{"id":10098,"date":"2026-11-04T09:38:06","date_gmt":"2026-11-04T08:38:06","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?page_id=10098"},"modified":"2026-11-04T09:38:06","modified_gmt":"2026-11-04T08:38:06","slug":"fonds-a-formule","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/fonds-a-formule\/","title":{"rendered":"Fonds \u00e0 formule : d\u00e9finition et points d&rsquo;attention"},"content":{"rendered":"<p>A <strong>fonds \u00e0 formule<\/strong> est un fonds, ou une obligation, dont la dur\u00e9e est fix\u00e9e \u00e0 la souscription et dont la valeur de remboursement d\u00e9pend d&rsquo;une formule connue \u00e0 l&rsquo;avance. L&rsquo;Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers le range parmi les placements \u00e0 formule.<\/p><h2>How it works<\/h2><h3>Une famille d&rsquo;organismes de placement collectif<\/h3><p>Les fonds et soci\u00e9t\u00e9s d&rsquo;investissement \u00e0 capital variable sont des placements collectifs : ils regroupent l&rsquo;\u00e9pargne de plusieurs investisseurs dans un portefeuille diversifi\u00e9, compos\u00e9 notamment d&rsquo;actions et d&rsquo;obligations. Le fonds \u00e0 formule s&rsquo;en distingue par son horizon fix\u00e9 d&rsquo;avance et par la r\u00e8gle de calcul de la somme r\u00e9cup\u00e9r\u00e9e.<\/p><h3>Pourquoi l&rsquo;Autorit\u00e9 met en garde<\/h3><p>Elle souligne les risques de mauvaise compr\u00e9hension du produit et de d\u00e9ception. La formule n&rsquo;est pas un engagement de rendement : il faut comprendre exactement ce qui d\u00e9clenche chaque r\u00e9sultat avant de souscrire.<\/p><h3>Les risques propres aux fonds<\/h3><ul><li>La perte en capital.<\/li><li>Le risque de taux.<\/li><li>Le risque de change.<\/li><\/ul><h3>The fees<\/h3><p>Frais d&rsquo;entr\u00e9e, frais de gestion et frais propres \u00e0 l&rsquo;enveloppe de d\u00e9tention, comme l&rsquo;assurance-vie ou le PEA, r\u00e9duisent la performance nette. Ils figurent dans le document d&rsquo;informations cl\u00e9s, auquel l&rsquo;Autorit\u00e9 consacre un guide.<\/p><h3>Les questions \u00e0 poser<\/h3><ul><li>Quelle est la date d&rsquo;\u00e9ch\u00e9ance et que se passe-t-il avant ?<\/li><li>Quelle formule d\u00e9termine le remboursement, dans quels sc\u00e9narios ?<\/li><li>Quels sont les frais cumul\u00e9s, dans le fonds et dans l&rsquo;enveloppe ?<\/li><\/ul><p>Un fonds \u00e0 formule doit rester proportionn\u00e9 \u00e0 l&rsquo;horizon de placement et au profil de risque de l&rsquo;\u00e9pargnant.<\/p><h2>Key points to remember<\/h2><ul><li>Dur\u00e9e fix\u00e9e \u00e0 la souscription, remboursement calcul\u00e9 par une formule connue \u00e0 l&rsquo;avance.<\/li><li>Risques de perte en capital, de taux et de change, comme pour les fonds.<\/li><li>Lire la formule, l&rsquo;\u00e9ch\u00e9ance et les frais dans le document d&rsquo;informations cl\u00e9s.<\/li><\/ul><h2>To go further<\/h2><h3>D\u00e9finitions li\u00e9es<\/h3><ul><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/perte-en-capital\/\">Perte en capital<\/a><\/li><li><a href=\"\/en\/ressources\/glossaire-patrimonial\/obligation\/\">Obligation<\/a><\/li><\/ul><h3>Guides et simulateurs<\/h3><ul><li><a href=\"\/en\/blog\/fonds-a-formule-capital-garanti-ce-quil-faut-verifier\/\">Fonds \u00e0 formule et capital garanti : ce qu\u2019il faut v\u00e9rifier<\/a><\/li><\/ul><p>Voulez-vous faire le point sur votre situation ? <a href=\"https:\/\/calendly.com\/asagnier-balmontconseil\/rendez-vous-de-conseil-patrimonial-45-min?utm_source=balmontconseil&amp;utm_medium=glossaire&amp;utm_content=fonds-a-formule\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Book an appointment<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Un fonds \u00e0 formule a une dur\u00e9e fix\u00e9e d\u00e8s la souscription et un remboursement qui d\u00e9pend d&rsquo;une formule connue \u00e0 l&rsquo;avance. 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