo;environ 880 000 \u20ac. Le m\u00eame capital, dans un contrat \u00e0 2 % de frais totaux, produit environ 760 000 \u20ac. L&rsquo;\u00e9cart \u2014 120 000 \u20ac \u2014 n&rsquo;est pas un d\u00e9tail. C&rsquo;est plus de la moiti\u00e9 du capital initialement investi, \u00e9vapor\u00e9e uniquement en frais.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ce que la plupart des conseillers ne diront jamais, c&rsquo;est que cet \u00e9cart de 1 % correspond tr\u00e8s exactement \u00e0 la diff\u00e9rence structurelle entre un contrat distribu\u00e9 par un r\u00e9seau bancaire et un contrat souscrit en architecture ouverte aupr\u00e8s d&rsquo;un conseil.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Les 4 couches de frais que ce simulateur d\u00e9compose<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Couche 1 : Les frais de gestion du contrat<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pr\u00e9lev\u00e9s chaque ann\u00e9e sur l&rsquo;encours, ils r\u00e9mun\u00e8rent l&rsquo;assureur ou le teneur de compte. Sur une assurance-vie, ils varient de 0,5 % (contrats en ligne, architecture ouverte) \u00e0 1 % ou plus (contrats de r\u00e9seau bancaire). Sur le fonds euros comme sur les unit\u00e9s de compte.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Couche 2 : Les frais des unit\u00e9s de compte (le TER)<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">C&rsquo;est la couche la plus opaque. Chaque fonds, OPCVM ou ETF pr\u00e9sent dans votre contrat porte son propre co\u00fbt interne \u2014 le Total Expense Ratio. Il n&rsquo;appara\u00eet pas sur votre relev\u00e9 : il est d\u00e9duit directement de la valeur liquidative du fonds. Un fonds actif facture couramment 1,5 % \u00e0 2,5 % de TER. Un ETF indiciel \u00e9quivalent : 0,1 % \u00e0 0,3 %. Sur cette seule couche, l&rsquo;\u00e9cart se chiffre en dizaines de milliers d&rsquo;euros sur la dur\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Couche 3 : Les frais d&rsquo;arbitrage et d&rsquo;entr\u00e9e<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Frais ponctuels pr\u00e9lev\u00e9s \u00e0 chaque versement (frais d&rsquo;entr\u00e9e, jusqu&rsquo;\u00e0 5 % sur certains contrats anciens) ou \u00e0 chaque r\u00e9allocation (frais d&rsquo;arbitrage). Un contrat moderne en architecture ouverte les ram\u00e8ne souvent \u00e0 z\u00e9ro.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Couche 4 : Les r\u00e9trocessions<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">C&rsquo;est le c\u0153ur du sujet de l&rsquo;objectivit\u00e9. Dans le mod\u00e8le de distribution traditionnel, le distributeur per\u00e7oit une r\u00e9trocession \u2014 une part des frais de gestion du fonds \u2014 vers\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion. Cette r\u00e9trocession cr\u00e9e un conflit d&rsquo;int\u00e9r\u00eat structurel : le distributeur est incit\u00e9 \u00e0 recommander les fonds qui le r\u00e9mun\u00e8rent le mieux, pas ceux qui servent le mieux le client. Un conseil r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 aux honoraires ne per\u00e7oit pas ces r\u00e9trocessions, ou les reverse int\u00e9gralement au client.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Cas concret : Thomas, 41 ans, chef d&rsquo;entreprise \u00e0 Lyon<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Thomas d\u00e9tient une assurance-vie ouverte il y a 8 ans dans sa banque, avec 250 000 \u20ac investis, horizon de placement 25 ans, rendement brut vis\u00e9 6 %.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Structure de frais de son contrat actuel, r\u00e9v\u00e9l\u00e9e par le simulateur :<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th>Couche de frais<\/th><th>Taux annuel<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>Frais de gestion du contrat<\/td><td>0,96 %<\/td><\/tr><tr><td>TER moyen des unit\u00e9s de compte<\/td><td>1,80 %<\/td><\/tr><tr><td>Frais d&rsquo;arbitrage (estim\u00e9s annualis\u00e9s)<\/td><td>0,15 %<\/td><\/tr><tr><td><strong>Total des frais annuels<\/strong><\/td><td><strong>2,91 %<\/strong><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Rendement r\u00e9el net de frais : 6 % \u2212 2,91 % = <strong>3,09 %<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\" role="heading" aria-level="3">Projection \u00e0 25 ans :<\/h4>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th>Sc\u00e9nario<\/th><th>Frais totaux<\/th><th>Capital final estim\u00e9<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>Contrat actuel (banque)<\/td><td>2,91 %<\/td><td>533 000 \u20ac<\/td><\/tr><tr><td>Architecture ouverte Balmont<\/td><td>1,10 %<\/td><td>825 000 \u20ac<\/td><\/tr><tr><td><strong>\u00c9cart<\/strong><\/td><td><strong>\u22121,81 %<\/strong><\/td><td><strong>+292 000 \u20ac<\/strong><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Thomas perd l&rsquo;\u00e9quivalent de <strong>292 000 \u20ac<\/strong> \u2014 plus que son capital de d\u00e9part \u2014 uniquement \u00e0 cause de la structure de frais de son contrat. Le simulateur rend cet \u00e9cart visible en 90 secondes.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Comment r\u00e9duire structurellement le co\u00fbt de vos frais<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Identifier le probl\u00e8me est une chose. Le corriger en exige une m\u00e9thode. Trois leviers, dans l&rsquo;ordre :<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>L&rsquo;audit de l&rsquo;existant.<\/strong> Avant de transf\u00e9rer quoi que ce soit, on cartographie les frais r\u00e9els de chaque contrat \u2014 y compris les frais cach\u00e9s du TER que votre relev\u00e9 ne montre pas. Cette \u00e9tape r\u00e9v\u00e8le presque toujours des co\u00fbts insoup\u00e7onn\u00e9s.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>L&rsquo;arbitrage entre conserver et transf\u00e9rer.<\/strong> Un contrat ancien peut conserver un avantage fiscal (ant\u00e9riorit\u00e9 de plus de 8 ans) qui justifie de le garder malgr\u00e9 des frais \u00e9lev\u00e9s. Le calcul n&rsquo;est jamais binaire : il faut mettre en balance l&rsquo;\u00e9conomie de frais et la perte \u00e9ventuelle d&rsquo;ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale. C&rsquo;est un arbitrage qui se mod\u00e9lise.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>La reconstruction en architecture ouverte.<\/strong> Contrat \u00e0 frais r\u00e9duits, unit\u00e9s de compte s\u00e9lectionn\u00e9es sur le march\u00e9 entier pour leur rapport performance-co\u00fbt, et surtout : une r\u00e9mun\u00e9ration du conseil transparente, aux honoraires, sans r\u00e9trocession.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Notre intelligence patrimoniale augment\u00e9e mod\u00e9lise ces trois leviers simultan\u00e9ment et chiffre pr\u00e9cis\u00e9ment le gain net d&rsquo;un repositionnement, ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale comprise.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"mfn-icon-box mfn-icon-box-left mfn-icon-box-center\"><div class=\"icon-wrapper\"><img width=\"1024\" height=\"1011\" src=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641.jpg\" class=\"primary\" alt=\"\" decoding=\"async\" srcset=\"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641.jpg 1024w, https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641-300x296.jpg 300w, https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641-768x758.jpg 768w, https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641-76x75.jpg 76w, https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/6641-480x474.jpg 480w\" sizes=\"(max-width:767px) 480px, (max-width:1024px) 100vw, 1024px\"><\/div><div class=\"desc-wrapper\"><h4 class=\"title label \" role="heading" aria-level="3">Con\u00e7u par Alexis Sagnier<\/h4><div class=\"desc\">Conseil en Gestion de Patrimoine, membre ANACOFI.\nSp\u00e9cialiste de la gestion patrimoniale internationale, Alexis accompagne dirigeants, expatri\u00e9s et cadres expatri\u00e9s dans l&rsquo;optimisation de leur architecture financi\u00e8re. \n<br><br>\nLe simulateur int\u00e8gre les param\u00e8tres macro\u00e9conomiques 2026 (taux Livret A, inflation INSEE, fiscalit\u00e9 PFU) et les mod\u00e8les d&rsquo;allocation utilis\u00e9s par le cabinet.<\/div><\/div><\/div>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">\n{\n  \"@context\": \"https:\/\/schema.org\",\n  \"@graph\": [\n    {\n      \"@type\": \"WebApplication\",\n      \"name\": \"Simulateur du Co\u00fbt R\u00e9el des Frais de Gestion\",\n      \"url\": \"https:\/\/fee-freedom-finder.lovable.app\/\",\n      \"description\": \"Calculez en 90 secondes le co\u00fbt compos\u00e9 r\u00e9el des frais de gestion sur votre patrimoine, d\u00e9compos\u00e9 en quatre couches : frais de contrat, TER des unit\u00e9s de compte, frais d'arbitrage et r\u00e9trocessions.\",\n      \"applicationCategory\": \"FinanceApplication\",\n      \"operatingSystem\": \"Web\",\n      \"offers\": {\n        \"@type\": \"Offer\",\n        \"price\": \"0\",\n        \"priceCurrency\": \"EUR\"\n      },\n      \"creator\": {\n        \"@type\": \"Organization\",\n        \"name\": \"Balmont Conseil\"\n      }\n    },\n    {\n      \"@type\": \"FAQPage\",\n      \"mainEntity\": [\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Combien co\u00fbtent r\u00e9ellement les frais de gestion sur une assurance-vie ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Les frais de gestion d'une assurance-vie se composent de plusieurs couches : frais de gestion du contrat (0,5 % \u00e0 1 % par an), frais internes des unit\u00e9s de compte ou TER (0,1 % \u00e0 2,5 %), frais d'arbitrage et parfois frais d'entr\u00e9e. Au total, un contrat de r\u00e9seau bancaire facture couramment 2,5 % \u00e0 3 % par an, contre 1 % \u00e0 1,3 % pour un contrat en architecture ouverte.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Pourquoi 1 % de frais peut-il faire perdre 25 % du capital final ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Parce que les frais se composent dans le temps, comme les int\u00e9r\u00eats mais en sens inverse. Chaque euro pr\u00e9lev\u00e9 en frais ne g\u00e9n\u00e8re plus de rendement les ann\u00e9es suivantes. Sur 30 ans, un \u00e9cart de 1 % de frais annuels \u00e9rode entre 20 % et 28 % du capital final selon le taux de rendement.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Qu'est-ce que le TER et pourquoi ne figure-t-il pas sur mon relev\u00e9 ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Le TER, ou Total Expense Ratio, est le co\u00fbt de fonctionnement interne d'un fonds d'investissement. Il n'appara\u00eet pas sur le relev\u00e9 d'assurance-vie car il est pr\u00e9lev\u00e9 directement sur la valeur liquidative du fonds. Un fonds actif facture couramment 1,5 % \u00e0 2,5 % de TER, contre 0,1 % \u00e0 0,3 % pour un ETF indiciel \u00e9quivalent.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Qu'est-ce qu'une r\u00e9trocession et en quoi pose-t-elle un probl\u00e8me d'objectivit\u00e9 ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Une r\u00e9trocession est une part des frais de gestion d'un fonds que la soci\u00e9t\u00e9 de gestion reverse au distributeur du contrat. Elle cr\u00e9e un conflit d'int\u00e9r\u00eat structurel : le distributeur est incit\u00e9 \u00e0 recommander les fonds qui le r\u00e9mun\u00e8rent le mieux. Un conseil r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 aux honoraires ne per\u00e7oit pas ces r\u00e9trocessions, ou les restitue au client.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Faut-il transf\u00e9rer un vieux contrat \u00e0 frais \u00e9lev\u00e9s ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Pas syst\u00e9matiquement. Un contrat de plus de 8 ans b\u00e9n\u00e9ficie d'une ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale avantageuse qu'un transfert ferait perdre. La d\u00e9cision se mod\u00e9lise en mettant en balance l'\u00e9conomie de frais r\u00e9alis\u00e9e et la valeur de l'avantage fiscal perdu. C'est un arbitrage individuel, jamais une r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale.\"\n          }\n        },\n        {\n          \"@type\": \"Question\",\n          \"name\": \"Quelle est la diff\u00e9rence entre Balmont Conseil et un conseiller bancaire sur la question des frais ?\",\n          \"acceptedAnswer\": {\n            \"@type\": \"Answer\",\n            \"text\": \"Balmont Conseil est un cabinet, membre de l'ANACOFI, sans lien capitalistique avec une banque ou un assureur. Cette objectivit\u00e9 permet de s\u00e9lectionner les supports en fonction de leur rapport performance-co\u00fbt r\u00e9el, et non des r\u00e9trocessions qu'ils g\u00e9n\u00e8rent. Un conseiller bancaire distribue les produits de son groupe.\"\n          }\n        }\n      ]\n    },\n    {\n      \"@type\": \"Person\",\n      \"name\": \"Alexis Sagnier\",\n      \"jobTitle\": \"Conseil en Gestion de Patrimoine\",\n      \"worksFor\": {\n        \"@type\": \"Organization\",\n        \"name\": \"Balmont Conseil\",\n        \"url\": \"https:\/\/balmont-conseil.fr\"\n      },\n      \"memberOf\": {\n        \"@type\": \"Organization\",\n        \"name\": \"ANACOFI\"\n      }\n    }\n  ]\n}\n<\/script>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En r\u00e9sum\u00e9&#8230; Les frais de gestion ne se mesurent pas en pourcentage annuel, mais en pourcentage de capital final perdu. 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