{"id":10408,"date":"2026-11-04T09:38:20","date_gmt":"2026-11-04T08:38:20","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=10408"},"modified":"2026-11-04T09:38:20","modified_gmt":"2026-11-04T08:38:20","slug":"benchmark-indice-de-reference","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/benchmark-indice-de-reference\/","title":{"rendered":"Benchmark (indice de r\u00e9f\u00e9rence) : d\u00e9finition et r\u00f4le en gestion"},"content":{"rendered":"<p>The <strong>benchmark<\/strong>, ou indicateur de r\u00e9f\u00e9rence, est un \u00e9talon auquel l&rsquo;investisseur peut comparer la performance et le risque pris par un fonds. Le prospectus du fonds l&rsquo;indique.<\/p><h2>How it works<\/h2><h3>Ce que peut \u00eatre un benchmark<\/h3><p>Selon le plan type de prospectus de l&rsquo;Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers, l&rsquo;indicateur de r\u00e9f\u00e9rence peut \u00eatre un indicateur \u00e9troit ou, au contraire, un indice large de march\u00e9. Il peut s&rsquo;agir d&rsquo;un indice reconnu par l&rsquo;Autorit\u00e9, d&rsquo;un taux ou d&rsquo;un autre indicateur pertinent.<\/p><h3>Un cadre r\u00e9glementaire pour certains indices<\/h3><p>Lorsque l&rsquo;indicateur est un indice de r\u00e9f\u00e9rence au sens du r\u00e8glement europ\u00e9en 2016\/1011, le prospectus doit apporter des informations suppl\u00e9mentaires.<\/p><h3>Benchmark et mode de gestion<\/h3><p>En gestion indicielle, ou passive, le fonds investit dans les valeurs qui composent l&rsquo;indice choisi : l&rsquo;indice est l&rsquo;objectif \u00e0 r\u00e9pliquer. En gestion active, le g\u00e9rant s\u00e9lectionne lui-m\u00eame les valeurs ; l&rsquo;indicateur sert alors de point de comparaison.<\/p><h3>Exemple chiffr\u00e9 (chiffres fictifs)<\/h3><p>Un fonds progresse de 6,0 % sur une ann\u00e9e pendant que son indicateur de r\u00e9f\u00e9rence progresse de 5,0 %. L&rsquo;\u00e9cart est de 6,0 \u2212 5,0 = 1,0 point. \u00c0 l&rsquo;inverse, un fonds \u00e0 + 3,0 % face \u00e0 un indicateur \u00e0 + 5,0 % est en retrait de 2,0 points. Ces chiffres ne refl\u00e8tent aucun fonds r\u00e9el.<\/p><h2>Points to be aware of<\/h2><ul><li>Le benchmark sert \u00e0 comparer : il ne garantit ni la performance ni le capital.<\/li><li>L&rsquo;indicateur retenu figure dans le prospectus du fonds, \u00e0 lire avant d&rsquo;investir.<\/li><\/ul><h2>Key points to remember<\/h2><ul><li>\u00c9talon de comparaison de la performance et du risque d&rsquo;un fonds.<\/li><li>Indicateur \u00e9troit, indice large de march\u00e9, taux ou autre indicateur pertinent.<\/li><li>En gestion indicielle, le benchmark est l&rsquo;indice que le fonds r\u00e9plique.<\/li><\/ul><h2>To go further<\/h2><h3>D\u00e9finitions li\u00e9es<\/h3><ul><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/indice-boursier\/\">Indice boursier<\/a><\/li><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/gestion-passive\/\">Gestion passive<\/a><\/li><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/etf-tracker\/\">ETF (tracker)<\/a><\/li><\/ul><p>Voulez-vous faire le point sur votre situation ? <a href=\"https:\/\/calendly.com\/asagnier-balmontconseil\/rendez-vous-de-conseil-patrimonial-45-min?utm_source=balmontconseil.com&amp;utm_medium=page&amp;utm_content=lexique-benchmark-indice-de-reference\">Book an appointment<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le benchmark, ou indicateur de r\u00e9f\u00e9rence, est l&rsquo;\u00e9talon auquel un investisseur compare la performance et le risque d&rsquo;un fonds. Il peut \u00eatre un indice large de march\u00e9, un indicateur \u00e9troit ou un taux.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"parent":368,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"mfn-post-hide-title":"","footnotes":""},"class_list":["post-10408","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/10408","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=10408"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/10408\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":10458,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/10408\/revisions\/10458"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/368"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=10408"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}